กลยุทธ์วันนี้ Profit-Taking
ตลาดหุ้นวานนี้:
ตลาดหุ้นไทยวันศุกร์ดีดกลับมาปิดบวกเป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ 5.52 จุด ปิดที่ 1,510.41 จุด มูลการซื้อขายเบาบาง 27,844 ล้านบาท ทั้งนี้การฟื้นตัวของหุ้นหลักในกลุ่มธนาคาร / ICT และ PTT ในช่วงชั่วโมงสุดท้ายของการซื้อขาย ช่วยผลักดัน SET INDEX ในภาพรวม น่าจะเป็นผลจากการทำ Window Dressing
ต่างชาติ กลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ เพียง 51 ล้านบาท คงการ Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 5 อีก 2,400 สัญญา คาดปิดสถานะ Short ต่อเนื่อง แต่ขายตลาดตราสารหนี้เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ เพียง 4 ล้านบาทเท่านั้น
ปัจจัยสำคัญวันนี้
· ธปท.ปรับประมาณการ GDP ในปี 2557 ลงเหลือ 0.8% yoy และปี 2558 เท่ากับ 4.0% จากเดิมคาด 4.8% ใกล้เคียงกับ MBKET ประเมินไว้ก่อนหน้านี้
· การส่งออกเดือนพ.ย.ของไทยกลับมาหดตัวอีกครั้ง 1.0% yoy สวนทางกับที่ Bloomberg consensus คาด +3.95% yoy และนำเข้าหดตัว -3.46% yoy
· การปรับพอร์ตของกองทุนที่อ้างอิง SET50 / SET100 ณ ราคาปิดวันที่ 30 ธ.ค. ดังนี้
o SET50 Index: เพิ่ม CK / HEMRAJ / KTIS / SPALI และ ออก BLA / GLOBAL / KKP/ THCOM
o SET100 Index: เพิ่ม ANAN / DEMCO / HANA / ICHI / KTIS / PTG/ SAWAD / SF / SGP / SIM และ ออก BLA / DCC / ESSO / MCOT / NYT / RS/ SRICHA/ TASCO/ THRE/ WHA
ติดตามการโหวตครั้งที่ 3 ของสภากรีซ ต่อการเสนอชื่อประธานาธิบดี โดยนายกฯ Samaras ในวันนี้
มุมมองต่อตลาด
เราคงมุมมองต่อการลงทุนเป็น “กลาง” เป็นวันที่ 9 ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เบาบาง คาดว่าจะไม่ถึง 3.0 หมื่นล้านบาท/วันในช่วง 2 วันทำการนี้ ส่งผลให้ SET INDEX มีความเปราะบาง และอาจปรับตัวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างผิดปกติได้เช่นกัน ทั้งนี้จับตาการทำ Window dressing ในช่วงโค้งสุดท้ายของปี 2557 และเม็ดเงินใหม่จากกองทุน LTF ที่อาจไม่หนาแน่น แต่ก็สามารถประคอง SET INDEX ในวันนี้ได้เช่นกัน ประเมินกรอบแกว่งที่กว้างมากขึ้นระหว่าง 1,495 – 1,520 จุด
ประเด็นสำคัญในวันนี้ ติดตามการโหวตเลือกประธานาธิบดีของกรีซในค่ำนี้ หากได้รับเสียงสนับสนุนไม่ถึง 180 จาก 300 เสียง กรีซจะต้องจัดการเลือกตั้งทั่วไปภายใน 10 วันหลังจากนี้ ทำให้การเมืองของกรีซเข้าสู่ช่วงสูญญากาศอีกครั้ง อาจกลายเป็นปัจจัยกดดันตลาดหุ้นในยุโรปช่วงสั้นจากนี้ แต่เชื่อว่าน้ำหนักต่อจิตวิทยาการลงทุนเป็นไปอย่างจำกัด
ขณะที่การปรับลดประมาณการ GDP ปีนี้และปีหน้าของธปท.ลง เป็นไปตามสิ่งที่ ตลาดประเมินไว้ก่อนหน้านี้แล้ว จึงไม่ส่งผลกระทบในแง่ของปัจจัยพื้นฐานการลงทุนมากนัก ขณะที่การส่งออกที่ชะลอตัวลงเป็นผลจากการส่งออกยางที่หดตัวแรง ส่วนการนำเข้าที่หดตัวเป็นผลจากราคาน้ำมันเป็นสำคัญ
กลยุทธ์การลงทุน
เราแนะนำ “นักลงทุนที่เก็งกำไรรอบสั้น อาจพิจารณาขายทำกำไรบริเวณ 1,510 จุด และกลับมาถือเงินสด หรือพักเงินไว้กับหุ้นปันผลเด่นสำหรับงวดปี 2557 หรือ 2H57” เพราะ 2 วันนี้ มูลค่าการซื้อขายเบาบาง ทำให้ภาพรวมของตลาดหุ้นไทยยังคงเปราะบาง
Portfolio
Top Pick in 4Q14: BEAUTY / IFEC/ LPN/ PTT/ VGI
HOLD: SAMART/ SPCG/ IFEC/ BTS/ SIM/ CK/ LPN/ VGI/ PTT/ KTB
Accumulative Buy: BJCHI, TTA
ข่าวเด่น