สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET +5.52 จุด แกว่งไร้ทิศทาง วอลุ่มเทรดน้อย
SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1493-1512 โดยภาคเช้าซึมลง เนื่องจากหลายตลาดตปท.ปิดทำการวันคริสต์มาส ทำให้ไม่มีปัจจัยชี้นำ ด้าน ธปท.หั่นคาดการณ์ศก.ปี 57-58F ลงด้วยเป็น 0.8% และ 4.0% ตามลำดับ แต่ภาคบ่ายกระเตื้องขึ้นตามหุ้นภูมิภาค แต่วอลุ่มเทรดเพียง 2.78 หมื่นลบ. ต่ำสุดรอบ 7 เดือน ต่างชาติขายสุทธิ 51 ลบ.
ทิศทางตลาดวันนี้: ไซด์เวย์ อิงทางบวก อานิสงส์เม็ดเงิน LTF & RMF ไหลเข้า
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (26 ธ.ค.) เปิดซื้อขายเฉพาะตลาดหุ้นอเมริกา ขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปหยุดต่อเนื่องจากคริสต์มาส เนื่องในวัน Boxing Day โดยตลาดหุ้นอเมริกายังเดินหน้าทำสถิติปิดระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังกระทรวงพาณิชย์เปิดเผยว่า ศก.สหรัฐฯ เทียบเป็นต่อปี ขยายตัว 5.0% ในไตรมาส 3/57 มอง SET มีแนวโน้มแกว่งออกด้านข้าง ให้น้ำหนักอิงทางบวก จากอานิสงส์เม็ดเงิน LTF & RMF ไหลเข้าโค้งสุดท้ายของปี แนวต้าน 1515-20แนวรับ 1500-05 อนึ่ง มาตรการสกัดหุ้นร้อน “Trading alert list และ Cash balance” ของตลท.ได้รับความเห็นชอบจาก ก.ล.ต.แล้ว มีผลใช้ 5 ม.ค. 58 ส่วนหุ้นติด Cash Balance คือ BMCL, CCN, CHOW, KIAT, KTP, PSTC, SPA, TCC, TCC-W2, TCC-W3, TCC-W4, TPOLY, WIIK ระหว่าง 29 ธ.ค. 57 – 6 ก.พ. 58
มาตรการใหม่สกัดหุ้นร้อน มีผลใช้ 5 ม.ค. 58 คือ (1) หุ้นเข้าเกณฑ์ Trading alert list ซื้อขาย Cash Balance 3 สัปดาห์ (2) หากยังเข้าเข้าเกณฑ์ Trading alert list เป็นครั้งที่ 2 ห้ามนำหุ้นตัวนั้นมาเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และให้ซื้อขาย Cash Balance ต่ออีก 3 สัปดาห์ (3) หากยังเข้าเข้าเกณฑ์ Trading alert list เป็นครั้งที่ 3 ห้ามซื้อขาย Net Settlement
กลยุทธ์การลงทุน: Sell into Strength ถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า
กลยุทธ์หลักที่เราแนะนำมาตั้งแต่กลางเดือน ธ.ค. (ดูย้อนหลังใน TISCO Market Insight ได้ตั้งแต่วันที่ 11 ธ.ค.) คือ Wait & See และแนะนำทยอยขาย ถือเงินสดเพิ่ม รอซื้อคืนต้นปีหน้า เนื่องจากเรามองตลาดยังมีความผันผวนจากสถานการณ์ราคาน้ำมันในตลาดโลก, ปัญหาในรัสเซีย และเม็ดเงิน LTF ครบกำหนด 5 ปี (ของปี 54) ที่มักมีแรงขายในช่วงเดือน ม.ค.ของทุกปี อย่างไรก็ดี สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง อาจเทรดดิ้งสั้น ๆ หุ้นช่วง 2 วันสุดท้ายของปีนี้ แนะนำหุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก KTC, AKP และหุ้น SET50/SET100 ที่ราคาร่วงมากสุดในรอบ 1 สัปดาห์ที่ผ่านมา SPALI, UV นอกจากนี้ มองเป็นจังหวะทยอยเก็บหุ้นปันผลด้วยช่วงอ่อนตัว แนะนำ MODERN, ASP, INTUCH, BJCHI, BTS, AIT, KKP
หุ้นเด่นรายวัน: SPALI
SPALI – ราคาหุ้นปรับตัวลงค่อนข้างเร็วในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว -7.8% สร้างโอกาสในการเทรดดิ้งระยะสั้น SPALI เป็น 1 ใน 4 หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าดัชนี SET50 สำหรับงวด 1H58 ยอดจองในมือที่สูงเกือบ 4 หมื่นลบ. ทำให้การรับรู้รายได้ในปี 58-59 มีความมั่นคงสูง คาดกำไร 4Q57F อยู่ที่ 1.1 พันลบ. ส่งผลให้กำไรทั้งปี 57F มาที่ 3.95 พันลบ. แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ปีหน้าคาดว่ากำไรจะเติบโตราว 7% ปันผล 2 ปีข้างหน้า เฉลี่ยมากกว่า 4% ต่อปี
ปัจจัยติดตาม
25-30 ธ.ค.
THอาจมีการทำราคาปิดสิ้นงวดไตรมาส (Window Dressing) และ/หรือ Santa Claus Rally
29 ธ.ค.
USตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตสาหกรรม (Dallas Fed Manf. Activity) ของสหรัฐฯ ในเดือน ธ.ค.
30 ธ.ค.
TH, USตัวเลขศก.ไทยใน พ.ย., ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller Price Index) ของสหรัฐฯ ใน ต.ค.
USตัวเลขยอดขายบ้านรอปิดการขายใน พ.ย. และความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐฯ ใน ธ.ค.
USตัวเลขดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโก (Chicago Purchasing Manager) ของสหรัฐฯ ใน ธ.ค.
1 ม.ค.
CHตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของจีนในเดือน ธ.ค.
2 ม.ค.
EUตัวเลข PMI ภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปในเดือน ธ.ค.
USตัวเลข ISM Manuf. ของสหรัฐฯ ใน ธ.ค., การใช้จ่ายด้านการก่อสร้างของสหรัฐฯ ใน พ.ย.
ข่าวเด่น