SET เปิดตลาดภาคเช้าดีดตัวขึ้นทะลุระดับ 1540 และไต่ขึ้นทำจุดสูงสุดของวัน 1548 ก่อนจะถูกแรงเทขายอย่างหนักในภาคบ่ายตามภาวะตลาดหุ้นตปท. กดดันให้ SET ไหลลงมาติดลบ World Bank ปรับลดคาดการณ์ศก.โลกปีนี้เหลือ 3% จากเดิม 3.4% ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย 37 ลบ. เป็นวันที่ 4 ติดต่อกัน 

 

ทิศทางตลาดวันนี้: รีบาวด์ ทดสอบ 1532-35 น้ำมันฟื้นตัวแรง, บาทแข็งค่า

หุ้นโลกเมื่อคืน (14 ม.ค.) ปรับลง ข้อมูลยอดค้าปลีกสหรัฐฯ ธ.ค. ที่แย่กว่าคาด สร้างความวิตกมากขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของภาวะศก. หลัง World Bank เพิ่งปรับลดคาดการณ์การขยายตัวศก.โลกในปีนี้ลงเหลือ 3% จากคาดการณ์เดิมที่ 3.4% อย่างไรก็ดี ราคาน้ำมัน WTI +5.6% มาที่ 48.48$/bbl ฟื้นตัวแรงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ มองSET ดีดกลับ นำโดยหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี ประกอบกับเงินบาทที่แข็งค่า หลังเงินดอลลาร์ฯ อ่อน น่าจะช่วยให้แรงขายต่างชาติชะลอตัว แนวต้าน 1532-35 แนวรับ 1515+/- อนึ่ง RPC ถูกมาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 1 : Cash Balance มีผล 15 ม.ค. - 4 ก.พ. 

 

กลยุทธ์การลงทุน: ชะลอลงทุน รอดูความชัดเจนทิศทางตลาดก่อนที่ 1540+/-

เรายังคงมุมมอง SET บริเวณ 1540+/- เป็นจุดหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญในระยะสั้น หลังตลาดเกิดความผันผวนขึ้นหลายครั้งบริเวณระดับดังกล่าว ในแง่ของกลยุทธ์ระยะสั้น เราแนะนำชะลอลงทุน รอดูความชัดเจนทิศทางตลาดก่อน โดยคาดว่าตลาดยังแกว่งไซด์เวย์ในกรอบแนวต้าน 1540+/- และแนวรับ 1515 โดยหากยืนปิดเหนือ 1540 ได้คาดว่าจะมีแรงเหวี่ยงขึ้นไปปิดช่องว่างราคา (GAP) ทางเทคนิคที่เคยเปิดไว้บริเวณ 1555-60 แต่หากหลุดระดับ 1515 มีโอกาสสูงที่ SET จะไหลลงมาต่ำกว่าระดับ 1500 จุดได้ โดยมีปัจจัยที่ต้องติดตามใกล้ชิดในสัปดาห์หน้า คือ การประชุม ECB 22 ม.ค., แนวโน้มราคาน้ำมันที่ยังผันผวน, ปัญหารัสเซีย และการเลือกตั้งกรีซในวันที่ 25 ม.ค.นี้ สำหรับการประกาศผลประกอบการของหุ้นกลุ่มธนาคาร ซึ่งโดยรวมของ 7 ธนาคารที่อยู่ภายใต้การวิเคราะห์ของเราคาดมีกำไรสุทธิ 4Q57F รวม ทรงตัว YoY แต่ลดลง 13% QoQ จากแรงกดดันด้านปัจจัยฤดูกาลของการตั้งสำรองฯ และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน โดยทุกธนาคารจะมีกำไรทรงหรือลดลง QoQ ขณะที่กำไรดีขึ้น YoY คือ BBL (+7% YoY), KBANK  (+10% YoY), TMB (+29% YoY) ส่วนกำไรทั้งปี 57F ที่เพิ่มขึ้น YoY มีเพียง KBANK (+13%), SCB (+5%) TMB (+55%) และหุ้นธนาคารทั้ง 3 ตัวหลังสุดยังเป็นหุ้นที่เราชอบสุดในกลุ่มนี้ หุ้นลงทุน Q1 แนะนำหาจังหวะสะสมช่วงอ่อนตัว AMATA, BBL, BGH, CPN, DTAC, HMPRO, INTUCH, KBANK, KTB, SPALI หุ้นเด่น (Top picks) สำหรับเดือน ม.ค. (ตาม TISCO Smart Tactics) คือ BEAUTY, BTS, GFPT, MALEE, SCB, TMB นอกจากนี้ แนะทยอยเก็บหุ้นปันผลด้วยช่วงอ่อนตัว MODERN, ASP, INTUCH, BJCHI, BTS, AIT, KKP 

 

หุ้นเด่นรายวันไม่มี

 

12-21 ม.ค.

THกลุ่มธนาคารพาณิชย์ทยอยประกาศผลประกอบการปี 57

 

15 ม.ค.

JPตัวเลขดัชนีราคาผู้ผลิตของญี่ปุ่นในเดือน ธ.ค., ตัวเลขคำสั่งซื้อเครื่องจักรของญี่ปุ่นในเดือน พ.ย.

USผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐฯ, ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ใน ม.ค.

 

16 ม.ค.JPตัวเลขดัชนีชี้วัดภาวะอุตสาหกรรม (Tertiary Industry Index) ของญี่ปุ่นในเดือน พ.ย.

EU, GEตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหภาพยุโรปและเยอรมันในเดือน ธ.ค. (สุดท้าย)

USตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) ของสหรัฐฯ ในเดือน ม.ค. (เบื้องต้น)

USตัวเลขผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตของสหรัฐฯ และดัชนีราคาผู้บริโภคในเดือน ธ.ค.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research