สรุปภาวะตลาดวันก่อน    : SET -9.56 จุด หลุด 1600 สวนทางหุ้นเพื่อนบ้านที่ปรับขึ้น
SET ช่วงเช้าปรับตัวขึ้นทดสอบระดับ 1610 ขานรับกรีซ-EU บรรลุข้อตกลงเบื้องต้นในการขยายแผนช่วยเหลือกรีซต่ออีก 4 เดือน แต่มีแรงขายทำกำไรหุ้นขนาดใหญ่กดดันดัชนีลดช่วงบวกลง โดยเฉพาะในภาคบ่ายที่ SET ไหลลงจนหลุดระดับ 1600 จุด กระตุ้นแรงขายหุ้นออกมาอย่างต่อเนื่อง ต่างชาติขายสุทธิต่อเล็กน้อย 44 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้    : ไซด์เวย์ น้ำมัน WTI หลุด 50$/bbl, TOP ขึ้น XD ถ่วง
หุ้นโลกเมื่อคืน (23 ก.พ.) ปิดคละเคล้า โดยนลท.ซื้อขายอย่างระมัดระวัง ก่อนที่ปธ.FED จะมีการประชุมแนวโน้มศก.และนโยบายการเงินกับสภาคองเกรสช่วง 24-25 ก.พ. นี้ โดยหุ้นสหรัฐฯ (DJIA) ปรับลงเล็กน้อย หลังยอดขายบ้านมือสองแย่กว่าคาด และหุ้นพลังงานร่วงลง หลังราคาน้ำมัน WTI ปิดลบต่ำกว่าระดับ 50 $/bbl ส่วนหุ้นยุโรปปรับขึ้นต่อ จากข้อตกลงหนี้ระหว่างกรีซและ EU รวมทั้งข้อมูลความเชื่อมั่นศก. (IFO) ก.พ. ของเยอรมันดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้า เมื่อวาน SET ผันผวนจนปิดหลุดระดับ 1600 มองมีแนวโน้มไซด์เวย์ ให้น้ำหนักทางอ่อนลง จากหุ้นพลังงานถ่วง และการขึ้นเครื่องหมาย XD ของหุ้นขนาดใหญ่ อาทิ TOP, LPN, BTSGIF (ถ่วง SET -0.46 จุดโดยปริยาย) แนวรับ 1590+/-, 1580+/- แนวต้าน 1600 อนึ่ง หุ้น RICH ขยายระยะเวลาติด Cash Balance 24 ก.พ. – 16 มี.ค., TAKUNI ติด Trading Alert ระดับ 2 คือ ห้ามคำนวณวงเงินซื้อขาย และติด Cash Balance 24 ก.พ. – 27 มี.ค. ขณะที่ CWT, CWT-W2, FOCUS, GENCO, GENCO-W1, MPG, RPC, SEAOIL, SUSCO-W1, TPIPL, UMS ติด Cash Balance 23 ก.พ. – 3 เม.ย. ส่วน AGE, ECF, ECF-W1, SPPT ติดตั้งแต่ 23 ก.พ. – 13 มี.ค.

กลยุทธ์การลงทุน    : Wait & See, น่ารอ SET กลับมายืนเหนือ 1600 ก่อน

SET อ่อนแอจนหลุดระดับ 1600 อีกครั้ง ส่งผลให้เรากลับมาสู่โหมดระมัดระวัง นลท.น่ารอจนกว่าภาพการลงทุนจะชัดเจนขึ้นก่อน ภายหลังการหารือแนวโน้มศก.และทิศทางนโยบายดบ.ระหว่างปธ.FED และสภาคองเกรสในช่วง 24-25 ก.พ.นี้ หรือรอ SET กลับมายืนเหนือ 1600 อีกครั้งก่อน และแนะนำให้ติดตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีใกล้ชิด หากเคลื่อนไหวขึ้นมาแกว่งระดับ 2.10-2.20% vs ปัจจุบันที่ระดับ 2.06% โดยเรายังกำหนดจุดถอย (Stop Loss) เมื่อ SET หลุดระดับ 1580 อยู่

•    หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก – TUF, AAV, JSP
•    หุ้นเด่นกูรูสัปดาห์นี้ – ซื้อ CPF, TTA / ถือต่อ ITD, LH, SCB, SRICHA, TICON / ขายทำกำไร SUPER
•    หุ้นที่คาดว่าจะมีผลประกอบการ 4Q14F ออกมาดีและราคายังมี upside หุ้นแนะนำ คือ กลุ่มอสังหาฯ – PACE, RML, SC  อื่นๆ – ASK, DEMCO, MALEE, SUTHA ส่วน ตลาด mai - PCA, XO
•    หุ้นปันผลดีงวดนี้ (คาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าระดับ 3% ขึ้นไป โดยเรียงลำดับจาก Div. Yield มากไปหาน้อย) KGI, CSP, MBAX, MFEC, TWS, CPI, STPI, TICON, RML, ASK, SRICHA, SENA, ASP, KTB, SITHAI, AP, SIRI

หุ้นเด่นรายวัน    TUF
TUF – คาดกำไร 4Q14F ลดลง 42% QoQ เนื่องจากเป็นช่วงนอกฤดูกาลส่งออก แต่จะเพิ่มขึ้น 40% YoY มีกำไรสุทธิที่ 1.1 พันลบ. ส่วนทั้งปี 14F คาดมีกำไรสุทธิ 5.5 พันลบ. +94% YoY หลัก ๆ จากธุรกิจปลาทูน่ากระป๋องของ TUF แข็งแกร่งอย่างมาก จากราคาทูน่าที่ลดลง รวมถึงเงินบาทที่อ่อนค่า คาดปันผล 2H14F ที่ 0.27 บ./หุ้น  สำหรับแนวโน้มกำไรปี 15F ยังมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง +23% YoY จากราคาปลาทูน่าที่ยังคงอยู่ในระดับต่ำ และศักยภาพที่จะมีกำไรเพิ่มขึ้นจากธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง  มูลค่าเหมาะสม 24 บ. (PER 17x ปี 15F)  

ปัจจัยติดตาม

24 ก.พ.    EU, US    ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ม.ค., PMI เบื้องต้นภาคบริการสหรัฐฯ ใน ก.พ.
    US    ปธ.FED ชี้แจงศก.และนโยบายการเงินต่อคณะกรรมธิการวุฒิสภา, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคใน ก.พ.
25 ก.พ.    TH    ตัวเลขผลผลิตภาคอุตฯ-อัตราใช้กำลังการผลิตของไทยใน ม.ค., ข้อมูลการค้าไทยเบื้องต้นใน ม.ค.
    CH, EU    HSBC PMI ภาคการผลิตจีนใน ก.พ., คณะกรรมาธิการสหภาพยุโรปเปิดเผยประมาณการศก.