SET แกว่งแดนบวกตลอดทั้งวัน แต่อยู่ในกรอบจำกัด 1595-1604 แม้ตลาดดีดกลับหลังจากที่ร่วงสวนทางหุ้นภูมิภาควันก่อนหน้านี้ แต่ยังปิดต่ำกว่าระดับ 1600 นลท.ยังรอติดตามผลการหารือระหว่างปธ. FED และสภาคอง เกรสที่จะมีขึ้น 24-25 ก.พ.นี้ ว่าจะส่งสัญญาณอย่างไรต่อทิศทางดบ.ในอนาคต ต่างชาติขายสุทธิอีก 546 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้    : ขึ้นต่อ ปธ.FED ระบุยังไม่รีบขึ้นดบ., EUอนุมัติเงินช่วยกรีซ

หุ้นโลกเมื่อคืน (24 ก.พ.) ขึ้นยกแผง โดยตลาดหุ้นสหรัฐฯ, เยอรมัน และอังกฤษแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์  หลังปธ.FED ส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินผ่อนคลายอยู่ โดยระบุดบ.ยังไม่ปรับขึ้นในอีก 2-3 การประชุมข้างหน้า ส่งผลให้ 10Y US Bond Yield หล่นฮวบจากระดับ 2.1% วันก่อนหน้า มาอยู่ต่ำกว่าระดับ 2% ทันที นอกจากนี้ตลาดยังได้ข่าวดีจากกรีซหนุนด้วย โดยหุ้นกรีซพุ่งเกือบ 10% หลัง EU อนุมัติแผนต่ออายุหนี้กรีซอีก 4 เดือนแล้ว มอง SET ขึ้นต่อ ทดสอบแนวต้าน 1610, 1619-20 แกว่งจากแรงขายทำกำไร มีแนวรับ 1590-95 อนึ่ง แจ้งเตือน! หุ้นที่เข้าข่ายติด Cash Balance ของสัปดาห์นี้แล้ว คือ GL-W3, KCM  

กลยุทธ์การลงทุน    : เทรดดิ้งสั้นใช้กรอบ 1595-1610, ปิดเหนือ 1610 ถือลุ้นต่อ

เรามีมุมมองตลาดดีขึ้นจาก “ระมัดระวัง” เป็น “ปกติ” แม้ SET เมื่อวานยังไม่สามารถปิดเหนือระดับ 1600 แต่ด้วยข่าวดีจากปธ.FED ซึ่งมีผลให้ 10Y US Bond Yield อยู่ต่ำกว่าระดับ 2% และกรีซในวันนี้ น่าจะหนุนให้ SET ขยับขึ้นปิดเหนือระดับ 1600 ได้ อย่างไรก็ดี เราจะมีมุมมองที่ดีขึ้นเป็น “เชิงบวก” หาก SET กลับมาปิดเหนือระดับ 1610 ขึ้นไป ในขณะเดียวกัน เรายังกำหนดจุดถอย (Stop Loss) เมื่อ SET หลุดระดับ 1580 อยู่ ในแง่ของกลยุทธ์ กลับมาเทรดดิ้งระยะสั้นได้ แต่วันนี้ SET คงเปิดกระโดด เพราะฉะนั้นควรหาจังหวะย่อตัวระหว่างวันในการเข้าซื้อ ขึ้นขายทำกำไร หรือจะถือลุ้นต่อ หาก SET ปิดเหนือระดับ 1610 ขึ้นไป

•    หุ้นมีสัญญาณเชิงบวก – TRUE, LDC
•    หุ้นเด่นกูรูสัปดาห์นี้ – ซื้อ CPF, TTA / ถือต่อ ITD, LH, SCB, SRICHA, TICON / ขายทำกำไร SUPER
•    หุ้นที่คาดว่าจะมีผลประกอบการ 4Q14F ออกมาดีและราคายังมี upside หุ้นแนะนำ คือ กลุ่มอสังหาฯ – PACE, RML, SC  อื่นๆ – ASK, DEMCO, MALEE, SUTHA ส่วน ตลาด mai - XO
•    หุ้นปันผลดีงวดนี้ (คาดว่าจะให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงกว่าระดับ 3% ขึ้นไป โดยเรียงลำดับจาก Div. Yield มากไปหาน้อย) KGI, CSP, MBAX, MFEC, TWS, CPI, STPI, TICON, RML, ASK, SRICHA, SENA, ASP, KTB, SITHAI, AP, SIRI ?

TTA – มองราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อนกำไร 1QFY15F ที่คาดจะลดลง 20% YoY และ 39% QoQ มาที่ราว 200-210 ลบ.ไปมากแล้ว ขณะที่ดัชนีค่าระวางเรือ (BDI) ทรงตัวในระดับต่ำ และน่าจะกำลังขยับขึ้นได้จากปัจจัยฤดูกาลหลังผ่านพ้นช่วงตรุษจีน ล่าสุด BDI ขึ้นปิดสูงสุดรอบ 1 สัปดาห์ มูลค่าเหมาะสม 24.9 บ. (CONSENSUS)
TUF – คาดกำไร 4Q14F ลดลง 42% QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่จะเพิ่มขึ้น 40% YoY มีกำไรที่ 1.1 พันลบ. ทั้งปี 14F คาดมีกำไร 5.5 พันลบ. +94% YoY หลักๆ จากธุรกิจปลาทูน่ากระป๋องที่แข็งแกร่งมาก จากราคาปลาทูน่าที่ลดลง รวมถึงเงินบาทอ่อนค่า คาดปันผล 2H14F ที่ 0.27 บ./หุ้น  แนวโน้มกำไรปี 15F คาดโต 23% YoY จากราคาปลาทูน่ายังอยู่ในระดับต่ำ และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงทำกำไรดีขึ้น มูลค่าเหมาะสม 24 บ. (PER 17x ปี 15F)

ปัจจัยติดตาม

25 ก.พ.    TH    ตัวเลขการค้าของไทยเบื้องต้นใน ม.ค.
    CH, EU    HSBC PMI ภาคการผลิตจีนใน ก.พ., คณะกรรมาธิการสหภาพยุโรปเปิดเผยประมาณการศก.
    US    ปธ.FED ชี้แจงศก.และนโยบายการเงินต่อคณะกรรมธิการสภาผู้แทนราษฎร, ยอดขายบ้านใหม่ ม.ค.
26 ก.พ.    EU, GE    ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรป, การเปลี่ยนแปลงการจ้างงาน-อัตราการว่างงานเยอรมันใน ก.พ.
    US    ตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าคงทนและดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ม.ค.