SET ค่อยๆ ไหลลงตั้งแต่ภาคเช้าจนถึงปิดตลาดภาคบ่าย โดยแกว่งตัวแดนลบในกรอบ 1512-35  กังวลศก.ฟื้นตัวช้า ซึ่งเสี่ยงต่อประมาณกำไรบจ.จะถูกหั่นลงอีก นอกจากนี้ ยังห่วงการเมืองในปท.มากขึ้น หลังมีผู้ไม่หวังดีต้องการสร้างสถานการณ์-ก่อเหตุร้าย ต่างชาติซื้อสุทธิ 712 ลบ. และ Long S50 Futures 5,301 สัญญา พร้อมกันเป็นวันที่ 2 

 

ทิศทางตลาดวันนี้ : มีลุ้นรีบาวด์ บรรยากาศหุ้นตปท.เป็นบวก

หุ้นโลกเมื่อคืน (16 มี.ค.) ปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% กันถ้วนหน้า โดยหุ้นสหรัฐฯ ได้แรงหนุนจากข่าวควบรวบกิจการในธุรกิจยา และดอลลาร์ฯ อ่อนเล็กน้อยจากจุดสูงสุดรอบ 12 ปี ส่วนหุ้นยุโรปขึ้นเช่นกัน โดยหุ้นเยอรมันทะลุ 12,000 จุด ทำจุดสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง ขานรับ ECB เข้าซื้อพันธบัตรในยูโรโซนเกือบ 1 หมื่นล้านยูโรแล้ว นับตั้งแต่ 9 มี.ค.เป็นต้นมา อย่างไรก็ดี นลท.ยังจับตาผลการประชุม FED 17-18 มี.ค. นี้ว่าจะส่งสัญญาณขึ้นดบ.ด้วยการตัดคำว่า “patient” หรือไม่ โดยมุมมองของตลาดขณะนี้ยังก้ำกึ่ง ขณะที่ DB ซึ่งเป็นพันธมิตรงานด้านวิจัยของเราคาดว่า FED จะตัดคำว่า “patient” เพื่อเป็นการส่งสัญญาณขึ้นดบ.ในการประชุม 16-17 มิ.ย.นี้  มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ จากบรรยากาศการลงทุนเชิงบวกจากหุ้นตปท.ที่ปรับขึ้นทั้งหมด และต่างชาติเริ่มกลับมาซื้อทั้ง SET และ TFEX พร้อมกัน(แต่เรามองยังเร็วเกินไปที่จะสรุปว่าเป็นกระแสเงินนอกไหลเข้าระลอกใหม่) เรามองการรีบาวด์จะมีแนวต้านสำคัญ 1520-25 ส่วนแนวรับ 1500+/- ซึ่งเป็น GAP ที่เคยเปิดไว้ช่วงต้น ม.ค.) 

 

กลยุทธ์การลงทุน : นิ่ง (Wait & See) / ดีดขึ้นเป็นจังหวะขายลดพอร์ต

เรามองศก.ไทยที่ฟื้นตัวช้าและแนวโน้มการขึ้นดบ.สหรัฐฯ ในกลางปีนี้ น่าจะกดดันหุ้นไทยไตรมาส 2 หลุด 1500 ดังนั้น ภาพโดยรวมในระยะกลางยังไม่ใช่การเปลี่ยนแนวโน้มของขาลง แนะนำ Wait & See รอผลประชุม FED 17-18 มี.ค. นี้จะมีความชัดเจน นลท.ที่ถือครองหุ้นจำนวนมาก ควรหาจังหวะรีบาวด์ขายลดพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม 

• หุ้นได้ประโยชน์จากดบ.ลด / บาทอ่อน – อสังหาฯ (แนะนำ ANAN, AP), เงินทุน-ลีสซิ่ง (MTLS, SAWAD, TCAP), หุ้นปันผล (AIT, ASP, BJCHI, KKP, MAJOR) / รับเหมาตปท. (STPI, BJCHI), อาหาร (MALEE, TUF) อื่นๆ (SITHAI, SVI)

• หุ้นเด่น TISCO Guru (16-20 มี.ค.) – แนะนำ DELTA, SPALI, TSE / ผลโหวตกูรู มองโอกาสทะลุระดับ 1570 ระหว่างสัปดาห์นี้มีแค่ 4%

• หุ้นเด่นรายเดือน มี.ค. - หุ้นที่มีโอกาสปรับประมาณการขึ้น (ANAN, M), หุ้นที่มีแนวโน้มกำไร 1Q15F สดใส (HMPRO, MTLS, SST) และหุ้นปันผลดี (CNS, MFEC, NYT, STPI) 

• หุ้นเด่นไตรมาส 2 ทยอยสะสมเมื่อ SET ต่ำกว่า 1500 (1) หุ้นที่มีแนวโน้มดีทั้งในแง่ของการเติบโตและในแง่ของ upside AP, ASP, JAS, MAJOR, MTLS, SEAFCO, STPI (2) หุ้นที่มีอำนาจการผูกขาด และได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางศก.ครึ่งปีหลัง BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF 

 

ปัจจัยติดตาม

16-17 มี.ค.

JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

 

17 มี.ค.

EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey) ของสหภาพยุโรปใน มี.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภค ก.พ.

JP ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน ม.ค. (สุดท้าย)

  US เงินไหลเข้าซื้อพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของต่างชาติใน ม.ค., การเริ่ม-อนุญาตสร้างบ้านใน ก.พ.

 

17-18 มี.ค.

US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)

 

18 มี.ค.

CH ตัวเลขราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน ก.พ.

 

19-20 มี.ค.

EU ประชุมคณะมนตรีสหภาพยุโรป

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research