สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +3.82 จุด แกว่งแคบ วอลุ่มเทรดแค่ 2.47 หมื่นลบ.

SET แกว่งแคบๆ ทั้งแดนบวกและลบสลับกันในกรอบ 1530-1537 นลท.ส่วนใหญ่ชะลอการลงทุนก่อนหยุดยาววันจักรี ส่งผลให้มูลค่าซื้อขายน้อยเพียง 2.47 หมื่นลบ. ต่ำสุดของปีนี้ แต่เม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ยังไหลเข้าต่อเนื่อง โดยนลท.สถาบันในปท.ซื้อสุทธิ 1.31 พันลบ. เป็นวันที่ 5 ติดต่อกัน ขณะที่ต่างชาติพลิกขายสุทธิเล็กน้อย 107 ลบ. 

ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์อัพ น้ำมันพุ่ง-รัฐบาลชี้แจงทูตตปท.มาตรา 44 วันนี้ 

หุ้นโลกเมื่อคืน (6 เม.ย.) ปรับขึ้น หลังจากหยุดเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมาเนื่องในวัน Good Friday โดยหุ้นสหรัฐฯ ร่วงลงตั้งแต่เปิดตลาด จากตัวเลขศก.สหรัฐฯ ที่อ่อนแอ (การจ้างงาน มี.ค. เพิ่มขึ้นเพียง 1.26 แสนราย ต่ำสุดนับตั้งแต่ ธ.ค. 56 จากเดือนก่อนหน้า +2.64 แสนรายและต่ำกว่าคาดที่ 2.48 แสนราย ขณะที่ตัวเลข ISM ภาคบริการปรับลงจาก 56.9 ใน ก.พ. มาที่ 56.5 ใน มี.ค. vs คาด 56.5) อย่างไรก็ดีช่วงปิดตลาดพลิกกลับมาในแดนบวก หลังนาย William Dudley ปธ.FED สาขานิวยอร์ก ระบุว่า เมื่อ FED เริ่มต้นวงจรดบ.ขาขึ้น อัตราการขึ้นดบ.สหรัฐฯ จะไม่มาก ส่งผลให้นลท.ให้น้ำหนักการสำหรับปัจจัยในปท.วันนี้ (7 เม.ย.) รัฐบาลจะชี้แจงทูตตปท.กรณีการใช้มาตรา 44 น่าจะเป็นผลดี ทำให้ต่างชาติเข้าใจและเชื่อมั่นในสถานการณ์ในปท.ดีขึ้น ด้านเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ยังไหลเข้าต่อเนื่องจนถึงกลางสัปดาห์นี้ จะเป็นปัจจัยหนุน SET ซิกแซกออกข้าง-ซิกแซกขึ้นในช่วงสัปดาห์นี้ แม้มูลค่าซื้อขายจะไม่มากก็ตาม แนวรับ 1525-30 แนวต้าน 1540-50 อนึ่ง SPPT, TLUXE ติด Cash Balance 7 เม.ย. - 15 พ.ค. / GENCO,  GENCO-W1, TPIPL ขยายเวลาติด Cash Balance (มาตรการกำกับซื้อขายระดับ 1) และ CWT,  CWT-W2 ขยายเวลาห้ามคำนวณวงเงินซื้อขายและติด Cash Balance (มาตรการกำกับซื้อขายระดับ 2) เป็น 7-24 เม.ย. 

กลยุทธ์การลงทุน : เข้าใกล้ 1550 ทยอยขาย, รอจังหวะอ่อนตัวซื้อคืนทำรอบ

หุ้นไทยยังได้อานิสงส์จากเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ไหลเข้าและการยกเลิกกฎอัยการศึก โดยหาก SET เข้าใกล้ 1550 แนะทยอยขายทำกำไร รอจังหวะอ่อนตัวซื้อคืนทำรอบเทรดดิ้งสั้น ส่วนจุด Stop Loss อยู่ที่ SET 1500

• หุ้นเทรดสั้น – (1) หุ้น Laggard – แนะนำ PTT, PTTEP, KTB (2) หุ้นได้ประโยชน์จากโอกาสลดดบ. แนะนำหุ้นลีสซิ่ง-ปล่อยกู้ขนาดย่อม MTLS, ECL, GCAP, IFS หุ้นอสังหาฯ ANAN, QH (2) หุ้นได้อานิสงส์ยกเลิกใช้กฎอัยการศึก – แนะนำ AOT, MINT (3) หุ้น 3 สูง (สภาพคล่อง, Beta และ Upside) น่าจะเป็นเป้าลงทุนของทริกเกอร์ฟันด์ – แนะนำ CK, PTTEP, STEC, TPIPL, TRUE (3) หุ้นพื้นฐานที่มัก Outperform ช่วงก่อนสงกรานต์ แนะนำ MALEE, SST, TFD

• หุ้นเด่นรายสัปดาห์ (Weekly Stock Guru) PTTGC, TRUE, PF ผลโหวตกูรูมองโอกาส SET ยืนเหนือ 1520 จนจบสงกรานต์มีสูงถึง 80%

• หุ้นเด่นเดือน เม.ย.  หุ้นที่แนวโน้มกำไรทยอยฟื้นตัวขึ้น หลังจากที่ทำจุดต่ำสุดไปแล้วใน 4Q14 แนะนำ PTTEP, TPIPL (2) หุ้นที่งบ 1Q15F จะออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ SST, STPI และ (3) หุ้นที่ราคาร่วงเร็วในเดือน มี.ค. ที่ผ่านมาโดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก แนะนำ BLAND, PS, ITD อื่นๆ KBANK (มองเป็นเป้าหมายหลักที่ต่างชาติจะซื้อคืน หากยกเลิกใช้กฎอัยการศึก)

• หุ้นเด่นไตรมาส 2 (1) หุ้นที่มีดีทั้งการเติบโต-upside ASP, MAJOR, MTLS, QH, SEAFCO, STPI (2) หุ้นที่มีอำนาจผูกขาด-ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวทางศก.ครึ่งปีหลัง AOT, BDMS, TRUE, CPN, HMPRO, TUF (เพิ่ม AOT หลังยกเลิกกฎอัยการศึก และเพิ่ม QH แทน AP หลัง AP ขึ้นมาจน upside เหลือน้อย) 

ปัจจัยติดตาม

7 เม.ย.

EU ตัวเลข PMI ภาคบริการและรวมทุกภาคของสหภาพยุโรปในเดือน มี.ค.

7-8 เม.ย.

JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

8 เม.ย.

JP ตัวเลขดุลการค้า ดุลบัญชีเดินสะพัด และดุลการชำระเงินของญี่ปุ่นในเดือน ก.พ.

EU, GE ตัวเลขยอดค้าปลีกของสหภาพยุโรป และตัวเลขคำสั่งซื้อสินค้าภาคโรงงานของเยอรมันในเดือน ก.พ.

  US รายงานประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (17-18 มี.ค.)

8-9 เม.ย.

UK ประชุมธนาคารกลางกลางอังกฤษ (BOE)

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research