สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -3.15 จุด แรงขายหุ้นแบงก์ฉุดตลาดลงภาคบ่าย
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1566-75 หุ้นพลังงานดันตลาดเปิดบวกแม้มีหุ้นใหญ่หลายตัวขึ้น XD ถ่วง SET -1.6 จุดโดยปริยายก็ตาม ผลจากราคาน้ำมันในตลาดโลกบวก 6 วันติด แต่ภาคบ่ายมีแรงขายหุ้นแบงก์ฉุดตลาดปิดลบ หลังงบ Q1 TMB น่าผิดหวัง ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.55 พันลบ. และ Long S50 Futures เป็นวันที่ 10 จำนวน 4,103 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งลงพักฐาน ปัจจัยตปท. (ทั้งจีนและกรีซ) กดดัน
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (17 เม.ย.) ร่วงมากกว่า 1.5% หลังกำไรบจ.สหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด (อาทิ American Express), เริ่มมีสัญญาณเงินเฟ้อของสหรัฐฯ กำลังก่อตัวขึ้น (เงินเฟ้อ มี.ค. บวก MoM 2 เดือนติด และขึ้นแรงสุดในรอบ 9 เดือน) และวิตกกรีซจะผิดนัดชำระหนี้ หลัง IMF ไม่ยอมให้กรีซเลื่อนเวลาชำระหนี้ 1.95 แสนล้านยูโรออกไปจากกำหนด 1 พ.ค.นี้ นอกจากนี้ช่วงเย็นวันศุกร์ที่ผ่านมา ทางการจีนสั่งจำกัดการซื้อขายหุ้นด้วยการกู้ยืม (Margin Trading) และยังอนุญาตให้นลท.สถาบันขายชอร์ตได้ อย่างไรก็ดี ธ.กลางจีน (PBOC) ปรับลด RRR ลง 1% เป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ในเย็นวันอาทิตย์ที่ 19 เม.ย. ช่วยหักล้างได้บางส่วน มอง SET แกว่งลงพักฐาน แนวรับ 1555-60 แนวต้าน 1575-80 อนึ่ง หุ้น SANKO, TTCL ติด Cash Balance 20 เม.ย. – 29 พ.ค. / ABC, ABC-W1, AJD, AJD-W1, AJD-W2, AJP, AJP-W1, PACE, POLAR, POLAR-W2, STAR, STAR-W2, SUPER, SUPER-W1, SUPER-W2 ขยายเวลามาตรการกำกับซื้อขายระดับ 1 (Cash Balance) 20 เม.ย. - 8 พ.ค. / TAKUNI ขยายเวลามาตรการกำกับการซื้อขายระดับ 2 (ห้ามคำนวณเงินซื้อขาย และ Cash Balance) 20 เม.ย. - 8 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะซื้อเพิ่ม-ถือ (Let Profits Run) ลุ้น SET ที่ 1600
มอง SET ครึ่งหลัง เม.ย. มีโอกาสขยับขึ้นต่อ เป้าอาจไกลถึง 1600 จาก (1) การกลับเข้าสู่ตลาดของนลท. หลังถือครองหุ้นค่อนข้างน้อย (Under-owned) ในช่วงก่อนสงกรานต์ ประกอบกับเริ่มเข้าฤดูกาลการประกาศงบ
Q1 มักทำให้มีแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้น จากการศึกษาข้อมูลซื้อขายในอดีต (ปี 2005-2014) มีโอกาสสูงถึง 90% ที่หุ้นไทยจะปรับตัวขึ้นในช่วงครึ่งเดือนหลัง เม.ย. (หลังสงกรานต์) โดยขึ้นเฉลี่ย +2.1% (2) การเดินหน้าปท.ตามโรดแมปจะเห็นเป็นข่าวให้เห็นมากขึ้น โดยรัฐบาลแถลงผลงานรอบ 6 เดือนใน 17 เม.ย. ขณะที่ก.คมนาคมจะเสนอ ครม.ภายใน เม.ย.นี้ ประกวดราคาโครงการรถไฟฟ้า 3 สาย (สีส้ม, สีชมพู, สีเหลือง) นอกจากนี้ ใน 20-26 เม.ย. สปช. จะร่างรธน. สิ่งนี้น่าจะช่วยสร้างความเข้าใจในร่างรธน.และความเชื่อมั่นในการเดินหน้า ปท.ตามแผนโรดแมปได้มากขึ้น (3) โอกาสการลดดบ.ในการประชุม กนง. 29 เม.ย. ซึ่งจะส่งผลดีต่อเศรษฐกิจและภาวะตลาดหุ้นโดยรวม
• 3 ธีมหุ้นเด่นหลังสงกรานต์ (1) หุ้นได้ประโยชน์จากข่าวเชิงบวกในการเดินหน้าปท.ทั้งด้านศก.และการเมือง แนะนำ หุ้นรับเหมา – CK, SEAFCO, STEC หุ้นวัสดุก่อสร้าง - SCC, TPIPL อื่นๆ ADVANC, AOT, KBANK, SCB, SPALI (2) หุ้นเก็งงบไตรมาส 1 จะออกมาดี แนะนำ BCP, CPN, QH, SCC, SST, STPI, THCOM (3) หุ้นได้อานิสงส์เชิงบวกจากโอกาส กนง.ลดดบ. แนะนำ หุ้นลีสซิ่ง-ปล่อยกู้ขนาดย่อม – ASK, MTLS, IFS, SAWAD, TCAP หุ้นอสังหาฯ - ANAN, AP, QH หุ้นปันผลดี – ASP, BTS, INTUCH
• หุ้น เด่นเดือน เม.ย. หุ้นที่แนวโน้มกำไรทยอยฟื้นตัว หลังทำจุดต่ำไปแล้วใน 4Q14 แนะนำ PTTEP, TPIPL (2) หุ้นงบ 1Q15F ออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ SST, STPI และ (3) หุ้นที่ราคาร่วงเร็วใน มี.ค. โดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก แนะนำ BLAND, PS, ITD อื่นๆ KBANK
ปัจจัยติดตาม
20 เม.ย.
TH, JP ยอดขายรถยนต์ของไทยใน มี.ค., ดัชนีชี้วัดภาวะอุตฯ ญี่ปุ่น (Tertiary Industry Index) ใน ก.พ.
EU, GE ครบกำหนด 2 เดือนที่กรีซต้องทำข้อตกลงเงินกู้ให้เสร็จสมบูรณ์, ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน มี.ค.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago Fed Nat Activity) และยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน มี.ค.
US ตัวเลขดัชนีราคาบ้าน (FHFA House Price Index) ของสหรัฐฯ ในเดือน ก.พ.
20-26 เม.ย.
TH สปช.อภิปรายร่างรัฐธรรมนูญ ฉบับร่างแรก
21 เม.ย.
JP ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ในเดือน ก.พ. (สุดท้าย)
EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปใน เม.ย.
ข่าวเด่น