สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -17.34 จุด กระหน่ำขายแบงก์ ผวา NPL
SET แกว่งในกรอบ 1552-71 โดยไหลลงตั้งแต่เปิดตลาดภาคเช้าจนถึงปิดตลาดภาคบ่าย มีแรงขายหนักในหุ้นกลุ่มแบงก์ นำโดย KTB วิตกการก่อตัวของ NPL จากศก.ชะลอตัว และกลุ่มพลังงาน นำโดย PTT, PTTEP ตามการร่วงลงของราคาน้ำมัน ต่างชาติซื้อสุทธิ 900 ลบ. แต่เริ่ม Short S50 Futures 4,490 สัญญา ยุติการ Long 11 วันติด
ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสรีบาวด์ แต่ไม่น่ายืน 1560 ได้, จับตา PMI ภาคผลิต
หุ้นโลกเมื่อคืน (22 เม.ย.) ปิดบวกเล็กน้อย ท่ามกลางการซื้อขายที่ผันผวนในระหว่างวัน เนื่องจากผลประกอบการออกมาคละเคล้า และสัญญาณการฟื้นตัวที่ดีขึ้นของตลาดบ้านในสหรัฐฯ อย่างไรก็ดี การปรับตัวขึ้นยังเป็นไปอย่างจำกัด เพราะปัญหาหนี้กรีซยังคาราคาซัง โดยตลาดเชื่อว่าการเจรจาหนี้กรีซอีกครั้งวันศุกร์นี้ (24 เม.ย.) ยังคงไม่ได้ข้อสรุปต่อไป เมื่อวาน SET ลงหนักเกินไป น่าจะสะท้อนงบแบงก์ Q1 ที่ออกมาแย่กว่าคาดและความกังวล NPL ก่อตัวแล้วในระดับหนึ่ง มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ทางเทคนิค แต่ไม่น่าผ่านแนวต้านบริเวณ 1560 ได้ ระหว่างวันแกว่งตัว มีแนวรับ 1545-50 วันนี้จับตาตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตของทั่วโลกในเดือน เม.ย. (ทั้งของญี่ปุ่น, จีน, ยูโรโซน และสหรัฐฯ) โดยตลาดคาดจะทรงตัวถึงปรับดีขึ้นจากเดือนก่อนหน้า อาจช่วยกระตุ้นราคาหุ้นขยับขึ้นได้ แจ้งเตือน! PAF และ TTA-W5 เข้าเกณฑ์ติด Cash Balance ของสัปดาห์นี้แล้ว (ประกาศเย็นวันศุกร์นี้)
กลยุทธ์การลงทุน : เฝ้าระวัง! ปิดต่ำกว่า 1544 = Stop Loss/เลิกลุ้นเป้า 1600
งบแบงก์ Q1 ทำพิษ หลังออกมาแย่กว่าคาด และ NPL เริ่มก่อตัว กดดันให้ SET ปิดต่ำกว่าระดับ 1555 ที่เคยเปิดช่องว่างราคา (GAP) ไว้ในช่วงหลังสงกรานต์ ส่งผลให้ขณะนี้เรามีมุมมองเฝ้าระวัง! โดยหาก SET ปิดต่ำกว่า 1544 = Stop Loss และยกเลิกการลุ้นเป้าขารีบาวด์นี้ที่ 1600 ในช่วงครึ่งเดือนหลัง เม.ย. โดยเราไม่แนะนำให้เพิ่มหุ้นในพอร์ต แต่ควรปรับเปลี่ยนหุ้นที่มีอยู่ และปรับกลุยทธ์เป็นเทรดดิ้งสั้นมากขึ้น
• 3 ธีมหุ้นเด่นหลังสงกรานต์ (1) หุ้นได้ประโยชน์จากข่าวเชิงบวกในการเดินหน้าปท.ทั้งด้านศก.และการเมือง แนะนำ หุ้นรับเหมา – CK, SEAFCO, STEC หุ้นวัสดุก่อสร้าง - SCC, TPIPL อื่นๆ ADVANC, AOT, KBANK, SCB, SPALI (2) หุ้นเก็งงบไตรมาส 1 จะออกมาดี แนะนำ BCP, CPN, QH, SCC, SST, STPI, THCOM (3) หุ้นได้อานิสงส์เชิงบวกจากโอกาส กนง.ลดดบ. แนะนำ หุ้นลีสซิ่ง-ปล่อยกู้ขนาดย่อม – ASK, MTLS, IFS, SAWAD, TCAP หุ้นอสังหาฯ - ANAN, AP, QH หุ้นปันผลดี – ASP, BTS, INTUCH
• หุ้น เด่นเดือน เม.ย. หุ้นที่แนวโน้มกำไรทยอยฟื้นตัว หลังทำจุดต่ำไปแล้วใน 4Q14 แนะนำ PTTEP, TPIPL (2) หุ้นงบ 1Q15F ออกมาดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ แนะนำ SST, STPI และ (3) หุ้นที่ราคาร่วงเร็วใน มี.ค. โดยปัจจัยพื้นฐานไม่ได้เปลี่ยนแปลงมาก แนะนำ BLAND, PS, ITD อื่นๆ KBANK
หุ้นเด่นรายวัน : PS
PS – เก็งประเด็น กนง.อาจพิจารณาลดดบ.ในการประชุม 29 เม.ย.นี้ เช่นเดียวกับหุ้นที่อยู่อาศัยตัวอื่น ๆ บริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ในปีนี้ 5.8 หมื่นลบ. (+2% YoY) สูงที่สุดในกลุ่มที่อยู่อาศัย และตั้งเป้ายอดจอง 4.7 หมื่นลบ. (+20% YoY) โดยใน 1Q15 ทำยอดจองได้แล้ว 1.2 หมื่นลบ. +56% YoY และ +65% QoQ แนวโน้มกำไร 1Q15F เบื้องต้นคาดมีกำไรราว 1.56 พันลบ. เพิ่มขึ้น 46% YoY และจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องใน 2Q15-4Q15 โดยจะสูงสุดใน 4Q15
ปัจจัยติดตาม
20-26 เม.ย.
TH สปช.อภิปรายร่างรัฐธรรมนูญ ฉบับร่างแรก
23 เม.ย.
JP, CH ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิต (Markit) ของญี่ปุ่น และของจีน (HSBC) ใน เม.ย.
EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิต (Markit) ของสหภาพยุโรป และของสหรัฐฯ ใน เม.ย.
US ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน มี.ค., จำนวนผู้รับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ สิ้นสุด 18 เม.ย.
24 เม.ย.
JP ตัวเลขดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นในเดือน ก.พ.
GE, US ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) เยอรมันใน เม.ย., คำสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ ใน มี.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
ข่าวเด่น