สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +15.55 จุด คาดหวังการเจรจาหนี้กรีซมีทางออก

SET แกว่งขึ้นในกรอบ 1513-27 สอดคล้องกับหุ้นภูมิภาคที่ปรับขึ้น ขานรับกรีซยื่นร่างปฏิรูปภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว และคณะกรรมาธิการยุโรป (EC) เสนอให้มีการเจรจาแบบประนีประนอมระหว่างกรีซและกลุ่มเจ้าหนี้ตปท. ด้านบาทเริ่มมีทิศทางที่แข็งค่าขึ้น ต่างชาติขายสุทธิ 609 ลบ. แต่ Long S50 Futures 1,684 สัญญา 

 ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้นจำกัด พร้อมความผันผวนตามมา

หุ้นโลกเมื่อคืน (19 พ.ค.) ปรับตัวในแดนบวกเล็กน้อยเป็นส่วนใหญ่ โดยมีปัจจัยบวกจากตัวเลขการสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย. ที่ดีกว่าคาดที่ 1.14 ล้าน แสดงถึงการฟื้นตัวหลังจากไม่มีปัจจัยทางฤดูกาลมากระทบ แต่อย่างไรก็ตาม เรามองว่าราคาน้ำมันที่ปรับตัวลดลงต่ำสุดเมื่อคืนกว่า -3% จะกระทบหุ้นกลุ่มพลังงาน ทำให้ SET ที่มีโอกาสขึ้นต่อจากเม็ดเงินทริกเกอร์ฟันด์ที่ขายเพิ่มอีก 2 กองในสัปดาห์นี้ขึ้นต่อได้จำกัด (ก่อนหน้านี้มีของกสิกรไทย และ MFC เงินเข้าแล้ว) โดย 2 กองที่กำลังวางขายคือคือ 1. ไทยพาณิชย์ ขนาด 1 พันลบ. 14-18 พ.ย. และ 2. ธนชาต 2 พันลบ. เสนอขาย 18-22 พ.ค. แนวรับ 1510-20 แนวต้าน 1530-40 

กลยุทธ์การลงทุน : เน้นขายทำกำไรช่วงหุ้นขึ้น แถวเป้า 1530

เราคงมุมมอง SET Q2 ยังอยู่ในทิศทางขาลง รอทยอยสะสมที่ SET 1400-1480 จุด (ค่ากลางมองราว 1450 จุด +/-) ซึ่งอิงจากการคาดการณ์ BV ณ สิ้นงบ 1Q15F และ PBV ที่ระดับ 1.9-2.0x เพราะมักเป็นจุดรับที่มีนัยสำคัญในช่วง 3-4 ปีที่ผ่านมา ภาพรวม เราแนะนำปรับพอร์ต ถือเงินสดมากขึ้น และรอจังหวะตลาดในระยะถัดไป แต่สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินและเคร่งครัดจุด Stop Loss เสมอ โดยมองเป้า SET รีบาวด์แถว 1530 แต่หาก SET กลับมาปิดต่ำกว่าระดับ 1500 มองจบรอบรีบาวด์ เพื่อลงต่อ

• หุ้น เทรดดิ้งสั้น รมว.คมนาคมปาฐกถา “นโยบายคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานกับการขับเคลื่อนศก.” ที่ตลท.วันนี้ เวลา 13.00 เป็นผลดีต่อการลงทุนหุ้นรับเหมา ชอบ CK, SEAFCO, STEC / หุ้นงบ Q1 ดีกว่าคาด และแนวโน้มกำไร Q2 ดีต่อ แนะนำ IVL, MTLS, PLANB, SAWAD, TRUE, VNG / หุ้นที่คาดจะมีข่าวดีรออยู่ในระยะอันใกล้นี้ แนะนำ AMATA (เตรียมเปิดเผยรายละเอียดการจัดตั้ง REIT), CHO (รอประกาศข่าวผู้ชนะการประมูลโครงการรถเมล์ NGV ในเดือน พ.ค. นี้), PTT (ลุ้นจ่ายปันผลพิเศษจากกำไรขายหุ้น BCP คาด 6-8 บาท/หุ้น), SENA (กำลังเจรจาปิดดีลพันธมิตรร่วมทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์) / หุ้นเข้า MSCI Small Cap. ชอบ BA, EPG, IFEC, MTLS, PLANB, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก SCC, HMPRO

• หุ้น เด่น Guru ประจำสัปดาห์ ซื้อ NYT (เป้าสั้น 17.4 บ.), PLANB (5 บ.), TRUE (12.2 บ.), VNG (8.3 บ.) / ขายทำกำไร MAJOR / ผลสำรวจกูรู มองสิ้นสัปดาห์นี้ SET มีโอกาสยืน 1505 เพียง 28%

• หุ้นเด่น พ.ค. แนะนำ BDMS, BECL, CPN, INTUCH, MAJOR, ROBINS 

หุ้นเด่นรายวัน SEAFCO

SEAFCO – กำไรปี 15-16F จะโตเฉลี่ยปีละ 29% จากแนวโน้มธุรกิจที่สดใส ทั้งการลงทุนภาครัฐในโครงสร้างพื้นฐาน (รถไฟฟ้า) และโครงการก่อสร้างภาคเอกชน (คอนโดและศูนย์การค้า) ซึ่งงานกำแพงดินและเสาเข็มเจาะได้รับประโยชน์ก่อน คาดงานในมือเพิ่มอีกจากปัจจุบันที่ราว 900 ลบ. มูลค่าเหมาะสม 15 บ. (PER 15x ปี 15F) 

ปัจจัยติดตาม

20 พ.ค.

TH, JP ตัวเลขยอดขายรถยนต์ของไทยใน เม.ย., ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของญี่ปุ่น ใน มี.ค. (สุดท้าย)

GE, US ดัชนีราคาผู้ผลิตเยอรมันใน เม.ย., รายงานประชุมธ.กลางสหรัฐฯ (FED) ครั้งก่อน (28-29 เม.ย.)

21 พ.ค.

JP ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตญี่ปุ่นใน พ.ค., ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มี.ค.

CH, EU ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตจีนใน พ.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ค.

EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตสหภาพยุโรป และสหรัฐฯ ใน พ.ค.

US ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจสหรัฐฯ ใน พ.ค. และดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago) ใน เม.ย.

US ยอดขายบ้านมือสองและดัชนีชี้นำศก. ใน เม.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์