สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -5.85 จุด ขายทำกำไรกลุ่มพลังงาน-แบงก์กดดันตลาด

SET ในกรอบ 1518-30 โดยเปิดบวกภาคเช้าแต่ปิดลบภาคบ่าย มีแรงขายทำกำไรหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังราคาน้ำมันปรับลง และกลุ่มแบงก์ นลท.ห่วงอัตราทำกำไรแบงก์ (NIM) ลดลง หลัง KBANK นำร่องลดดบ.เงินกู้  ด้านการลงทุนของต่างชาติไม่มีทิศทางชัดเจน โดยวานนี้ พลิกซื้อสุทธิ 1.98 พันลบ. แต่พลิก Short S50 Futures 4,679 สัญญา 

ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งไซด์เวย์กรอบจำกัด 1515-30, จับตา PMI ทั่วโลก

หุ้นโลกเมื่อคืน (20 พ.ค.) ปิดบวก/ลบเล็กน้อยแบบกระจัดกระจาย รายงานประชุม FED ครั้งก่อน (28-29 เม.ย.) ระบุ FED ยังไม่รีบร้อนขึ้นดบ.ในเดือน มิ.ย. แต่ยังเปิดช่องสำหรับการขึ้นดบ.ในช่วงปลายปีนี้ (ตลาดส่วนใหญ่ ซึ่งรวมถึง DB คาดดบ.จะเริ่มปรับขึ้นในการประชุมเดือน ก.ย.) นอกจากนี้ FED ยังคาดว่า การเติบโตของศก.สหรัฐฯ จะกลับมาฟื้นตัว หลังจากที่สะดุดลงในช่วงไตรมาส 1 จากสภาวะอากาศที่เลวร้าย  เรามอง SET แกว่งไซด์เวย์ในกรอบจำกัด มีแนวรับ 1515+/- แนวต้าน 1530 นลท.รอติดตามตัวเลข PMI เบื้องต้นของทั่วโลกในเดือน พ.ค. ที่จะเปิดเผยวันนี้ และการแถลงแนวโน้มศก.ของปธ.FED ในวันศุกร์นี้ (22 พ.ค.) โดยเราเชื่อว่าจะเป็นไปในทางบวกต่อการคงดบ.ระดับต่ำต่อไป จนกว่าจะเห็นสัญญาณการกลับมาฟื้นตัวทางศก.สหรัฐฯ ที่ชัดเจนแล้ว ขณะที่หุ้นกลุ่มแบงก์ยังถูกกดดันจากการลดดบ. ล่าสุด SCB ประกาศลดดบ.เงินกู้ 0.1-0.3% ตาม KBANK แล้ว 

กลยุทธ์การลงทุน : เทรดสั้นแบบขึ้นขาย-ลงซื้อ, หุ้นลีสซิ่ง-อสังหาฯ-รับเหมาเด่น  

สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินและเคร่งครัดจุด Stop Loss เสมอ โดยมองเป้า SET รีบาวด์แถว 1530 แต่หาก SET กลับมาปิดต่ำกว่าระดับ 1500 มองจบรอบรีบาวด์ เพื่อลงต่อ  ภาพรวม SET Q2 ยังอยู่ในทิศทางขาลง รอทยอยสะสมที่ SET 1400-1480 จุด (ค่ากลางมองราว 1450 จุด +/-) 

• หุ้น เทรดดิ้งสั้น หุ้นลีสซิ่ง-สินเชื่อรายย่อย (ชอบ ASK, TK, MTLS, SAWAD) และอสังหาฯ (ANAN, AP, QH) ได้ประโยชน์จากดบ.ลดลง / ความคืบหน้าการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานช่วงครึ่งปีหลัง หุ้นรับเหมา ชอบ CK, SEAFCO, STEC / หุ้นที่คาดจะมีข่าวดีรออยู่ในระยะอันใกล้นี้ แนะนำ AMATA (เตรียมเปิดเผยรายละเอียดการจัดตั้ง REIT), CHO (รอประกาศข่าวผู้ชนะการประมูลโครงการรถเมล์ NGV ในเดือน พ.ค. นี้), PTT (ลุ้นจ่ายปันผลพิเศษจากกำไรขายหุ้น BCP คาด 6-8 บาท/หุ้น), SENA (กำลังเจรจาปิดดีลพันธมิตรร่วมทุนโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์) / หุ้นเข้า MSCI Small Cap. ชอบ BA, EPG, IFEC, MTLS, PLANB, UNIQ / หุ้นมีสัญญาณเทคนิคเชิงบวก EPG, THANI

• หุ้น เด่น Guru ประจำสัปดาห์ ซื้อ NYT (เป้าสั้น 17.4 บ.), PLANB (5 บ.), TRUE (12.2 บ.), VNG (8.3 บ.) / ขายทำกำไร MAJOR / ผลสำรวจกูรู มองสิ้นสัปดาห์นี้ SET มีโอกาสยืน 1505 เพียง 28%

• หุ้นเด่น พ.ค. แนะนำ BDMS, BECL, CPN, INTUCH, MAJOR, ROBINS 

หุ้นเด่นรายวัน EPG

EPG – จะเข้าคำนวณในดัชนี MSCI Small Cap. เริ่มมีผล 1 มิ.ย.นี้ ผู้บริหารคาดกำไรสุทธิปี 58/59 ดีกว่าปีก่อนตามรายได้ที่จะโตราว 25-30% แตะ 8.5-8.6 พันลบ. ปัจจุบันบริษัทอยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการ 2 รายในจีน-ไทย มูลค่า 1.5-1.6 พันลบ. และอยู่ระหว่างศึกษาเพิ่ม Free-float มูลค่าเหมาะสม 10 บ. (CONSENSUS) 

ปัจจัยติดตาม

21 พ.ค.

JP ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตญี่ปุ่นใน พ.ค., ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน มี.ค.

CH, EU ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตจีนใน พ.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ค.

EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคการผลิตสหภาพยุโรป และสหรัฐฯ ใน พ.ค.

US ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจสหรัฐฯ ใน พ.ค. และดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Chicago) ใน เม.ย.

US ยอดขายบ้านมือสองและดัชนีชี้นำศก. ใน เม.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์

21-22 พ.ค.

JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)

22 พ.ค.

GE ตัวเลขชี้ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจ (IFO) ของเยอรมันใน พ.ค., GDP เยอรมันใน 1Q2015 (สุดท้าย)

  US ตัวเลขดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ในเดือน เม.ย.

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research