สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -8.66 จุด แกว่งแดนลบทั้งวัน, XD หุ้นใหญ่ถ่วง SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบแคบ 1418-25 ขาดปัจจัยใหม่กระตุ้น ขณะที่การขึ้น XD หุ้นขนาดใหญ่อย่าง DCC 0.056 บ., SCC 7.50 บ. และ SCCC 8.00 บ. กดดันดัชนี ด้านวอลุ่มหนาแน่นขึ้นเป็น 3.35 หมื่นลบ. หลังมีหุ้นใหม่ COM7 เข้าเทรด ซึ่งเหนือจอง 24% ต่างชาติขายสุทธิต่อ 817 ลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์, งบ Q2 น่าพอใจ-ลุ้นครม.เร่งมาตรการกระตุ้นศก. หุ้นโลกเมื่อคืน (10 ส.ค.) ปรับขึ้นกันถ้วนหน้า โดยหุ้นสหรัฐฯ ยุติการร่วง 7 วันติดต่อกัน หลังราคาน้ำมันฟื้นตัวจากจุดต่ำสุดรอบ 5 เดือน และคาดหวังเชิงบวกต่อกรีซน่าจะได้รับเงินช่วยเหลือรอบ 3 มูลค่า 8.6 หมื่นล้านยูโร ทัน 20 ส.ค. ที่ครบกำหนดต้องจ่ายคืนหนี้ 3.2 พันล้านยูโรให้แก่ ECB SET เมื่อวานปิดที่ระดับแนวรับพอดีบริเวณ 1420+/- มองรีบาวด์ หลังร่วง 3 วันติด งบ Q2 ที่ทยอยออกมาน่าพอใจและดีกว่าคาดหลายตัว ประกอบกับการประชุมครม.วันนี้ ติดตามจะมีความคืบหน้ามาตรการกระตุ้นศก. 6 ด้านหรือไม่ ด้านการขึ้น XD หุ้น ADVANC @ 6.5 บ.วันนี้ ถ่วง SET ลบเล็กน้อย 2 จุด แนวต้าน 1430+/-, 1440-42

กลยุทธ์การลงทุน : เน้นการเทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินเป็นหลัก, ลงซื้อ-ขึ้นขาย

มองตลาดระยะสั้นยังแกว่งในอยู่กรอบ 1420-60 ขาดปัจจัยใหม่ในการขับเคลื่อน รอประเมินความชัดเจน (1) FED จะขึ้นดบ.ช่วงเวลาใดของปีนี้ และ (2) สัญญาณการฟื้นตัวของศก.ไทย ซึ่งปัจจุบันยังไม่มีข้อมูลศก.ในเชิงบวก ดังนั้น เรายังไม่แนะนำให้เพิ่มพอร์ตการลงทุน ตราบใดที่ SET ยังไม่กลับไปยืนเหนือ 1460 และนลท.ยังเน้นแค่การเทรดดิ้งสั้น (ลงซื้อ-ขึ้นขาย) แบบจำกัดวงเงินเท่านั้น • หุ้นเทรดสั้น น้ำมันรีบาวด์ – PTT, PTTEP, PTTGC, TOP / หุ้นงบที่คาดว่าจะออกมาดี – AOT, BTS, CK, GUNKUL, INTUCH, M, SAPPE, SC, SIRI, STPI, SVI, WHA, WORK / ค่าครองชีพเตรียมลด เช่น ค่ารถเมล์-เรือ-บขส. เป็นผลดีต่อหุ้นบริโภค-ค้าปลีก – CPALL, KAMART, MEGA หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก – KBANK, BLAND

• หุ้นเด่นกูรูรายสัปดาห์ ซื้อ M (เป้าสั้น 60.5 บ.), SAPPE (30.5 บ.), STPI (15.4 บ.) / ถือ MTLS (20 บ.) / ขายทำกำไร-เปลี่ยนตัว SCC (+0.8%)

• หุ้นเด่นรายเดือน (Smart Tactics ส.ค.) เน้นหุ้นเชิงรับ (Beta < 1x) ที่คาดว่างบ Q2 จะออกมาดี (โต YoY) และมีการจ่ายปันผลระหว่างกาล AAV, BCP, BEAUTY, CPN, INTUCH

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายปฏิรูปประเทศ-การลงทุนภาครัฐ ด้านโครงสร้างพื้นฐาน: แนะนำ CK, SEAFCO, SCC, ANAN, AP, QH ด้านธุรกิจและพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์ (Digital Economy): หุ้นกลุ่มไอซีที แนะนำ INTUCH, TRUE อื่นๆ MTLS

ปัจจัยติดตาม

11 ส.ค. JP ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน M2 & M3 ของญี่ปุ่นในเดือน ก.ค. EU, US ผลสำรวจภาวะธุรกิจ (ZEW) สหภาพยุโรปใน ส.ค., สต็อกภาคค้าส่งสหรัฐฯ ใน มิ.ย.

12 ส.ค. JP ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ก.ค., ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังการผลิตใน มิ.ย. JP, CH ดัชนีชี้วัดภาวะอุตฯ ญี่ปุ่นใน มิ.ย., ยอดค้าปลีกและผลผลิตภาคอุตฯ จีนใน ก.ค. EU ตัวเลขผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของสหภาพยุโรปในเดือน มิ.ย.

13 ส.ค. MSCI, JP ทบทวนน้ำหนักในดัชนี MSCI (มีผลบังคับใช้ 1 ก.ย.), คำสั่งซื้อเครื่องจักรญี่ปุ่นใน มิ.ย. US ตัวเลขงบประมาณรายเดือนสหรัฐฯ ใน ก.ค., ตัวเลขยอดค้าปลีกของสหรัฐฯ ใน ก.ค. US ตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 8 ส.ค. ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research