สรุปภาวะตลาดวันก่อน

SET -4.17 จุด ผันผวนแดนลบ จีนลดค่าหยวน 3 วันติด SET ผันผวนแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1382-1404 โดยภาคเช้ากระโดดลงหลุด 1400 ชดเชยที่หยุดวันก่อนหลังหุ้นภูมิภาคร่วงจากการลดค่าเงินหยวนของจีน อย่างไรก็ดี มีแรงซื้อคืนต่อเนื่องในช่วง 1 ชม.สุดท้าย หลังธ.กลางจีนระบุไม่มีเหตุผลที่เงินหยวนจะอ่อนค่าลงอีก ต่างชาติขายสุทธิต่อ 1.85 พันลบ.

ทิศทางตลาดวันนี้

ฟื้นสั้นๆ คลายวิตกหยวน แต่ยังผันผวนสูง-น้ำมันนิวโลว์ หุ้นโลกเมื่อคืน (13 ส.ค.) ปิดบวก โดยเฉพาะหุ้นฝั่งยุโรปที่ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% คลายวิตกค่าเงินหยวน หลังเริ่มเคลื่อนไหวมีเสถียรภาพมากขึ้น (เช้านี้ทรงตัวจากวันก่อนหน้าที่ 6.3889 หยวน/ดอลลาร์ฯ) และคาดหวังรัฐสภากรีซจะเห็นชอบแผนปฏิรูปเพื่อรับเงินช่วยเหลือรอบ 3 มูลค่า 8.6 หมื่นล้านยูโร ขณะที่นลท.เริ่มเบนความสนใจต่อการประกาศข้อมูลทางศก.และแนวโน้มการปรับขึ้นดบ.สหรัฐฯ โดยรอรายงานประชุม FED ครั้งก่อนที่จะเปิดเผยใน 20 ส.ค. นี้ มอง SET ฟื้นตัวสั้นๆ ทางเทคนิค หลังร่วง 5 วันติด และอยู่ในภาวะ Oversold แต่ภาพรวมยังมีความผันผวนสูง จาก (1) ภาวะศก.และทิศทางค่าเงินบาทที่อ่อนแอ ยังกดดันเงินทุนตปท.ให้ไหลออกต่อเนื่อง และ (2) ราคาน้ำมันที่ร่วงทำจุดต่ำสุดใหม่นับตั้งแต่ มี.ค. 2009 กดดันราคาหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี แนวรับ 1400, 1383-90 แนวต้าน 1410+/-, 1420-25 ด้านการทบทวนดัชนี MSCI ไม่มีหุ้นไทยตัวใดๆ ถูกเข้า-ออกรอบนี้ ทั้ง Global Standard Index และ Small Cap Index  อนึ่ง คาดหุ้น AJD-W1, PICO ติด Cash Balance เย็นนี้ (14 ส.ค.)

กลยุทธ์การลงทุน

เลือกเทรดสั้นเป็นรายตัว, SET หลุด 1383 = Stop Loss SET ปรับลงหลุดระดับ 1420 จากความกังวลมากขึ้นกับการชะลอตัวของศก.จีนจะกระทบการเติบโตของศก.โลก อย่างไรก็ดี ในแง่ดี อาจส่งผลให้ FED ชะลอการขึ้นดบ.ออกไปก่อน จากปัจจัยเสี่ยงจากตปท. ช่วงนี้เรายังแนะนำเลือกเป็นรายตัว (Selective Buy) และเป็นเพียงแค่เทรดดิ้งสั้นแบบจำกัดวงเงินต่อไป โดยจุดตัดขาดทุน (Stop Loss) สำหรับการเทรดดิ้งระยะสั้นเมื่อ SET ร่วงต่ำกว่า 1383

• หุ้นเทรดสั้น หุ้นงบที่คาดว่าจะออกมาดี – AOT, CK, INTUCH, SAPPE, SC, SIRI, STPI, WHA, WORK / หุ้นได้ประโยชน์บาทอ่อน – BJCHI, SAPPE, STPI / ค่าครองชีพเตรียมลดตามราคาน้ำมันดีเซล เช่น ค่ารถเมล์-เรือ-บขส. เป็นผลดีต่อหุ้นบริโภค-ค้าปลีก – CPALL, KAMART, MEGA หุ้นที่มีสัญญาณเชิงบวก – PLANB, THRE

• หุ้นเด่นกูรูรายสัปดาห์ ซื้อ M (เป้าสั้น 60.5 บ.), SAPPE (30.5 บ.), STPI (15.4 บ.) / ถือ MTLS (20 บ.) / ขายทำกำไร-เปลี่ยนตัว SCC (+0.8%)

• หุ้นเด่นรายเดือน (Smart Tactics ส.ค.) เน้นหุ้นเชิงรับ (Beta < 1x) ที่คาดว่างบ Q2 จะออกมาดี (โต YoY) และมีการจ่ายปันผลระหว่างกาล AAV, BCP, BEAUTY, CPN, INTUCH

• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากนโยบายปฏิรูปประเทศ-การลงทุนภาครัฐ ด้านโครงสร้างพื้นฐาน: แนะนำ CK, SEAFCO, SCC, ANAN, AP, QH ด้านธุรกิจและพาณิชย์อิเล็กทรอนิกส์ (Digital Economy): หุ้นกลุ่มไอซีที แนะนำ INTUCH, TRUE อื่นๆ MTLS

ปัจจัยติดตาม

14 ส.ค.

TH, CH วันสุดท้ายที่บจ.ไทยประกาศงบ 2Q15, การลงทุนโดยตรงจากตปท.ของจีนใน ก.ค.

EU ดัชนีราคาผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ก.ค., GDP สหภาพยุโรปใน 2Q15 (ครั้งแรก)

US ดัชนีราคาผู้ผลิตสหรัฐฯ ใน ก.ค., ผลผลิตและอัตราการใช้กำลังการผลิตสหรัฐฯ ใน ก.ค.

US ความเชื่อมั่นผู้บริโภค (U. of Michigan Conf.) ของสหรัฐฯ ใน ส.ค. (เบื้องต้น)