มีช่วงย่อ หุ้นน้ำมันถ่วงดัชนีฯ
        

KGI คาด SET วันอังคารแกว่งลงกรอบจำกัด (เมื่อวานบวกแคบ ตามคาด) คาดหุ้นน้ำมันเผชิญแรงขาย หลังโอเปกรายงานปริมาณผลิตน้ำมันเดือน ก.ย. สูงสุดรอบกว่า 3 ปี และหักล้างตัวเลขคาดการณ์ว่าสหรัฐฯ จะลดการผลิตน้ำมันในปี 2559 ส่วนช่วงสายวันนี้ จีนจะรายงานยอดส่งออก/นำเข้า ก.ย. โดย consensus คาดส่งออกจีน -6.3% YoY (แย่กว่าในเดือน ส.ค. ที่ -5.5% YoY) ส่วนปัจจัยภายใน ที่ประชุม ครม. วันนี้มีแนวโน้มอนุมัติมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วันนี้) ทั้งนี้เรามอง SET มีความเสี่ยงทางลงไม่มาก เพราะต่างชาติยังน่าสะสมหุ้นต่อ จากประเด็นเงินดอลล่าร์ฯ อ่อนค่าในช่วงสั้น

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน 

เก็งกำไร EPG / สะสม SAMART* + IFEC
          

EPG (เป้า Consensus 12 บาท) 1) เราประเมินราคาปรับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 8.8 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้จะเป็นการปรับขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 9.2 บาทและ 9.4 บาท ตามลำดับ (แนวรับ 8.5 บาท Stop loss 8 บาท) 2) แนวโน้มผลการดำเนินงานไตรมาส 2/59 (ก.ค.58 – ก.ย.58) คาดจะโตเด่นเป็น ± 350 ล้านบาท (โต > 140% YoY) โดยได้อานิสงค์จากต้นทุนวัตถุดิบ (เม็ดพลาสติก) ที่อ่อนตัวลงตามราคาน้ำมัน
          

SAMART* (เป้า Consensus 25.7 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อ” คาดทดสอบแนวต้าน 23.6 บาท หากผ่านได้ประเมินแนวต้านถัดไป ±25 บาท ประเมินแนวรับ 22.7 บาท 2) ในเชิงพื้นฐานคาดพ้นจุดต่ำสุดแล้ว และจะเริ่มฟื้นตัวโดยเฉพาะ บ.ลูกอย่าง SAMTEL (คาดงานประมูลวางระบบฯ จะเริ่มฟื้นตัวในปลายปีนี้) และ SIM (คาดยอดขายสมาร์ทโฟนจะเริ่มฟื้นรับ 4G) 3) รอเซ็น MOU โรงไฟฟ้าถ่านหินที่กัมพูชาภายในไตรมาส 4/58 นี้
          

IFEC (เป้าพื้นฐาน 16.6 บาท) 1) รูปแบบราคาวานนี้ทดสอบแนวต้านที่ 10.6 บาท แล้วยังไม่สามารถผ่านได้ แนะนำ “ซื้อสะสม” โดยประเมินกรอบแนวรับ 10.1 บาท แนวต้าน 10.6 บาท  2) ในเชิงพื้นฐาน กำหนด COD โครงการปากพนังเฟส 1 เดือน ต.ค. ขณะที่เดินหน้าก่อสร้างเฟส 2 +เฟส 3 COD ในไตรมาส 2/59 3) โครงการพลังงานลมที่เกาหลีใต้ (IFEC จะเข้าถือหุ้น 1 ใน 3 อยู่ระหว่างการจัดโครงสร้างการถือหุ้น) กำลังการผลิต 33MW เตรียมสรุปการลงทุนพลังงานลมนอกชายฝั่งอีก 200MW ต.ค.นี้ 4) รู้ผลประมูลโครงการโซลาร์ส่วนราชการฯ ในเดือน ธ.ค.นี้ คาด IFEC ได้ราว 50 – 100MW ... นสพ สยามรัฐ วันนี้ลงประเด็นข่าวอยู่ระหว่างเจรจาซื้อโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่ประเทศออสเตรเลีย 100MW หากสำเร็จคาด Consensus มีโอกาสปรับประมาณการฯและเป้าหมายขึ้น เพราะเป็นโครงการใหม่ที่ไม่อยู่ในประมาณการฯ
         

… KCE* (เป้า Consensus 62 บาท) 1) จากการประชุมนักวิเคราะห์ วานนี้คาดแนวโน้มกำไรไตรมาส 3/58 ±600 ล้านบาท (+17% QoQ แต่ลดลง 2% YoY เพราะปีที่แล้วมีบันทึกกำไรพิเศษเงินประกันน้ำท่วม) 2) ราคาหุ้นวานนี้ถูกแรงขายทำกำไร หลังการประชุมฯ ประเมินสำหรับนักลงทุนที่รับเสี่ยงได้ อาจพิจารณาซื้อเก็งกำไร ที่แนวรับ 56.5 บาท แนวต้าน ±62 บาท
        

… กลุ่มอสังหาฯ (PS*, LPN*, SPALI*) ประเด็นข่าว กระทรวงการคลังเตรียมนำมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ เข้า ครม วันนี้ คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มอสังหาฯ แนะนำ “เก็งกำไร” PS*, LPN*, SPALI* ต่อจากวานนี้
       

… SCC* (เป้า 575 บาท) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H58 จะเติบโต HoH จาก Spread ปิโตรเคมีที่แข็งแกร่ง 2) แนะนำ “ซื้อเก็งกำไร / ถือ” แต่ถ้าต่ำกว่า 480 บาท แนะนำ “รออ่อนตัวสะสม / ซื้อถัวเฉลี่ยต้นทุน” ที่แนวรับ ±470 บาท
       

… กลุ่มสินค้าไอที (SYNEX, COM7) อานิสงค์จากการเปลี่ยนเข้าสู่ยุค 4G (เปลี่ยนโทรศัพท์มือถือรองรับ 4G) โดย SYNEX เป็นตัวแทนจำหน่ายสมาร์ทโฟน “หัวเว่ย” ส่วน COM7 เป็นตัวแทนจำหน่าย iPhone
      

1) SYNEX (เป้า Consensus 5.25 บาท) i) คาดกำไรไตรมาส 3/58 ±100 ล้านบาท (โต ±16% QoQ และ ±63% YoY) ii) PE ต่ำเพียง 11-12 เท่า + ปันผล ±5% ต่อปี (1H58 จ่ายแล้ว 0.08 บาท คาดจ่ายที่เหลืออีก 0.14 บาท) iii) ราคาหุ้นปรับขึ้นทะลุแนวต้าน 4.66 บาทได้ หากวันนี้ยืนเหนือ 5.1 บาทได้ แนะนำ “ถือ/ซื้อเก็งกำไร” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 6 บาท (แต่หากต่ำกว่า 5 บาทแนะนำ “ขายล๊อกกำไร” รอซื้อคืนที่แนวรับ 4.9 บาท)
      

2) COM7 (เป้าพื้นฐาน 4.2 บาท) i) ผลการดำเนินงานไตรมาส 3/58 ทรงตัว แต่คาดจะเด่นในไตรมาส 4/58 (iPhone 6s และ 6s plus เริ่มวางจำหน่ายในไทยปลายเดือน ต.ค.) ii) วานนี้ปิด 3.84 บาท สำหรับนักลงทุนที่ซื้อตามที่เราแนะนำวันที่ 1 ต.ค. แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวรับ ±3.68 บาท แนวต้าน 3.9 และ 4.2 บาท ตามลำดับ (นักเก็งกำไรสั้น อาจพิจารณาเก็งกำไรในกรอบแนวรับ – แนวต้านดังกล่าว)
      

… กลุ่มสื่อสาร (ADVANC*, INTUCH*, TRUE*, JAS*) ประเด็นข่าวการเร่งประมูล 4G เร็วขึ้น (วันนี้ที่ประชุม กทค. จะเคาะวันประมูล 4G ทั้งคลื่น 1800 และคลื่น 900) แนะนำ “สะสม” ADVANC*, INTUCH* ที่เป็นหุ้นปันผลสูง (>5% ต่อปี) และสำหรับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้ แนะนำ “เก็งกำไร” JAS* (รับ 5.45 บาท / ต้าน 5.80 บาท) และ TRUE* (รับ 10.2 บาท / ต้าน 11.0 บาท / Stop loss 10.0 บาท)
      

… กลุ่มการบริโภคในประเทศ (สะสม ROBINS*, TSR) ธีมหลักเรื่องนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจระดับรากหญ้า ที่คาดจะเริ่มอัดฉีดเม็ดเงินต้นไตรมาส 4/58 ประเมิน ROBINS* และ TSR เป็นหุ้นที่ได้อานิสงค์โดยตรง ... TSR แนวรับ 6 บาท รูปแบบราคาเริ่มสร้างฐานที่ 6 บาท ขณะที่กราฟรายสัปดาห์ทำรูปแบบ Bullish Divergence โดย MACD Histogram ยกสูงขึ้น ประเมินหากดีดพ้นแนวต้านกรอบ Sideway ที่ ±6.2 มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบแนวต้านที่ 6.75 บาท และ 7.25 บาท ตามลำดับ
      

… UWC และ CEN ธีมการลงทุนเรื่องการขยายสายส่งไฟฟ้าฯทั่วประเทศ (UWC มีส่วนแบ่งตลาดฯ ±30%) และการเข้าซื้อธุรกิจโรงไฟฟ้าชีวมวล (ล่าสุดซื้อโรงไฟฟ้าชีวมวลแล้ว 3 โรง กำลังการผลิตรวม ±25MW) ขณะที่ CEN ถือหุ้น UWC อยู่ 40.5%

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
                  ถือต่อได้แนวโน้มยังดี: SCC*, KTB*, SAMART*, BANPU*, IFEC, TSR

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
               

กลุ่มอสังหาฯ น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” AREA รายงานภาวะตลาดอสังหาริมทรัพย์โดยรวมถือว่าอยู่ในภาวะที่ยากลำบากในเดือน ก.ย. ซึ่งสาเหตุสำคัญมาจากอุปทานใหม่ของโครงการบ้านเดี่ยวที่เพิ่มขึ้นอย่างมากจากการเลื่อนเปิดโครงการมาจาก 1H15 ในขณะที่อุปสงค์และอุปทานของโครงการคอนโดมิเนียมยังคงปรับตัวต่อเนื่องในเดือน ก.ย. คาดผู้ประกอบการบ้านแนวราบอย่าง PS* จะเด่น ขณะที่ ANAN* จะเด่นกว่าคู่แข่งในกลุ่มคอนโดมิเนียม

ข่าวเด่นจากสถาบันวิจัยฯ
    

(+) SPALI* ผนึกแบรนด์"FN เอ๊าท์เลท" ผุดค้าส่งโฮมแอนด์ลิฟวิ่งรุกหาดใหญ่ (ผู้จัดการรายวัน) "ศุภาลัย" เผยปล่อยเช่าพื้นที่ ASEAN PLAZA หาดใหญ่ยกฟอร์ให้กลุ่ม "เอฟเอ็น เอ๊าท์เลท" ผุดโปรเจกต์ SAVE NOW โฮลเซล เอาต์เล็ต ค้าส่งสินค้าโฮมแอนด์ลิฟวิ่ง แห่งแรกของเมืองไทย พร้อมเปิดแผนพัฒนาอสังหาฯ ในหาดใหญ่ปี 59 จ่อเปิดอีก 2 โครงการ มูลค่ารวม 1.4 พันล้านบาท
    

(+) EPCO ลุยลงทุนโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่น 5 โครงการขนาด 25 เมกะวัตต์ มูลค่า 2.4 พันล้าน (ข่าวหุ้น) บอร์ด EPCO ไฟเขียวลงทุนโซลาร์ฟาร์มในญี่ปุ่น 5 โครงการ ขนาด 25 MW มูลค่าลงทุน 2,472 ล้านบาท คาดขายไฟฟ้าได้ปี 59 “ยุทธ” ประกาศลุยโครงการโรงไฟฟ้าต่างแดนเพิ่ม ก่อนดัน “บ่อพลอย โซล่าร์” เข้าตลาดหุ้นภายในปี 2559
    

(+) S* จัดตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ ซื้อหุ้นโรงแรม Mercure ที่อังกฤษ (ข่าวหุ้น) “สิงห์ เอสเตท” (S) แจ้งจัดตั้งบริษัทร่วมทุนใหม่ “FS JV” เพื่อเข้าซื้อหุ้นขยายการลงทุนธุรกิจโรงแรมในอังกฤษ 26 แห่ง ภายใต้แบรนด์ Mercure มูลค่าเงินลงทุนไม่เกิน 160 ล้านปอนด์ หรือ 8.8 พันล้านบาท

Market strategy      Thailand
           

จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---     ‘กรอบราคา 1408 – 1414 จุด
          

วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือต้าน 1414 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นทดสอบต้าน 1426 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1408 จุดนั้น อาจกดราคาลงทดสอบแนวรับ 1392 จุด…
          

แนวรับวันนี้:         1408/1392               แนวต้านวันนี้:                1414/1426

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ