สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -5.80 จุด ขายทำกำไร, น้ำมันร่วงกดดันหุ้นโภคภัณฑ์
  

SET แกว่งแดนลบทั้งวันในกรอบ 1399-1410 โดยเผชิญแรงขายทำกำไรต่อ หลังขึ้นเร็วในสัปดาห์ก่อน ประกอบกับราคาน้ำมันร่วง 5% กดดันหุ้นกลุ่มพลังงาน/ปิโตรเคมี อย่างไรก็ดีมีแรงซื้อกลับช่วงปลายตลาด ขานรับครม.อนุมัติแผนกระตุ้นภาคอสังหาฯ และลดภาษีเงินได้นิติบุคคลเป็น 20% เป็นการถาวร ต่างชาติพลิกขายสุทธิเล็กน้อย 81 ลบ. และพลิก Short S50 Futures 1,364 สัญญา ยุติ Long 10 วันติดต่อกัน

ทิศทางตลาดวันนี้ : ปรับฐานลงต่อ ทดสอบแนวรับ 1390-1400, จีน-น้ำมันถ่วง
  

หุ้นโลกเมื่อคืน (13 ต.ค.) ลงพอประมาณ วิตกศก.จีน หลังการส่งออกในเดือน ก.ย. -3.7% ขณะที่การนำเข้า -20.4% เป็นเดือนที่ 11 ติดต่อกัน ประกอบกับราคาน้ำมัน (NYMEX) ร่วงต่อ 44 เซนต์ หรือ -0.9% หลัง IEA รายงานอุปสงค์น้ำมันในปี 2016F คาดจะอยู่ที่ 1.2 ล้านบาร์เรล/วัน ชะลอลงจากปี 2015F ที่อยู่ที่ 1.8 ล้านบาร์เรล/วัน นอกจากนี้ นลท.ยังซื้อขายอย่างระมัดระวังท่ามกลางการทยอยประกาศผลประกอบการ ล่าสุดเมื่อคืน JP Morgan รายงานกำไร Q3 แย่กว่าตลาดคาด 8%  มอง SET ยังอยู่ในช่วงของการแกว่งปรับฐาน มีแนวรับ 1400+/- และ 1390 ตามลำดับ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 1415-20 โดยเชื่อว่าปัจจัยภายในปท. อาทิ มาตรการกระตุ้นศก.ที่ทยอยออกมาต่อเนื่อง (สัปดาห์หน้าจะพิจารณามาตรการช่วย SME เฟส 2), การเดินหน้าประมูล 4G คลื่น 900 MHz เร็วขึ้น 1 เดือน เป็น 12 พ.ย. ต่อจากการประมูลคลื่น 1800 MHz ที่กำหนดใน 11 พ.ย. และเงิน LTF & RMF ที่เริ่มทยอยไหลเข้า จะช่วยประคับประคองให้การปรับฐานไม่น่าหลุดแนวรับ 1390 เพื่อขึ้นต่อ

กลยุทธ์การลงทุน : หาจังหวะย่อสะสมเพิ่ม / Let Profits Run, เป้า 1440-50
 

SET อาจมีแรงฉุดกลับลงมาพักฐานในช่วงสั้นๆ (throwbacks) ที่บริเวณแนวรับ 1400+/- และ 1390 ตามลำดับ แต่เรายังมองแนวโน้มเป็นขาซิกแซกขึ้น มีเป้าเทคนิครอบนี้ที่ 1440-50 แต่ระหว่างทางจะเป็นการขึ้นแบบสลับย่อตัว จึงแนะนำหาจังหวะอ่อนตัวสะสมเพิ่ม / ถือทนให้กำไรวิ่งต่อ (Let Profits Run) อย่างไรก็ดี หาก SET ปิดต่ำกว่า 1390 เรามองเป็นการจบรอบเทรดดิ้งนี้ ต้อง Stop Loss (รายละเอียดเพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 2)

ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ (1) หุ้นที่มีโอกาสต่างชาติซื้อคืน หุ้นใน SET100 ที่เข้าข่าย BANPU, LH, TRUE, WHA นอก SET100 ที่เข้าข่าย AIT, BJC, MDX (2) หุ้นที่ต่างชาติมีแนวโน้มเพิ่มการถือครองหุ้นขึ้น BCP, FORTH, JAS, MEGA, PYLON, WORK (3) หุ้นที่คาดว่างบ Q3 จะออกมาดีและยังมี upside สูง BA, BJC, INTUCH, ROBINS, SPA, THCOM, THREL, TSE
   

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ ซื้อ ASP (เป้าสั้น 4 บ.), BTS (10.3 บ.), KTB (18.2 บ.), STEC (27 บ.), TRUE (11 บ.) / ขายทำกำไร-เปลี่ยนตัว BA (+3.8%), FSMART (+0.0%) / ตัดขาดทุน DAII (-7.4%)
  

หุ้นเด่น ต.ค. ANAN, BJC, BTS, CK, GPSC, HMPRO, MAJOR, SPA


ปัจจัยติดตาม

12-21 ต.ค.
    
-กลุ่มสถาบันการเงินไทยเริ่มต้นทยอยประกาศผลประกอบการไตรมาส 3/2015

14 ต.ค.
  

-การเปลี่ยนแปลงปริมาณเงิน M2 & M3 ญี่ปุ่นใน ก.ย., ดัชนีราคาผู้ผลิตญี่ปุ่นใน ก.ย.

-ดัชนีราคาผู้บริโภค-ผู้ผลิตจีนใน ก.ย., ผลผลิตภาคอุตฯ สหภาพยุโรปใน ส.ค.

-ยอดค้าปลีกและดัชนีราคาผู้ผลิตใน ก.ย., รายงานสรุปภาวะศก.สหรัฐฯ (Beige Book)

15 ต.ค.
    
-ดัชนีชี้วัดและผลผลิตภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ส.ค., ดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.ย.

-ผลสำรวจภาคผลิต (Empire Manuf.) และแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) ใน ต.ค.

 -ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ ประจำสัปดาห์ สิ้นสุดวันที่ 10 ต.ค.