ตลาดหุ้นวานนี้:
  

ตลาดหุ้นไทยวานนี้ เปิดทะลุแนว 1,420 จุด ขึ้นไปแกว่งแคบบริเวณ 1,425-1,430 จุด ผลักดันด้วยกลุ่ม ICT/ อสังหาฯ และที่น่าสนใจคือหุ้น PTTEP / PTT กลับฟื้นตัวเด่น หลังงบ PTTEP ออกมาขาดทุนจากการตั้งสำรองด้อยค่า ตามที่ตลาดกังวลมาก่อนหน้านี้ ปิด ณ สิ้นวัน SET INDEX อยู่ที่ 1,424.16 จุด บวกเป็นวันที่ 2 อีก 8.02 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขายขยับขึ้นเป็น 45,174 ล้านบาท
  

ด้านเงินทุนต่างชาติกลับมาสะสมหุ้นไทยอีกครั้ง ด้วยการซื้อสุทธิตลาดหุ้นไทย 1,203 ล้านบาท Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อีก 4,788 สัญญา แต่คงการขายสุทธิตาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 3 อีก 2,884 ล้านบาท

ปัจจัยสำคัญวันนี้
  

การส่งออกเดือนก.ย.ของไทยออกมาดีกว่าคาด ส่งผลให้ค่าเงินบาทแข็งค่าเด่น เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ
  

ติดตามการประชุม ครม.วันนี้ อาจมีการพิจารณาแผนการลงทุน 19 โครงการที่จะเปิดประมูลในปี 2559
  

มาตรการลดค่าธรรมเนียมและค่าจดจำนองได้จริง คาดว่าจะเป็นวันที่ 29 ต.ค.นี้

มุมมองต่อตลาด
  

เราคงมุมมองการลงทุน “กลางถึงบวก” วันที่ 13 พร้อมคาดโอกาสที่ SET INDEX จะขยับขึ้นทดสอบด่าน 1,430 จุด ระหว่างชั่วโมงการซื้อขายอีกครั้ง เมื่อเงินทุนต่างชาติกลับมาสะสมหุ้นไทยหนาแน่น ทั้งตลาด Spot และ SET50 Index Futures ภายใต้บรรยากาศการลงทุนที่เอื้อต่อการเก็งกำไรรอบสั้นได้แก่
  

นโยบายการเงินของธนาคารกลางสำคัญ ส่งสัญญาณคงที่หรือผ่อนคลายมากขึ้น รวมถึงเฟดที่ตลาดเชื่อว่าเฟดจะเลื่อนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยไปในเดือนมี.ค. 2559
  

สภาพคล่องทางการเงินที่ล้นในระบบการเงินทั่วโลก จากผลของการใช้ QE ตั้งแต่ปี 2552 เป็นต้นมา
  

และเราเชื่อว่าเศรษฐกิจไทยได้ผ่านจุดต่ำสุดในช่วงกลาง 3Q58 ก่อนที่ทีมเศรษฐกิจ ภายใต้การนำของท่านรองนายกฯ ดร.สมคิด เริ่มใช้มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้น ย่อมสะท้อนถึงผลการดำเนินงานใน 3Q58 อาจเป็นจุดต่ำสุดของปีนี้เช่นกัน
  

อย่างไรก็ตาม การขยับขึ้นของ SET INDEX วานนี้ดูน่าสนใจอย่างยิ่ง เพราะเป็นการผลักดันจากหุ้นหลักไม่กี่หลักทรัพย์ เช่น PTT / PTTEP ซึ่งหุ้น 2 หลักทรัพย์นี้น่าจะมีการทำ Covered short จนผลักดันให้กลับมาปิดบวกเด่น รวมถึงหุ้น AOT / DTAC ขณะที่หุ้นหลักกลุ่มอื่นๆ ทรงตัวถึงปรับฐานลง เรากลับมีความเห็นว่า SET INDEX ที่กลับมายืนเหนือ 1,420 จุด อาจเป็นเพียงช่วงสั้นเท่านั้น จากการดีดตัวของหุ้นบางหลักทรัพย์เท่านั้น
  

ยกเว้น การประชุม ครม.วันนี้ หากมีการพิจารณาแผนการลงทุน 19 โครงการของกระทรวงคมนาคม เพื่อนำไปเปิดประมูลเงินลงทุนในปี 2559 และทำให้กลุ่มรับเหมาก่อสร้าง / กลุ่มวัสดุก่อสร้าง / กลุ่มธนาคาร ฟื้นตัว ก็อาจจะทำให้ภาพรวมของ SET INDEX ที่ดีดตัวขึ้นมามีความแข็งแกร่งมากขึ้น
  

ทั้งนี้เราแนะนำให้นักลงทุน ติดตามการเคลื่อนไหวค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ และการเคลื่อนไหวของหุ้นหลัก เป็นสำคัญ เพื่อประเมินแรงส่งต่อ SET INDEX ในระลอกนี้ ซึ่งเรายังให้โอกาสที่จะเห็นการขยับขึ้นทดสอบด่าน 1,440-1,450 จุด ภายในช่วง 2-3 สัปดาห์ข้างหน้า ผลักดันด้วยผลการดำเนินงานใน 3Q58 เป็นสำคัญ ภายใต้ภาพรวมเศรษฐกิจของไทยที่เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไป

กลยุทธ์การลงทุน
  

ดังนั้น เราแนะนำ “นักลงทุนถือพอร์ตรอขายทำกำไรรอบนี้บริเวณ 1,440 จุด +/- แต่หากหุ้นเป้าหมายกลับปรับฐานลงระหว่างชั่วโมงการซื้อขาย กลายเป็นจังหวะของการเพิ่มน้ำหนักเก็งกำไรมากขึ้น”


Top Pick in 4Q15: BMCL / ITD/ TMB/ TPIPL
HOLD: ITD / TPIPL/ ADVANC/ WHA/ IFEC/ INTUCH/ KTB
Speculative Buy: KTB