ตลาดหุ้นวานนี้:
  

ตลาดหุ้นไทยวันศุกร์ที่ผ่านมา SET INDEX ยังคงถูกกดดันจากบรรยากาศรอบบ้าน เพียงแต่ Downside risk เริ่มจำกัด หุ้นปันผลเด่นช่วยประคองภาพรวม อีกทั้งราคาน้ำมันดิบที่กลับมายืนเหนือ US$27/barrel ได้ช่วยทำให้ SET INDEX ลบเล็กน้อย 4.25 จุด มาอยู่ที่ 1,276.49 จุด มูลค่าการซื้อขาย 37,112 ล้านบาท
  

ด้านกระแสเงินทุนต่างชาติ กลับมาขายสุทธิตลาดหุ้นไทย 992 ล้านบาท แต่ Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันแรกในรอบ 4 วันทำการ 3,469 สัญญา และซื้อสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 4 มากถึง 12,871 ล้านบาท เมื่อค่าเงินบาทอ่อนค่าแตะระดับ 35.50 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

ปัจจัยสำคัญวันนี้
  

ติดตามตัวเลข 19GDP ใน 4Q58 ของไทย เช้าวันจันทร์ที่ 15 ก.พ. Bloomberg consensus คาดเพิ่ม 2.5% yoy แต่เราเชื่อว่าตัวเลขจะออกมาดีกว่าคาดอย่างมีนัยยะสำคัญ
  

ตลาดหุ้น / ตลาดล่วงหน้า / ตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ปิดทำการในวันจันทร์ที่ 15 ก.พ. เนื่องในวันประธานาธิบดี

ราคาน้ำมันดิบ NYMEX คืนวันศุกร์ปิดบวกถึง 12.32% มาอยู่ที่ US$29.44/barrel
  

ตลาดหุ้นจีน / ไต้หวัน / เวียดนาม กลับมาเปิดทำการเป็นวันแรกหลังปิดมาตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา
  

เช้านี้ติดตามตัวเลข ส่งออก – นำเข้า เดือนม.ค.ของจีน Bloomberg consensus คาดส่งออก -1.8% yoy และนำเข้า -3.6% yoy ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

มุมมองต่อตลาด
  

ทิศทางตลาดหุ้นไทยวันนี้ แน่นอนว่าบรรยากาศรอบด้านจะเป็นกลางถึงบวก เมื่อราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกฟื้นตัวอย่างโดดเด่นคืนวันศุกร์ที่ผ่านมา ย่อมทำให้กลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมีฟื้นตัว อีกทั้ง TOP ประกาศปันผลงวด 2H59 เท่ากับ 1.80 บาท/หุ้น ดีกว่าตลาดคาด 1.60 บาท/หุ้น
  

แต่ SET INDEX จะกลับไปทดสอบ 1,300 จุดได้หรือไม่ ขึ้นอยู่กับตัวเลข GDP ใน 4Q58 ที่จะประกาศในช่วงเช้าวันนี้ก่อนตลาดหุ้นไทยเปิดทำการ
  

หากเท่ากับที่ตลาดคาด 2.5% yoy เราประเมินว่า SET INDEX แกว่ง 1,270-1,285 จุด มูลค่าการซื้อขาย 3.0-3.5 หมื่นล้านบาท เพราะไม่มี Positive Surprise กลุ่มน้ำมันและปิโตรเคมีนำตลาดในกรณีนี้
  

แต่หากออกมามากกว่าคาด เราประเมิน 3.0% yoy ซึ่งจะทำให้ SET INDEX ฟื้นตัวเด่นสู่ 1,290-1,300 จุด เราให้น้ำหนักกับกรณีนี้มากที่สุด โดยกลุ่มธนาคารจะเป็นกลุ่มนำในกรณีนี้ เพราะเป็นการยืนยันถึงเศรษฐกิจไทยที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q58-3Q58 และแนวโน้มจะเป็นการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปตลอดปี 2559
  

ขณะที่ปัจจัยต่างประเทศ เราประเมินว่านักลงทุนทั่วโลกต่างจับตาดูค่าเงินหยวน onshore-offshore เทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ หลังจีนกลับมาเปิดทำการเป็นวันแรกในรอบวันนี้ หากอัตราแลกเปลี่ยนไม่แตกต่างกันมากนัก ย่อมทำให้ความกังวลต่อกระแสเงินทุนต่างชาติไหลออกคลายตัวลง
ตลาดหุ้นจีน กลับมาเปิดทำการเป็นวันแรก นับตั้งแต่ปิดทำการช่วงเทศกาลในสัปดาห์ที่ผ่านมา หากแกว่งออกด้านข้าง ตลาดหุ้นอื่นๆ ในเอเชียย่อมทรงตัวได้ดีขึ้นเช่นกัน

กลยุทธ์การลงทุน
  

เราแนะนำให้ “นักลงทุนเข้าเก็งกำไรเพิ่มเติมหาก GDP ใน 4Q58 ของไทยออกมาดีกว่าคาด” เพื่อรอขายทำกำไรบริเวณ 1,300 จุด +

Speculative Buy: KBANK / PTTGC