สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +1.49 จุด แกว่ง +/- สลับ, ส่งออกไทย ม.ค. -8.9% SET แกว่ง +/- สลับกันในกรอบ 1326-38 มีแรงขายทำกำไรระยะสั้น หลังส่งออกไทย ม.ค. -8.9% แย่กว่าคาด

อย่างไรก็ดีหุ้นไทยยังปิดบวกต่อเป็นวันที่ 5 หลักๆ จากราคาน้ำมันปรับขึ้นและเงินนอกที่ยังไหลเข้าอยู่ ต่างชาติซื้อต่อเล็กน้อย 115 ลบ.เป็นวันที่ 8 ติดต่อกัน และ Long S50 Futures 5,681 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขยับขึ้นทดสอบแนวต้าน 1340-50, แถวนี้ระวังแรงขายทำกำไร หุ้นโลกเมื่อคืน (25 ก.พ.) พุ่งขึ้นราว 1-2% ทั้งหุ้นยุโรปและหุ้นสหรัฐฯ จากราคาน้ำมันที่ปรับตัวขึ้น (WTI +2.9%, Brent +2.3%) หลังมีข่าวสมาชิกกลุ่ม OPEC และรัสเซียตกลงนัดประชุมกันใน มี.ค. เพื่อตรึงปริมาณผลิตน้ำมันในระดับเดียวกับเดือน ม.ค. ด้วยแนวโน้มเงินทุนตปท.ไหลเข้าจากการคาดหวัง FED ชะลอขึ้นดบ.และการผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมจาก ECB และ BOJ ในการประชุมเดือนหน้า รวมทั้งการทยอยจ่ายปันผลไทยที่ยังมีเสน่ห์ดึงดูดในระยะสั้น

เรามอง SET วันนี้ขยับขึ้นต่อ ทดสอบแนวต้าน 1340-50 แต่แถวนี้ต้องระวังแกว่ง จากแรงขายทำกำไร หลัง SET ขึ้น 5 วันติดต่อกันแล้ว และยังเป็นกรอบแนวต้านสำคัญของขาลงในรอบ 1 ปีที่ผ่านมา แนวรับ 1320-30 อนึ่ง คาดไม่มีหุ้นติด Cash Balance เย็นนี้

กลยุทธ์การลงทุน : แบ่งขายล็อกกำไร SET เข้าใกล้ 1340-50, หาจังหวะทำรอบ หาก SET ขยับขึ้นต่อ น่าทยอยแบ่งขายล็อกกำไรบางส่วนเมื่อ SET ทดสอบระดับ 1340-50 เพราะเชื่อ SET จะแกว่งตัวมากขึ้นจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น แล้วค่อยหาจังหวะย่อตัวเทรดทำรอบสั้น และเราขยับ Trailing Stop Loss ของการเทรดระยะสั้นขึ้นเป็น 1320 จากเดิม 1310 ตามภาวะตลาด

• ประเด็นหุ้นที่น่าสนใจ Trading Picks RS (แม้กำไรทั้งปี 15 -64% YoY (หลักๆ มาจากฐานกำไรปี 14 สูงจากลิขสิทธิ์บอลโลก) แต่ยังดีกว่าคาด โดยกำไร 4Q15 ฟื้นตัวก้าวกระโดดทั้ง YoY และ QoQ เนื่องจากมีรายได้จากการจัดงานต่างๆ เข้ามาเสริมช่วงปลายปี เรามองแนวโน้มกำไรจะเติบโตสูงในช่วง 2 ปีข้างหน้าจากเรตติ้งที่เพิ่มขึ้นต่อเนื่องเป็นอันดับ 4 และค่าโฆษณาที่ยังถูกเมื่อเทียบกับช่องหลัก 7 และ 3, RS เริ่มทยอยซื้อหุ้นคืนแล้ว 25 ก.พ. – 24 ส.ค., ปันผล 10 สต. XD 8 มี.ค. แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 13.5 บ.) / BBL ปรับประมาณการกำไรปี 16-17F ขึ้น 8-4% จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่งกว่าคาด เป้าพื้นฐานปรับขึ้นจาก 152 บ. เป็น 165 บ. แต่ยังแนะนำ “ถือ” / หุ้นขนาดกลาง-ใหญ่คาดจะได้ประโยชน์ Flows ไหลเข้า PTT, BANPU, KBANK, SCB, BBL, TCAP, ADVANC, INTUCH, SCC, TPIPL, CK, STEC / หุ้นปันผล AP, ASP, BJCHI, BTSGIF, KGI, MAJOR, QH, SIRI, TCAP, TVO

• หุ้น Weekly GURU ซื้อ CK (เป้าสั้น 24.2 บ.), TPIPL (2.32 บ.) / ถือ MC (12.3 บ.), SIRI (1.57 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว MTLS (-1.9%)

• หุ้นเด่น ก.พ. (Smart Tactics) AP, BJCHI, CPALL, MC, NYT, SPA, TPIPL, TWPC

ปัจจัยติดตาม

26 ก.พ.

EU, US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน ก.พ., GDP สหรัฐฯ ใน 4Q15 (ครั้งที่ 2)

US ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ก.พ., รายได้-การใช้จ่ายผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน ม.ค.

28 ก.พ. CH ตัวเลขดัชนีชี้นำเศรษฐกิจของจีนในเดือน ม.ค.

29 ก.พ. TH ตัวเลขศก.ไทยใน ม.ค., วันสุดท้ายที่บริษัทจดทะเบียนไทยประกาศผลประกอบการ

JP ผลผลิตภาคอุตฯ, ยอดค้าปลีก และการเริ่มสร้างบ้านของญี่ปุ่นในเดือน ม.ค.

EU, US คาดการณ์ดัชนีราคาผู้บริโภค EU ใน ก.พ., ยอดขายบ้านรอปิดการขาย US ใน ม.ค.

US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Dallas), ดัชนีชี้ภาวะธุรกิจเขตชิคาโกสหรัฐฯ ใน ก.พ.