สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +15.58 จุด ตามหุ้นภูมิภาค แต่เทรดเบาบาง
SET แกว่งแดนบวกทั้งวันในกรอบ 1373-86 รีบาวด์ต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 นำตลาดขึ้นโดยหุ้นสื่อสาร-พลังงาน-วัสดุก่อสร้าง แต่เทรดเบาบาง เนื่องจากนลท.ชะลอการลงทุนก่อนหยุดยาวสงกรานต์ ต่างชาติขายสุทธิต่อ 563 ลบ. เป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน แต่ยัง Long S50 Futures 4,479 สัญญา เป็นวันที่ 3
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งลง (ไม่มาก) ผิดหวังประชุมผู้ผลิตน้ำมันไร้ข้อสรุป
หุ้นโลกช่วงที่เราหยุดยาวสงกรานต์ (13-15 เม.ย.) เบ็ดเสร็จส่วนใหญ่ปรับขึ้น ขานรับราคาน้ำมันปรับขึ้น, ตัวเลขศก.จีน เริ่มมีสัญญาณที่ดีขึ้น อาทิ ส่งออกจีน มี.ค. พลิกเป็นบวก 11.5% vs ตลาดคาด +2.5%, ตัวเลขให้สินเชื่อของธนาคารพาณิชย์จีน เพิ่มขึ้น 2.11 แสนล้านดอลลาร์ฯ ใน มี.ค. สูงกว่าตลาดคาดถึง 2 เท่า, GDP Q1 จีนชะลอตัวตามคาด โตสู่ 6.7% จากโต 6.8% ใน Q4 เป็นต้น และเงินเยนอ่อนค่า หลัง IMF ปรับประมาณการศก.ญี่ปุ่นลง โดยหุ้นสหรัฐฯ ปรับขึ้นราว +1% หุ้นยุโรปปรับขึ้นราว +3% ขณะที่หุ้นเอเชีย ปรับขึ้นได้ดีในหุ้นญี่ปุ่น +5.8%, ฮ่องกง +4.0%, สิงคโปร์ +3.9%, ไต้หวัน +2.0%, จีน +1.8%, เกาหลีใต้ +1.7% ส่วนมาเลเซีย และฟิลิปปินส์ ปรับขึ้นน้อยกว่า 1% เพียง +0.8% และ +0.2% ตามลำดับ ส่วนอินโดนิเซียเป็นเพียงตลาดหุ้นเดียวที่ปรับลง -0.1% มอง SET มีโอกาสอ่อนลง หลังรีบาวด์ 3 วันติด โดยกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี-โภคภัณฑ์ กดดันตลาด ผิดหวังผลประชุมผู้ผลิตน้ำมัน 17 เม.ย.ไร้ข้อสรุปตรึงกำลังการผลิตน้ำมัน กดดันราคาน้ำมันเทรดเช้านี้ร่วงกว่า 5% นอกจากนี้หุ้นขึ้น XD วันนี้ ถ่วง SET -1.67 จุดด้วย แนวรับ 1375-80 แนวต้าน 1390-1400 อนึ่ง ATP30, KOOL ติด Cash Balance ต่อถึง 4 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : การ Pull Back เป็นจังหวะขายถือเงินสดเพิ่ม, เทรดต้องไว
มอง SET ครึ่งเดือนหลังอยู่ในช่วงการเกิด Pull Back แต่ไม่น่าเกินจุดสูงสุดเดิมที่บริเวณ 1420 มองเป็นจังหวะผ่อนถ่ายหุ้นออก-ถือเงินสดเพิ่ม ห่วงการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญช่วง พ.ย.-มิ.ย. การลงทุนเทรดดิ้ง ช่วงนี้ต้องยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นได้ และควรหมุนรอบไวขึ้น (เพิ่มเติมดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 2)
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ เราปรับคำแนะนำ IRPC (เป้า 6.5 บ.), PTTGC (เป้า 68 บ.) ขึ้นเป็น “ซื้อ”, ลดคำแนะนำ TOP, PTTEP, BCP เป็น “ถือ” / หุ้นปันผล Yield > 4% กำลังจะขึ้น XD เม.ย. – พ.ค.นี้ ชอบ AP (XD 9 พ.ค. @ 0.30 บาท), BJCHI (XD 29 เม.ย. @ 0.50 บาท), GLOW (XD 29 เม.ย. @ 4.362 บาท), MFEC (XD 3 พ.ค. @ 0.33 บาท), ROJNA (XD 29 เม.ย. @ 0.25 บาท), SC (XD 28 เม.ย. @ 0.18 บาท) / หุ้นงบ 1Q16F ดี เติบโตสูง YoY ชอบ ANAN, AMATA, MTLS, SAWAD, THCOM, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ คาดว่าจะได้รับผลดีจากการอนุมัติ-เปิดประมูลโครงการต่าง ๆ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM / หุ้นเชิงสถิติที่มักปรับขึ้นในช่วงครึ่งหลัง เม.ย. HELTH – BDMS, VIBHA, ENERG – PTT, PTTEP, TCC, MEDIA – MAJOR, RS, WAVE, อื่นๆ ASIMAR, ILINK, KCE, VNG
หุ้น Weekly GURU ไม่มีหุ้นแนะนำซื้อเพิ่ม / ถือ CK (เป้าสั้น 26.5 บ.), BEM (6 บ.), UNIQ (19 บ.) / ขายลดพอร์ต-ถือเงินสดเพิ่ม AMATA (-3.3%), PLAT (+0.9%)
หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) AMATA, BEM, CPN, MAJOR, MC, QH, TCAP, TTCL
ปัจจัยติดตาม
18 เม.ย. CH ตัวเลขดัชนีราคาอสังหาริมทรัพย์ของจีนในเดือน มี.ค.
US ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้สร้างบ้าน (NAHB Housing Market Index) ในเดือน เม.ย.
19 เม.ย. EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) สหภาพยุโรปใน เม.ย.
US ตัวเลขการเริ่มและอนุญาตสร้างบ้านของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 18 เม.ย. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น