Tisco Market Insight :กลยุทธ์ลงทุนวันนี้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -2.10 จุด แกว่งแคบ-วอลุ่มเทรดหาย ขาดปัจจัยใหม่
SET แกว่ง +/- ในกรอบแคบมาก 1406-13 วอลุ่มเทรดเพียง 3.04 หมื่นลบ. ขาดปัจจัยชี้นำใหม่ ต่างชาติขายสุทธิเล็กน้อย 4 ลบ. และพลิก Short S50 Futures 640 สัญญา ยุติการ Long 8 วันติดต่อกัน
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์กรอบแคบ รอผลประชุม FED/BOJ
หุ้นโลกเมื่อคืน (25 เม.ย.) ปรับลงเล็กน้อย นำโดยการร่วงลงของหุ้นกลุ่มพลังงาน หลังน้ำมัน WTI -2.5% มาที่ 42.64$/bbl กังวลอุปทานใหม่จากซาอุฯ รอผลประชุม FED 26-27 เม.ย. และ BOJ 27-28 เม.ย. แม้เราไม่คาดว่า FED และ BOJ จะเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินใดๆ ในการประชุมครั้งนี้ แต่ยังรอท่าทีของแต่ละธ.กลางเพื่อประเมินโอกาสการขึ้นดบ.สหรัฐฯ ในการประชุม มิ.ย. และโอกาสผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติมของญี่ปุ่นในอนาคต มอง SET มีแนวโน้มแกว่งไซด์เวย์กรอบแคบๆ จนถึงกลางสัปดาห์นี้ จนกว่าจะทราบผลประชุม FED และ BOJ แนวรับ 1400+/- แนวต้าน 1420-25 แต่เรามีความเป็นห่วงงบ Q1 ที่มีแนวโน้มกำไรลดลง YoY (กลุ่มแบงก์ทั้ง 11 แห่งมีกำไร Q1 ลดลง 9% YoY, DTAC กำไร Q1 ร่วง 45% YoY ขณะที่ ADVANC, TRUE คาดมีกำไรลดลง YoY เช่นกัน จากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นทั้งการขยายเครือข่าย และต้นทุนใบอนุญาต 4G ด้านกลุ่มพลังงานคาดกำไรร่วงตามระดับราคาน้ำมัน YoY) และประมาณการกำไรตลาดโดยรวมยังมีโอกาสหั่นลงอีก จะทำให้การประเมินมูลค่าหุ้นไทยแพงกว่าที่เป็นอยู่ในปัจจุบัน
กลยุทธ์การลงทุน: ขึ้นเน้นขาย-ถือเงินสดเพิ่ม ย่อไม่หลุด 1400 ซื้อเทรดดิ้งสั้น
ยังคงใช้กรอบ 1400-30 ในการเทรดดิ้งระยะสั้น โดยมี Trailling Stop Loss / Take Profit หาก SET ปิดต่ำกว่า 1400 ซึ่งคาดว่าจะไหลลงต่อทดสอบแนวรับ 1375-80 มองการปรับตัวขึ้นของตลาดเป็นจังหวะผ่องถ่ายหุ้นออก-ถือเงินสดเพิ่ม ห่วงการปรับฐานอย่างมีนัยสำคัญช่วง พ.ย.-มิ.ย.
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks ABICO (ราคาหุ้น MALEE ขึ้นกว่า 20% ในช่วง 2 เดือนนี้ ปิดสูงสุดรอบ 20 เดือน ใกล้ราคาเป้าหมายของเราที่ 40 บ. ABICO ถือหุ้น MALLE สูงถึง 25.5% น่าจะกระตุ้นการเก็งกำไรระยะสั้น) / หุ้นปันผล Yield > 4% กำลังจะขึ้น XD ชอบ AP (XD 9 พ.ค. @ 0.30 บ.), BJCHI (XD 29 เม.ย. @ 0.50 บ.), GLOW (XD 29 เม.ย. @ 4.362 บ.), MFEC (XD 3 พ.ค. @ 0.33 บ.), ROJNA (XD 29 เม.ย. @ 0.25 บ.), SC (XD 28 เม.ย. @ 0.18 บ.) / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ ANAN, AMATA, LPN, MTLS, PS, PTG, QH, RS, SAWAD, THCOM, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ ได้รับผลดีจากอนุมัติ-เปิดประมูลโครงการต่างๆ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
หุ้น Weekly GURU ซื้อ ERW (เป้าสั้น 4.8 บ.), IFEC (8.1 บ.), QH (2.46 บ.), SMPC (10 บ.) / ถือ BEM (6 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร UNIQ (+7.9%) / ขายเปลี่ยนตัว CK (+1.0%)
หุ้นเด่น เม.ย. (Smart Tactics) AMATA, BEM, CPN, MAJOR, MC, QH, TCAP, TTCL
ปัจจัยติดตาม
26 เม.ย. US คำสั่งซื้อสินค้าคงทนสหรัฐฯ ใน มี.ค., ดัชนีราคาบ้าน (S&P/CaseShiller) สหรัฐฯ ใน ก.พ.
US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการสหรัฐฯ ใน เม.ย., ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน เม.ย.
US ดัชนีชี้วัดกิจกรรมภาคอุตฯ (Richmond Fed Manf. Activity) สหรัฐฯ ใน เม.ย.
26-27 เม.ย. US ประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED)
27 เม.ย. JP, EU ดัชนีชี้วัดทุกภาคอุตฯ ญี่ปุ่นใน ก.พ., ปริมาณเงินในระบบ (M3) สหภาพยุโรปใน มี.ค.
US ยอดขายบ้านรอปิดการขายสหรัฐฯ ใน มี.ค., GDP 1Q16 (ครั้งที่1), ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
27-28 เม.ย. JP ประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ)
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 26 เม.ย. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น