ตลาดหุ้นไทยวานนี้
SET INDEX วันศุกร์ซึมตัวลงเล็กน้อย แนวรับ 1,390-1,395 จุด ยังทำงานได้แข็งแกร่ง หุ้นหลัก PTTEP / KBANK / ADVANC/ PTTGC ช่วยประคองและผลักดันให้ SET INDEX กลับมายืนเหนือ 1,400 จุดอีกครั้ง ปิด ณ สิ้นวันที่ 1,404.61 จุด บวก 4.70 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 40,290 ล้านบาท
ต่างชาติคงการขายสุทธิตลาดหุ้นไทยเป็นวันที่ 6 อีก 504 ล้านบาท ขายสุทธิตลาดตราสารหนี้เป็นวันที่ 5 ลดลงเหลือ 8,911 ล้านบาท แต่คง Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2 อีก 1,138 สัญญา
ปัจจัยสำคัญวันนี้
- ตัวเลขเศรษฐกิจไทยเดือนมี.ค. อยู่ในเกณฑ์ทรงตัวถึงดี โดยเฉพาะอย่างยิ่งการท่องเที่ยว และการใช้จ่ายภาครัฐ
- ตลาด Nikkei ปิดทำการวันที่ 3 – 5 พ.ค. เนื่องในเทศกาล Golden week
- รถไฟสายสีม่วง ช่วงบางใหญ่ – เตาปูน เปิดให้บริการอย่างเป็นทางการวันที่ 6 ส.ค.
- ราคาน้ำมันดิบ NYMEX หลุดแนว US$45/barrel คืนวานนี้
มุมมองต่อตลาดวันนี้: กลาง (วันที่ 15)
เราประเมินกรอบแกว่งของ SET INDEX วันนี้ระหว่าง 1,395 -1,415 จุด มูลค่าการซื้อขายเบาบาง 3.0-3.5 หมื่นล้านบาท เพราะเป็นช่วงคาบเกี่ยววันหยุดยาวของตลาดหุ้นไทย ทำให้นักลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ชะลอการลงทุน
อย่างไรก็ตาม ตัวเลขเศรษฐกิจเดือนมี.ค.ของไทยถือว่าอยู่ในเกณฑ์ปานกลางถึงดีเล็กน้อย แน่นอนว่าปัจจัยผลักดันหลักคือ การท่องเที่ยว และการใช้จ่ายภาครัฐ ยังคงแข็งแกร่ง แต่การบริโภค และการลงทุนภาคเอกชน ทรงตัวถึงลดลงเล็กน้อยจากเดือนก.พ. เราประเมินว่า GDP ใน 1Q59 น่าจะเติบโตได้ 3.0% และจะดีขึ้นเป็นลำดับในช่วงที่เหลือของปีนี้ ซึ่งน่าจะช่วยปิดความเสี่ยงของตลาดหุ้นไทยในทางอ้อมได้เช่นกัน
หุ้นรายกลุ่มที่สำคัญ
- กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ อย่าง น้ำมัน / ปิโตรเคมี / SCC เพราะแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่า ช่วยเอื้อต่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์ให้แข็งแกร่งต่อเนื่อง
- กลุ่ม Domestic Play อย่างค้าปลีก / ค้าปลีกไอที / leasing ยังมีแนวโน้มเป็นบวกต่อภาพรวมกำลังซื้อที่ดีขึ้นเป็นลำดับ
- หุ้นขนาดกลาง และเล็กที่มีประเด็นเด่นเฉพาะตัว
Stock Pick of The Day
1. สะสม TPIPL: ราคาปิด 2.50 บาท ราคาเหมาะสม 3.40 บาท
a) MBKET คาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก หลังวันศุกร์ที่ผ่านมาผู้บริหารชี้แจงในการประชุมผู้ถือหุ้นว่าบริษัทไม่ได้ทำผิดตามที่ถูกกรมอุตสาหกรรมพื้นฐานและการเหมืองแร่ฟ้องร้องแต่อย่างใด และยืนยันว่าที่ดินที่พิพาทเป็นที่ดินของบุคคลอื่น ซึ่งมีทางสาธารณะผ่านมิใช่ที่ดินของบริษัท
b) คาดผลประกอบการ 1Q59 จะเป็น Catalyst ให้ราคาหุ้นฟื้นตัว โดยคาดว่ากำไรสุทธิจะเติบโตทั้ง yoy และ qoq เป็น 400-500 ล้านบาท จากแรงหนุนของธุรกิจโรงไฟฟ้าขยะที่จะรับรู้รายได้เต็มไตรมาส และเป็นไตรมาสแรกที่เดินเครื่องโดยใช้กำลังการผลิตเต็มที่
c) คาดกำไรสุทธิปี 2559 เติบโต +600% yoy เป็น 2,879 ล้านบาท และ Valuation ถูก ซื้อขายระดับ PBV2559 เพียง 0.85 เท่า ต่ำกว่า SCC ที่ 2.53 เท่า และ SCCC ที่ 3.22 เท่า
2. สะสม BEM: ราคาปิด 5.95 บาท ราคาเหมาะสม 6.50 บาท
a) MBKET คาดว่าราคาหุ้นจะตอบรับเชิงบวก จากความคืบหน้าของการเปิดให้บริการรถไฟฟ้าสายสีม่วง โดยมีกำหนดเปิดใช้อย่างเป็นทางการในวันที่ 6 ส.ค. เร็วขึ้นจากกำหนดการเดิมในวันที่ 12 ส.ค. ขณะที่การทดลองเดินรถจะเริ่มในวันที่ 10 พ.ค.
b) คาดผลประกอบการ 1Q59 เติบโต +14% yoy เป็น 680 ล้านบาท จากการเติบโต yoy ของทุกธุรกิจ ได้แก่ ทางด่วน, รถไฟฟ้าและสื่อโฆษณา และ 2Q59 จะเติบโต yoy & qoq เนื่องจากจะเป็นไตรมาสแรกที่ได้ประโยชน์จากการ Refinance ส่งผลให้ต้นทุนดอกเบี้ยลดลงจาก 6.2% เหลือ 4.8%
c) คงมุมมองเชิงบวกต่อการเติบโตในระยะยาว จากการเติบโตตามระบบโครงสร้างพื้นฐานของประเทศ และซื้อขายระดับ PER2560 ที่ 23.8 เท่า ต่ำกว่า BTS ที่ 34.1 เท่า
Fund Flow Analysis
Fund Flow in Emerging Markets
ขายสุทธิ US$110 ล้าน จากวันก่อนหน้าขายสุทธิ US$238 ล้าน
Foreign Investors Action วานนี้
ต่างชาติยังคง Long สุทธิใน SET50 Index Futures เป็นวันที่ 2
นักลงทุนต่างชาติคงการขายสุทธิเป็นวันที่ 6 ลดลงเล็กน้อยเป็น 504 ล้านบาท รวม 6 วันทำการขายสุทธิ 2,777 ล้านบาท และกดดัน YTD ซื้อสุทธิลดลงเป็น 13,380 ล้านบาท
แต่ SET50 Index Futures นักลงทุนกลุ่มนี้คงการ Long สุทธิเป็นวันที่ 2 อีกเล็กน้อย 1,138 สัญญา รวม 2 วันทำการ Long สุทธิ 7,650 สัญญา คาดว่าจะเป็นการเปิดสถานะ Long ต่อเนื่อง กดดันให้ S50M16 ปิดต่ำกว่า SET50 Index เหลือเพียง 2.83 จุด จากวันก่อนหน้า Discount เท่ากับ 4.23 จุด ส่งผลให้ QTD นักลงทุนกลุ่มนี้ยังคง Long สุทธิ เพิ่มขึ้นเป็น 23,153 สัญญา
และตลาดตราสารหนี้นักลงทุนกลุ่มนี้คงการขายสุทธิเป็นวันที่ 5 ลดลงเหลือ 8,911 ล้านบาท รวม 5 วันทำการขายสุทธิ 27,050 ล้านบาท เมื่อราคาพันธบัตรไทยกลับมาปรับฐานลงอีกครั้ง พันธบัตรไทย อายุ 10 ปี ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นถึง 3.43bps จากวันก่อนหน้าลดลง 2.66bps ปิดที่ 1.83%
Short-Selling วานนี้
ลดลงเป็นวันแรกในรอบ 3 วันทำการ เหลือเพียง 711 ล้านบาท จากวันก่อนหน้า 1,917 ล้านบาท
NVDR Movement
NVDR ซื้อสุทธิหนาแน่น กลับมาเน้นกลุ่มธนาคารอีกครั้ง
การซื้อขายผ่าน NVDR คงการซื้อสุทธิเป็นวันที่ 2 มากถึง 1,349 ล้านบาท จากวันก่อนหน้าซื้อสุทธิ 523 ล้านบาท โดยกลับมาเน้นกลุ่มธนาคารอย่างโดดเด่น และภาพรวมเป็นการซื้อลักษณะ Basket orders เป็นจุดที่น่าสนใจไม่น้อยของ NVDR
Strategist Team Maybank KimEng
Mayuree Chowvikran, CISA Strategist / Analyst 662-6586300 x 1440
Padon Vannarat Equity Analyst 662-6586300 x 1450
Rinrada Lianghathaitham Assistant Analyst 662-6586300 x 1530
โดย บริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด ประจำวันที่ 3 พ.ค. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น