Tisco Market Insight : ภาวะตลาดหุ้นรายวัน
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -6.07 จุด วิตกรอบใหม่ FED อาจขึ้นดบ.เร็วกว่าคาด
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1399-1410 วิตก FED อาจขึ้นดบ.เร็วกว่าคาด หลังเงินเฟ้อสหรัฐฯ เม.ย. MoM ขึ้นมากกว่าคาด และปธ. FED หลายสาขา เห็นพ้องน่าจะเห็นการขึ้นดบ. 2-3 ครั้งในปีนี้ ด้านทิศทางลงทุนของต่างชาติไม่ชัดเจน โดยเมื่อวานพลิกซื้อสุทธิ 903 ลบ. แต่ก็พลิก Short S50 Futures 345 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งในกรอบไซด์เวย์ นลท.ระมัดระวังขึ้นต่อมุมมอง FED
หุ้นโลกเมื่อคืน (18 พ.ค.) ปิดไร้ทิศทาง หลังรายงานประชุม FED ครั้งก่อนชี้ว่า ที่ประชุมพร้อมจะพิจารณาขึ้นดบ.ใน มิ.ย. หากตัวเลขศก.ฟื้นตัวได้ดี สิ่งนี้หนุนโอกาส FED ขึ้นดบ.ในเดือนหน้า กระโดดขึ้นจาก 19% เป็น 34% และดัชนีชี้วัดค่าเงินดอลลาร์ฯ (DXYO) แข็งสุดรอบ 2 เดือน มาที่ 95.18 จุด ด้านราคาน้ำมัน WTI -12 เซนต์ จากเงินดอลลาร์ฯ แข็ง และสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ขึ้นผิดคาด มอง SET แกว่งในกรอบไซด์เวย์ นลท.ระมัดระวังต่อโอกาสการขึ้นดบ.ของ FED มากขึ้น แต่มูลค่าซื้อขายน่าจะซบเซาก่อนหยุดยาว 3 วัน แนวต้าน 1410-12 แนวรับ 1390-1400 อนึ่ง คาดหุ้น SOLAR ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ยังเน้นถือเงินสด, เทรดดิ้งสั้นใช้กรอบ 1390-1410
เรายังคงมุมมองหุ้นไทย พ.ค. – มิ.ย. อยู่ในช่วงการปรับฐาน เพียงแค่เลื่อนเวลาออกไปเท่านั้น หลังภาพรวมกำไรและ GDP ใน 1Q16 ออกมาดีกว่าคาด ยังช่วยหล่อเลี้ยงแรงซื้อเก็งกำไรในตลาด แต่ด้วยการประเมินมูลค่าหุ้นไทยที่ยังตึงตัว, กระแสเงินทุนต่างชาติเป็นลบระยะสั้น จากความกังวล FED ขึ้นดบ.และ ปัจจัยฤดูกาล และภาพเทคนิค “Negative Divergence” ยังคงอยู่ ดังนั้นจึงมองการขึ้นเป็นจังหวะขายถือเงินสดรอซื้อ ส่วนการเทรดดิ้งสั้นใช้ SET ที่ 1390 เป็น Stop Loss / Lock in Profit แต่หาก SET ปิดเหนือ 1410 (ให้น้ำหนักน้อย 10-20%) มองมีโอกาสวิ่งขึ้นไปที่เป้า 1430-35 ซึ่งเป็นบริเวณจุดสูงสุดเดิมของปีนี้
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks DELTA (ราคาหุ้นตลอด 3 สัปดาห์ที่ผ่านมาร่วงถึง 21% น่าจะสะท้อนงบ Q1 ที่ออกมาแย่ไปมากแล้ว ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มมีสัญญาณเชิงบวก, มองได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่า และแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังฟื้นแบบเร่งตัวขึ้นจากปัจจัยฤดูกาลและการควบคุมค่าใช้จ่าย ทำให้อัตรากำไรคาดว่าจะดีขึ้น, เป้าพื้นฐาน 79 บ.) / หุ้นรับประโยชน์บาทอ่อน DELTA, KCE, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นน่าเทรดดิ้งครึ่งเดือนหลัง หุ้นที่เข้า-ออกดัชนี MSCI และหุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50-SET100 แนะนำ EGCO, ROBINS, MTLS, GFPT / หุ้นที่งบ Q1 ดีมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น เด่น BEM, COL, ERW, GPSC, KAMART / ปรับเป้าพื้นฐาน BDMS ขึ้น 4% เป็น 22.3 บ. ยังแนะนำ “ถือ” / การทบทวน MSCI Global Standard เข้า : ROBINS, EGCO ออก : ไม่มี, Small Cap เข้า : DNA, GL, S ออก : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL
หุ้น Weekly GURU ซื้อ CPF (เป้าสั้น 30 บ.), EGCO (198 บ.), PLAT (6 บ.) / ซื้อกลับ ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PTG (+6.7%), ROBINS (+9.3%) / ขายเปลี่ยนตัว MTLS (+1.5%), ขายตัดขาดทุน ANAN (-7.7%)
หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
19 พ.ค. JP คำสั่งซื้อเครื่องจักร, ดัชนีชี้วัดกิจกรรมทุกภาคอุตสาหกรรมของญี่ปุ่นใน มี.ค.
US ผลสำรวจแนวโน้มธุรกิจ (Philadelphia Fed.) สหรัฐฯ ใน พ.ค., ดัชนีชี้นำศก.สหรัฐฯ ใน เม.ย.
US ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Chicago Fed Nat Activity) สหรัฐฯ ใน เม.ย., ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน
20 พ.ค. US ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ ใน เม.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 19 พ.ค. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น