สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -14.64 จุด รายงานประชุม FED เปิดช่องขึ้นดบ.มิ.ย.
SET แกว่งในกรอบ 1,384-1,400 โดยอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ หลังราคาน้ำมันปรับลง และรายงานประชุม FED เปิดช่องขึ้นดบ.ใน มิ.ย. บาทอ่อนค่าสุดรอบ 3 เดือน ต่างชาติซื้อสุทธิ 131 ลบ. แต่ยังคง Short S50 Futures 10,172 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้: ระวังการปรับฐานหากไม่สามารถกลับไปเหนือ 1,390 ได้
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (20 พ.ค.) ส่วนใหญ่ปรับตัวในแดนบวก โดยที่มีปัจจัยบวกจากยอดขายบ้านมือ 2 ของสหรัฐฯ ที่ดีกว่าคาด แต่ในด้านตลาดของฝั่งเอเซียได้ปัจจัยกดดันเม็ดเงินที่ไหลออกจากภูมิภาค และการประชุม G7 ความขัดแย้งด้านมุมมองของค่าเงินเยนระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นอาจส่งผลกระทบต่อแผนการกระตุ้นเศรษฐกิจญี่ปุ่น ด้านปัจจัยภายในประเทศ มอง SET มีความเสี่ยงเพิ่มมากขึ้นหลังหลุดแนวรับที่ 1,390 จุด โดยที่มีปัจจัยกดดันจากกระแสเงินทุนที่ไหลออกจากความกังวลด้านการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในเดือน มิ.ย. ทำให้ค่าเงินบาทอ่อนค่าอยู่บริเวณ 35.6 บาท/ดอลลาร์ และเราได้ปรับมูลค่าที่เหมาะสมของกลุ่มสื่อสารลง (รายละเอียดอ่านได้ด้านใน) มองแนวต้าน 1,394-98 แนวรับ 1,384-1,380
กลยุทธ์การลงทุน : ยังเน้นถือเงินสด, หากกลับมายืน 1,390 ไม่ได้ อันตราย
เรายังคงมุมมองหุ้นไทย พ.ค. – มิ.ย. อยู่ในช่วงการปรับฐาน เพียงแค่เลื่อนเวลาออกไปเท่านั้น หลังภาพรวมกำไรและ GDP ใน 1Q16 ออกมาดีกว่าคาด ยังช่วยหล่อเลี้ยงแรงซื้อเก็งกำไรในตลาด แต่ด้วยการประเมินมูลค่าหุ้นไทยที่ยังตึงตัว, กระแสเงินทุนต่างชาติเป็นลบระยะสั้น จากความกังวล FED ขึ้นดบ.และ ปัจจัยฤดูกาล และภาพเทคนิค “Negative Divergence” ยังคงอยู่ ดังนั้นจึงมองการขึ้นเป็นจังหวะขายถือเงินสดรอซื้อ ส่วนการเทรดดิ้งสั้นหลังจากที่ SET หลุดแนวรับ 1,390 จุดทำให้ตลาดมีความเสี่ยงมากขึ้นและหากหลุด 1,380 จะมีโอกาสลงทดสอบ 1,350 – 1,330 ในระยะกลาง
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks DELTA (ปรับตัวลดลง 14% MTD, น่าจะสะท้อนงบ Q1 ที่ออกมาแย่ไปมากแล้ว มองได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่า และแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังฟื้นแบบเร่งตัวขึ้นจากปัจจัยฤดูกาลและการควบคุมค่าใช้จ่าย ทำให้อัตรากำไรคาดว่าจะดีขึ้น, เป้าพื้นฐาน 79 บ.) / หุ้นรับประโยชน์บาทอ่อน DELTA, KCE, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นน่าเทรดดิ้งครึ่งเดือนหลัง หุ้นที่เข้า-ออกดัชนี MSCI และหุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50-SET100 แนะนำ EGCO, ROBINS, MTLS, GFPT / หุ้นที่งบ Q1 ดีมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น เด่น BEM, COL, ERW, GPSC, KAMART / ปรับเป้าพื้นฐาน BDMS ขึ้น 4% เป็น 22.3 บ. ยังแนะนำ “ถือ” / การทบทวน MSCI Global Standard เข้า : ROBINS, EGCO ออก : ไม่มี, Small Cap เข้า : DNA, GL, S ออก : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL
หุ้น Weekly GURU ซื้อ DELTA (เป้าสั้น 67 บ.), GFPT (13.2 บ.) / ถือต่อ EGCO (198 บ.), ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PLAT (+11.5%) / ขายเปลี่ยนตัว CPF (+2.7%)
หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
23 พ.ค. TH, JP ตัวเลขยอดขายรถยนต์ของไทยในเดือน เม.ย., ตัวเลขดุลการค้าของญี่ปุ่นในเดือน เม.ย.
JP, EU ดัชนีชี้นำศก.ญี่ปุ่น ใน มี.ค., ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหภาพยุโรปใน พ.ค. (เบื้องต้น)
JP, EU, US ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคอุตฯ (Markit) ญี่ปุ่น, สหภาพยุโรป, สหรัฐฯ ใน พ.ค.
24 พ.ค. EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปใน พ.ค.
US ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน เม.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Richmond) สหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 23 พ.ค. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น