สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -4.17 จุด กังวล FED อาจขึ้นดบ.ใน มิ.ย.
SET แกว่งในกรอบ 1377-88 โดยอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ จากความกังวล FED อาจขึ้นดบ.ในการประชุม มิ.ย. ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเล็กน้อย 451 ลบ. และพลิก Long S50 Futures เล็กน้อย 653 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้: ซึมลง ห่วง FED ขึ้นดบ. + PMI ภาคผลิตโลกน่าผิดหวัง
หุ้นโลกเมื่อคืน (23 พ.ค.) ปรับลง ความกังวล FED อาจขึ้นดบ.ในการประชุมเดือนหน้ายังกดดันตลาด นอกจากนี้ตัวเลขเบื้องต้นภาคการผลิต (PMI) ทั่วโลกใน พ.ค. ปรับตัวลงจากเดือนก่อนหน้า และแย่กว่าที่คาดด้วย (PMI สหรัฐฯ ลดจาก 50.8 มาที่ 50.5 vs คาด 51.0, PMI สหภาพยุโรป ลดจาก 51.7 เป็น 51.5 vs คาด 51.9, PMI ญี่ปุ่นลดจาก 48.2 มาที่ 47.6) ด้านราคาน้ำมันร่วงเล็กน้อย หลังการผลิตน้ำมันจากอิหร่านเพิ่มขึ้น และสถานการณ์ไฟป่าในแคนาดาเริ่มคลี่คลาย มอง SET มีโอกาสซึมลงต่อ จากความกังวล FED อาจขึ้นดบ.ในการประชุม มิ.ย. และแนวโน้มเงินทุนต่างชาติยังเป็นลบจากบาทอ่อนค่าเทียบเงินดอลลาร์ฯ โดยตลาดหุ้นโลกกำลังรอปาฐกถาพิเศษของปธ.FED ในวันศุกร์นี้ (27 พ.ค.) ว่าจะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นดบ.ในอนาคต หลังจากที่ปธ.FED หลายสาขาระบุถึงความเป็นไปได้ที่จะพิจารณาขึ้นดบ.ในการประชุมมิ.ย.ในช่วง 1-2 สัปดาห์ก่อนหน้านี้ แนวต้าน 1384-88 แนวรับ 1370+/-
กลยุทธ์การลงทุน: ยังเน้นถือเงินสด, มองจังหวะสะสมไม้แรก 1350-70
ภาพการปรับฐานของ SET เริ่มชัดมากขึ้น หลัง SET หลุด 1390 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เรายังคงมุมมองหุ้นไทย พ.ค. – มิ.ย. อยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยมองจังหวะสะสมหุ้นไม้แรกที่ SET 1350-70 และหาก SET ปรับลงลึก หลุด 1350 จะมีจังหวะสะสมไม้ถัดไปแถวบริเวณ 1300-1320
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks DELTA (ปรับตัวลดลงมากช่วง 1 เดือนที่ผ่านมาน่าจะสะท้อนงบ Q1 ที่ออกมาแย่ไปมากแล้ว, มองได้ประโยชน์จากบาทอ่อนค่า และแนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังฟื้นแบบเร่งตัวขึ้นจากปัจจัยฤดูกาลและการควบคุมค่าใช้จ่าย ทำให้อัตรากำไรคาดว่าจะดีขึ้น, เป้าพื้นฐาน 79 บ.) / หุ้นรับประโยชน์บาทอ่อน DELTA, KCE, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นน่าเทรดดิ้งครึ่งเดือนหลัง หุ้นที่เข้า-ออกดัชนี MSCI และหุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50-SET100 แนะนำ EGCO, ROBINS, MTLS, GFPT / ปรับประมาณการกำไรและเป้าพื้นฐาน VNG ขึ้นจาก 14 บ. เป็น 14.4 บ. / หุ้นที่งบ Q1 ดีมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น เด่น BEM, COL, ERW, GPSC, KAMART / ปรับเป้าพื้นฐาน ADVANC, INTUCH, DTAC และ TRUE ลงเป็น 190 บ., 62 บ., 55 บ. และ 7.2 บ. ตามลำดับ หลัก ๆ จากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นทั้งการตัดจำหน่ายใบอนุญาต 4G และค่าใช้จ่ายด้านการตลาด / การทบทวน MSCI Global Standard เข้า : ROBINS, EGCO ออก : ไม่มี, Small Cap เข้า : DNA, GL, S ออก : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL
หุ้น Weekly GURU ซื้อ DELTA (เป้าสั้น 67 บ.), GFPT (13.2 บ.) / ถือต่อ EGCO (198 บ.), ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PLAT (+11.5%) / ขายเปลี่ยนตัว CPF (+2.7%)
หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
24 พ.ค. EU ผลสำรวจคาดการณ์ภาวะธุรกิจ (ZEW Survey Expectations) ของสหภาพยุโรปใน พ.ค.
US ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ ใน เม.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Richmond) สหรัฐฯ ใน พ.ค.
25 พ.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน เม.ย.
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน มี.ค., ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการสหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 25 พ.ค. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น