สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -23.21 จุด ผลลงประชามติ UK ผิดจากที่ตลาดคาด
SET แกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1393-1416 โดยกระโดดลงตามหุ้นทั่วโลก หลังผลการลงประชามติ UK เลือก Brexit ซึ่งผิดจากที่ตลาดคาดไว้และเข้าเก็งราคาหุ้นในช่วง 2-3 วันก่อนหน้านี้ วอลุ่มซื้อขายสูงถึง 8.8 หมื่นลบ. ต่างชาติขายสุทธิ 784 ลบ. และ Short S50 Futures 8,499 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้: ผันผวน (อิงแดนลบอยู่ แต่ไม่รุนแรง) หุ้นอิงตปท.กดดัน
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (24 มิ.ย.) ร่วงหนัก ตามผลการลงประชามติ UK ที่ผิดจากที่ตลาดคาดไว้ นลท.เข้าสู่โหมด “Risk-off” โยกเงินเข้าสู่สินทรัพย์ปลอดภัย หนุนเงินดอลลาร์ฯ เงินเยน และราคาทองคำพุ่ง แต่กดดันราคาสินทรัพย์เสี่ยงปรับลงแรงทั่วโลก ราคาน้ำมัน WTI -4.9% ขณะที่ VIX Index ซึ่งชี้วัดความกลัวในตลาดพุ่งปิดที่ 25.76 สูงสุดนับตั้งแต่กลางก.พ. ด้าน Moody’s ปรับลดแนวโน้มหนี้ระยะยาวของ UK จาก “มีเสถียรภาพ” เป็น “เชิงลบ” แต่ยังคงแนวโน้มของ EU ที่ “มีเสถียรภาพ” มอง SET ผันผวนสูง จากการปรับพอร์ตของนลท. โดยให้น้ำหนักอิงอยู่ในแดนลบแต่ไม่น่ารุนแรง จากแรงกดดันหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี (ซึ่งมีน้ำหนักราว 20% ของมูลค่าตลาดรวม) ตามราคาน้ำมันปรับลงต่อ และหุ้นเกี่ยวข้องตปท. อาทิ หุ้นส่งออก หุ้นท่องเที่ยว ที่ราคาหุ้นมีโอกาสปรับลงอยู่ แนวรับ 1395-1405 แนวต้าน 1420+/- อนึ่ง BWG-W4 ติด Cash Balance 27 มิ.ย. - 5 ส.ค. / AJD, AJD-W1, AJD-W2, QTC ขยายเวลาถึง 15 ก.ค.
กลยุทธ์การลงทุน: ย่อตัวเป็นน่าสะสมหุ้นอิงศก.ในปท., หุ้นเชิงรับ, หุ้นปันผล
ด้วยเรามอง Brexit มีผลกระทบจำกัดต่อหุ้นไทย ความผันผวนที่เกิดขึ้นตามหุ้นโลกเป็นจังหวะสะสม มอง SET ต่ำกว่า 1400 น่าทยอยสะสม แต่ไม่น่าลงลึกต่ำกว่า 1380 หาก Brexit ไม่กลายเป็น EU Crisis เน้นหุ้นอิงศก.ในปท., หุ้นเชิงรับ, หุ้นปันผล หรือเรียกว่าหุ้น 3 Ds (รายละเอียดดู กลยุทธ์การลงทุน หน้า 5)
ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks ไม่มี / หุ้น 3Ds เด่น แนะนำทยอยสะสม ADVANC, INTUCH, SCC, AP, SCB, KBANK / ปรับเป้าพื้นฐาน BEAUTY, KAMART ขึ้นเป็น 8.6 บ. และ 10.3 บ. แนะนำ “ซื้อ” / PPS-W1 เทรดวันนี้ 1:1 @ 0.4 บ. อายุ 2.5 ปี เราประเมินมูลค่าเหมาะสมได้ที่ 0.48 บ. / หุ้นได้ประโยชน์ 4 มาตรการช่วยเกษตรกร CPALL, MTLS, SAWAD, GCAP / หุ้นปันผล-หุ้นเชิงรับ AIT, JASIF, GLOW, MC, LPN, PS, QH / หุ้นเข้า SET50 เด่น GPSC, MTLS / หุ้นเข้าข่าย Window Dressing ADVANC, INTUCH, TASCO / หุ้นได้ประโยชน์จากครม.ทยอยเคาะลงทุน 6 โครงการ มูลค่า 1.2 แสนลบ. CK, UNIQ, SEAFCO, SCC / หุ้นที่การประเมินมูลค่าถูกมาก (PER หรือ PBV ต่ำสุดรอบ 3 ปี) มี downside จำกัด กลุ่มธุรกิจทรัพยากร แนะนำ GLOW, IRPC กลุ่มธุรกิจการเงิน แนะนำ KBANK, SCB, AEONTS กลุ่มธุรกิจอสังหาฯ-ก่อสร้าง แนะนำ LPN, PS, SF, STPI, TASCO กลุ่มธุรกิจบริการ แนะนำ CPALL, MC
หุ้น Weekly GURU ซื้อ INTUCH (เป้าสั้น 55.25 บ.) / ถือต่อ GPSC (34.5 บ.), MTLS (21.2 บ.), TASCO (28 บ.)
หุ้นเด่น มิ.ย. (Smart Tactics) AOT, BDMS, CK, GPSC, IRPC, KBANK, MTLS, SCB
ปัจจัยติดตาม
27-30 มิ.ย. TH อาจมีการทำราคาปิดสิ้นงวด (Window Dressing)
27 มิ.ย. TH, EU ผลผลิตภาคอุตฯ และอัตราใช้กำลังการผลิตไทยใน พ.ค., ปริมาณเงินสหภาพยุโรปใน พ.ค.
US ตัวเลขเบื้องต้น PMI บริการสหรัฐฯ ใน มิ.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Dallas) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
28 มิ.ย. CH, US ดัชนีชี้นำศก.จีนใน พ.ค., GDP สหรัฐฯ ใน 1Q16, ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ใน มิ.ย.
US ดัชนีราคาบ้าน (S&P) สหรัฐฯ ใน เม.ย., ดัชนีชี้วัดภาคอุตฯ (Richmond) สหรัฐฯ ใน มิ.ย.
ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research
โดย สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประจำวันที่ 27 มิ.ย. 2559
.jpg)
ข่าวเด่น