เกิดอะไรขึ้นวันก่อน
  แรงขายช่วงปลายตลาดกดดัน SET ปรับลดลง 0.71% ที่ 1,501.66 จุด  ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.2 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายสุทธิ 465 ล้านบาท

เรามองอย่างไร
  แม้ประชาชนส่วนใหญ่ vote “NO” ในการปฎิรูปกฎหมายอิตาลี และนายกฯ ประกาศลาออกในช่วงสุดสปดาห์ที่ผ่านมา แต่ค่าเงิน Euro กลับแข็งค่าขึ้น จากคาดการณ์กลุ่มการเมืองเดิมจะขึ้นมาเป็นรัฐบาลอยู่ดี ขณะที่เรายังมอง Downside Risk ของ SET จำกัด และยังมองแนวโน้ม sideways up ไปที่ 1,520 +/- จุด เหมือนเดิม จาก 1) แรงซื้อ LTF ปลายปี 2) ราคาน้ำมันปรับสูงขึ้นหนุนกลุ่มพลังงานอย่าง PTT PTTEP PTTGC และ 3) คาดมาตรการกระตุ้นบริโภคเพิ่มในช่วง 1-2 สัปดาห์ข้างหน้า และคืบหน้าประมูลรถไฟรางคู่ และผลการประมูลรถไฟฟ้าหนุน Consumption + Infra Plays

ทำอะไรดี: กลุ่มพลังงานจะ outperform ตลาดต่อเนื่อง
   กลุ่มพลังงาน แนะนำ “ซื้อ” PTT (มีประเด็นนำ PTTOR เข้าตลาดในช่วง 12-15 เดือนข้างหน้า แนวต้าน 378) และ PTTGC (ได้รับผลดีจากน้ำมันขึ้น และกำลังการผลิตเพิ่ม หนุนกำไรโต 35-18% ในปี 2017-18)
   กลุ่มค้าปลีก-รับเหมาฯ: “ซื้อ” CK BJC (จะออกหุ้นกู้ 2.8 หมื่นล้าน refinance เงินกู้เดิม ดอกเบี้ยเฉลี่ย 3.1%)  CPALL HMPRO BEAUTY

Tactical Portfolio (1-3 months)
  แนะนำ “ถือ” AOT BEAUTY BJC CPALL CK EA IRPC KKP PTTGC และ TMB…Tactical Portfolio ให้ผลตอบแทน -0.6% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่ SET ให้ผลตอบแทน +0.1%

Fundamental
  CKP: “ถือ” พื้นฐาน 3.80 บาท (เดิม 3.60 บาท)...ปรับประมาณการกำไรขึ้น 6-18% ในปี 2016-18 สะท้อนรายได้ไฟฟ้าจากเขือนน้ำงึม2 615MW (ถือหุ้น 42%) มากกว่าคาด ขณะที่มี upside risk จากโครงการใหม่ในลาวเพิ่มในอนาคต
  Pathumwan Corner: The Revision แนะนำ “ซื้อ” BCH HANA MTLS & PTTEP เข้า Revision portfolio…Consensus มีมุมมองเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มพลังงาน+ปิโตรฯ เพิ่มขึ้น โดยเฉพาะ IVL BCP TOP PTT และ PTTGC

Today’s News
  ประชามติอิตาลี: ประชาชน Vote “NO” ต่อการปฎิรูปรัฐธรรมนูญ ส่งผลให้นายกฯ มัตเตโอ เรนซี ประกาศลาออกจากตำแหน่ง และเปิดความเสี่ยงที่พรรคฝ่ายค้าน 5 Star Movement ที่สนับสนุนให้ออกจาก EU ขึ้นมาเป็นรัฐบาลแทน (อิตาลี มีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 8 ของโลก อันดับ 4 ใน EU และ อันดับ 3 ของกลุ่มประเทศที่ใช้เงิน Euro เป็นรองเยอรมนี และฝรั่งเศส)

Technical Story
รอสัญญาณก่อนเพิ่มลุ้น: (ดูรายงาน The Technical Story)
  SET ยังต้องรอสัญญาณและเลือกลุ้นเป็นรายตัวไปก่อน มีด่านที่ 1,504, 1,509 ถัดไปที่ 1,513 จุด ส่วนแนวรับวันนี้มีที่ 1,500 และ 1,494 จุด
  หุ้นแนะนำ: RJH เข้าซื้อ เป้าหมาย 27.50 บาท
  BH เข้าซื้อเพิ่มที่ 189 หรือเมื่อทะลุ 197 บาท เป้าหมาย 213 บาท
  PTTEP เข้าซื้อเพิ่มที่ 88 บาท เป้าหมาย 95 บาท
  COM7 เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 16 บาท
  CBG เข้าซื้อเพิ่มที่ 74 บาท เป้าหมาย 82 บาท
  Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)  
  “ปิด” สถานะ Long S50Z16 และ “Trading” กรอบ 930 – 950 จุด
  Block Trade CKP เป้าหมาย 3.72 / 3.84 บาท...Leverage 7 เท่า
  TradeCode: Buy > PLANB, SYNEX, SIS