แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  - ตลาดหุ้น DJ อ่อนตัวลงตามราคาน้ำมันที่ร่วงลง รวมถึงความกังวลนโยบายกีดกันพลเมืองจาก 7 ชาติมุสลิมไม่ให้เดินทางเข้าสหรัฐ ได้นำไปสู่ความขัดแย้งระหว่างคณะบริหารของทรัมป์และฝ่ายตุลาการ
  - ราคาน้ำมันปรับตัวลงล่าสุด 53 US/Barrel จากความกังวลอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐ หลังแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐเพิ่มขึ้น 17 แท่น สู่ 583 แท่น
  + ECB ยันเดินหน้าผ่อนคลายนโยบาย พร้อมเพิ่มวงเงิน QE หากแนวโน้มเงินเฟ้อยังซบเซา
   + 9 ก.พ. รฟม.เตรียมลงนามสัญญาจ้างก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้มรวม 6 สัญญา  ช่วงศูนย์วัฒนธรรมมีนบุรี ระยะทาง 23 กม. มูลค่ารวมกว่า 7.92 หมื่นล้านบาท คาดใช้เวลาก่อสร้าง 5 ปีครึ่ง
  + BEM รอเซ็นสัญญารถไฟฟ้าสีน้ำเงิน 1 สถานี ช่วงเตาปูน-บางซื่อ มูลค่า 918 ล้านบาท พร้อมรับงานติดตั้งระบบเดินรถ-รับจ้างเดินรถวันที่ 9 ก.พ.นี้
  +/- Fund Flow ต่างชาติพลิกเป็น Net Buy 1.1 พันลบ. และแนวโน้มค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นล่าสุด 35 BATH/USD.
  ** 8 ก.พ. ติดตามการประชุมกนง. (คาดคงดอกเบี้ยที่ 1.5%)
  ** 8 ก.พ. ติดตามสภาอังกฤษเตรียมโหวตร่างกฎหมาย Brexit
  ** 9 ก.พ.  AOT เทรดพาร์ใหม่หุ้นละ 1 บาท 
   ภาวะตลาดหุ้นไทยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ทรุดตัวลง รวมถึง Sentiment เชิงลบของตลาดภูมิภาคเอเชีย อย่างไรก็ตามคาดว่าแรงซื้อดักงบและปันผลปี 2559 รวมถึง Fund Flow ต่างชาติที่พลิกเป็น Net buy จะช่วยพยุงดัชนีได้ ดังนั้นประเมินว่า  SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,580 - 1,600 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  Selective Buy  กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  -  TRC "อภิศักดิ์" เตรียมเสนอเพิ่มทุนเหมืองโปแตชชัยภูมิ เข้าครม. (ข่าวหุ้น)
  - KSL  BRR KBS ราคาน้ำตาลพุ่งทำ High ในรอบ 2 เดือนล่าสุด 21.2 USD/Ton
  - ILINK ALT SYMC INET AIT SAMTEL JTS ร่วมชิงเค้กอินเทอร์เน็ตหมู่บ้านของ TOT ประกาศเปิดประมูล 10 ก.พ.
  -  กลุ่มที่คาดว่ากำไรปี 2559 เติบโต PTT  IRPC  PTTGC  TOP BANPU WICE SYNEX ANAN ORI FSMART BCH  BIG SMT BEAUTY   BJC

หุ้นแนะนำพิเศษ  

ANAN ราคาปิด 5.25  บาท  ราคาเหมาะสม  Bloomberg  5.84  บาท

• กำไร Q4 มีแนวโน้มดีที่สุดรายไตรมาสของปี 59 จากการโอนได้ตามแผนราว 7.5 พันลบ. +158%qoq เทียบกับรายได้ไตรมาสละ 2 พันลบ.เศษใน Q1-Q3/59
• ยอดขาย presale ทั้งปี 59 ทำได้ดีกว่าเป้า  22,500 ลบ. แม้เลื่อนเปิดขาย 3 โครงการหนุน backlog แข็งแกร่ง
• ปี 60 ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้จากการโอนราว 2.5 หมื่นลบ. +66%yoy มี backlog รองรับแล้ว 71% เป้ายอดขาย presale ราว 2.9 – 3.1 หมื่นลบ.+35%yoy โดยมีแผนเปิดขายโครงการใหม่รวม 17 โครงการมูลค่ารวม 3.6 หมื่นลบ. เป็นโครงการร่วมทุน 7 โครงการ

หุ้นมีข่าว 

• Site visiting : SIRI (ราคาปิด 1.88 ถือ ราคาเหมาะสม 1.90 บาท)
• SIRI พานักวิเคราะห์เยี่ยมชมโครงการ “98 Wireless” ซึ่งเป็นคอนโดฯหรูริมถนนวิทยุ จำนวน 77 ยูนิต มูลค่าโครงการราว 8 พันล้านบาทเศษ ราคาเฉลี่ยราว 580,000 บาทต่อตรม. มีแผนเปิดขายเป็นทางการราวเดือนมี.ค. 60 จากที่เลื่อนเปิดตัวเมื่อปลายปี 59 ปัจจุบันขายได้แล้วราว 40% ของมูลค่าโครงการ  เริ่มโอนบางส่วนตั้งแต่เดือนธ.ค. 59 โครงการนี้ใช้เวลาก่อสร้างนาน 7 ปีโดยเลือกออกแบบและใช้วัสดุพรีเมี่ยมเกรดเพื่อให้ตรงกับ position ของสินค้าสำหรับกลุ่มลูกค้าไฮเอนด์
• ความเห็น  : โครงการ 98 Wireless เป็นโครงการสร้างเสร็จพร้อมขายซึ่งจะสามารถรับรู้เป็นรายได้ทันทีเมื่อโอน  หากกระแสลูกค้าตอบรับโครงการดีจะช่วยหนุนรายได้ในปีนี้  ด้านผลประกอบการฝ่ายวิจัยคาดกำไร 4Q59 จะสูงสุดรายไตรมาสสำหรับปี 59 โดยคาดว่าจะอยู่ที่เกือบ 1.3 พันลบ. +25%yoy +108%qoq คาดกำไรทั้งปี 59 ราว 3 พันลบ.เศษ +11% จากกำไรปกติปี 58 ที่ไม่รวมรายการพิเศษ คาดเงินปันผลปี 59 ราวหุ้นละ 0.11 บาท จ่ายระหว่างกาลแล้ว 0.04 บาท เหลือจ่าย 0.07 บาท yield 3.7%  สำหรับปี 60 ประมาณการกำไรปกติอยู่ที่ราว 3,038 ล้านบาท เติบโต 12%YoY
• QH (ราคาปิด 2.56 ซื้อ ราคาเหมาะสม 3.10 บาท) แจ้งแผนธุรกิจและเป้าหมายการดำเนินงานในปี 60 ว่าตั้งเป้าหมายยอด presale ราว 1.8 หมื่นลบ. ,รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์ ราว 1.9 หมื่นลบ. ขณะที่รายได้จากการเช่าอสังหาริมทรัพย์ อยู่ที่ราว 1 พันลบ. พร้อมจะเปิด 10 โครงการใหม่เป็นแนวราบทั้งหมดมูลค่ารวม 1.15 หมื่นลบ. งบซื้อที่ดิน 5-6 พันลบ.จาก 2.3 พันลบ.ในปีก่อน งบลงทุนก่อสร้าง 1 หมื่นลบ. จากระดับ 9 พันลบ.ในปีก่อน สำหรับผลการดำเนินงานในปี 59 บริษัทมียอดขาย presale ราว 1.5 หมื่นลบ.
• ความเห็น : ฝ่ายวิจัยประมาณการรายได้รวมปี 59 (รายได้ขาย+รายได้ค่าเช่า) จะพลิกเติบโตราว 7% เป็น 2.18 หมื่นลบ. และคาดว่ากำไรปี 59 จะพลิกเติบโต 7% เป็น 3.3 พันล้านบาท สำหรับปี 60 คาดรายได้รวมราว 2.4 หมื่นลบ. เติบโต 8% ซึ่งมีตัวขับเคลื่อนจากแผนโอนคอนโดฯรวม 4 โครงการ และคาดกำไรสุทธิจะเติบโตราว  14% เป็น 3.8 พันลบ. โดยเรายังมีมุมมองเชิงบวกต่อการถือหุ้นระยะยาวรับเงินปันผลจากที่คาด yield ทั้งปีราว 5.8% คาดเงินปันผลหุ้นละ 0.15 บาท 1H59 จ่ายระหว่างกาล 0.07 บาทเหลือจ่ายอีก 0.08 บาทใน 2H59
• BANPU (ราคาปิด 19.20 ราคาเหมาะสม 21.75) ผลงานถึงเวลาฟื้นตัวแรง ท่ามกลางราคาถ่านหินและอุปสงค์การใช้พลังงานไฟฟ้าที่สูง ช่วยหนุนให้กำไรกลับมาเติบโตเตรียมชงบอร์ดอนุมัติงบปี 2559 ในวันที่ 23 กุมภาพันธ์นี้ (ที่มาทันหุ้น)
• BEM (ราคาปิด 7.00 ราคาเหมาะสม 7.40) รอเซ็นสัญญารถไฟฟ้าสีน้ำเงิน 1 สถานี ช่วงเตาปูน-บางซื่อ มูลค่า 918 ล้านบาท พร้อมรับงานติดตั้งระบบเดินรถ-รับจ้างเดินรถวันที่ 9 ก.พ.นี้ (ที่มาข่าวหุ้น)
• GUNKUL (ราคาปิด 5.40 Bloomberg Consensus 6.15 ) ย้ำโครงการวินด์ ฟาร์มไม่รุกพื้นที่ส.ป.ก.วอนผถห.เชื่อมั่นเดินหน้าตามแผนทุกประการ
• TPCH (ราคาปิด 14.80 Bloomberg Consensus 22.80)  เซ็น MoU ศึกษาผลิตไฟฟ้าจากพลังน้ำในลาว ขนาด 52.10 MW
• INTUCH (ราคาปิด 53.50 Bloomberg Consensus 59.54)  คาดปี 60 รายได้จากการขาย-บริการ ใกล้เคียงปี 59,งบลงทุน Venture Capital ไม่เกินปีละ 200 ลบ.
• หุ้นกลุ่มวินด์ฟาร์ม - ส.ป.ก.เร่งตรวจสอบเอกสารเอกชนเช่าพื้นที่ตั้งกังหันลมผลิตไฟฟ้า 18 รายภายใน 7-15 วัน ก่อนเรียกหารือในก.พ.นี้
• รฟม.เตรียมเซ็นสัญญาก่อสร้างรถไฟฟ้าสายสีส้ม 6 สัญญากับ CKST ITD UNIQ วันที่ 9 ก.พ.หลังเจรจาต่อรองราคา คาดเปิดเดินรถต้นปี 66 ส่วนรถไฟฟ้าสายสีเขียวเหนือรอผลการประชุมสภากรุงเทพมหานคร (กทม.) ในวันที่ 8 ก.พ.
• GLAND คาดกองทรัสต์ GLANDRT ลงทุนในอาคารเดอะ ไนน์ ทาวเวอร์ส และอาคารยูนิลีเวอร์ เฮ้าส์ มูลค่า 6,000 ลบ.เข้าเทรด SET ในพ.ค.หลังเสนอขายเม.ย.60
• IEC เผยโรงไฟฟ้าจีเดค กลับมาผลิตตามปกติแล้ว หลังรัฐสั่งหยุดใช้เตาเผาขยะตั้งแต่พ.ย.59-พร้อมหยุดซ่อมบำรุง
• TLUXE เผยบอร์ดอนุมัติตั้งบ.ใหม่ในญี่ปุ่นถือหุ้น 60% ลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานลม 5 ยูนิต มูลค่า 175 ล้านเยน
• COLOR ตั้งเป้ารายได้ปี 60 โตกว่า 18% ทะลุ 1 พันลบ.,งบลงทุน 22 ลบ.-เตรียมออกสินค้าใหม่
• APCO ชงบอร์ด 23 ก.พ. ย้ายเข้าเทรด SET พร้อมตั้งเป้าปี 60 ยอดขายพุ่ง 10% รุกขยายตลาดออนไลน์ในต่างประเทศ ฟุ้งภายใน 18-24 เดือน ยอดขายเพิ่มขึ้นทะลุ 750-800 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
• ประเด็นกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม (ICHI SAPPE MALEE)- คลังเตรียมปรับขึ้นภาษีเครื่องดื่มที่มีน้ำตาล หลังจากพ.ร.บ.สรรพสามิตฉบับใหม่มีผลบังคับใช้ ส.ค. 60 โดยผู้ประกอบการมีเวลาปรับตัว 2 ปี

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์   :    -19.04  จุด
  ดัชนีเฉลี่ย อุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,052.42 จุด ลดลง 19.04 จุด หรือ -0.09% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,663.55 จุด ลดลง 3.22 จุด หรือ -0.06% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,292.56 จุด ลดลง 4.86 จุด หรือ -0.21% หลังจากราคาน้ำมันดิบร่วงลงราว 1.5% ซึ่งฉุดหุ้นกลุ่มพลังงานดิ่งลงด้วย นอกจากนี้ นักลงทุนยังกังวลเกี่ยวกับนโยบายของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยเฉพาะนโยบายห้ามพลเมืองจาก 7 ชาติมุสลิมเดินทางเข้าสหรัฐ

ตลาดน้ำมัน NYMEX    :    -0.82 USD/Barrel
  สัญญา น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนมี.ค.ลดลง 82 เซนต์ หรือ 1.5% ปิดที่ 53.01 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากเบเกอร์ ฮิวจ์ ซึ่งเป็นผู้ให้บริการขุดเจาะบ่อน้ำมันในสหรัฐ รายงานว่า จำนวนแท่นขุดเจาะน้ำมันที่มีการใช้งานในสหรัฐ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยข้อมูลดังกล่าวบ่งชี้ถึงการเพิ่มปริมาณการผลิตน้ำมันในสหรัฐ