เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
  กลุ่มพลังงานหนุน SET กลับมาปิด +0.07% ที่ 1,573.37 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 6.6 หมื่นล้านบาท ต่างชาติขายต่อ 2.5 พันล้านบาท
   เรามองอย่างไร: Trade Code (รายงาน Quantitative ทางเทคนิค) ยังมอง SET อยู่ในแนวโน้ม “พักฐาน” ต่อเนื่องจากเมื่อวานนี้ กรอบ 1,560-1,576 จุด แต่ยังลุ้นการปรับขึ้นระยะสัปดาห์เหมือนเดิม ด้วยปัจจัยสนับสนุนจาก 1) ผลทางฤดูกาลที่ SET มีโอกาสปรับขึ้น 80-90% ในช่วงเดือน ก.พ.-เม.ย. 2) AOT มีจังหวะ  Rebound หลังกรมธนารักษ์ จะเก็บค่าเช่าในรูปแบบ Revenue sharing เหมือนเดิม 3) Consensus มีการปรับประมาณการกำไรบริษัทจดทะเบียนต่อเนื่อง (ดูรายงาน The Revision วันที่ 15 ก.พ.)
  

ทำอะไรดี: แนะนำ “ซื้อ” yield plays + earnings plays และ KCE
  1) Yield plays แนะนำ “ซื้อ” KKP และ KTB
   2) Earnings plays: แนะนำ “ซื้อ” PTTGC PLANB และ SPRC  และ “ซื้อ” KCE ราคาหุ้นที่ปรับลดลงกว่า 20% สะท้อนต้นทุน Copper Foil ที่ปรับสูงขึ้นไปแล้ว และเป็นโอกาส “ซื้อ” จาก 1) กำลังการผลิตปีนี้ หนุนกำไรโต 26-33% ปี 2017-18 2) ความต้องการแผง PCB สำหรับอุตฯ รถยนต์ยังเติบโตสูง และ 3) ราคาหุ้นมีจังหวะ Rebound ที่แนวรับ 101 บาท เป้าหมายระยะสั้นที่ 108/112 บาท

Tactical Portfolio (1-3 months):
  แนะนำ “ถือ” AOT BJC IRPC KTB PLANB SAWAD SEAFCO WHA TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)...PLANB กำไร 4Q16 ที่ 79 ล้านบาท -24% y-y และ -41% q-q ดีกว่าคาด ขณะที่ตัวเลขเม็ดเงินโฆษณาผ่าน Outdoor Media เดือน ม.ค. +26% y-y ยังมองเป็น Turnaround plays ที่น่าสนใจด้วยกำไรกลับมาเติบโต 54% ปีนี้ที่ 543 ล้านบาท มองการปรับลดลงเป็นโอกาส “ซื้อ” แนวต้าน 6.10/6.45 บาท

Fundamental:
  EA: “ซื้อ” พื้นฐาน 34 บาท…ราคาหุ้นปรับลดลง 18% ตั้งแต่ต้นปีจากความกังวลผลิตไฟฟ้า 260MW ในพื้นที่ สปก.เป็นโอกาส “ซื้อ”  มองว่ากรณีแย่ที่สุดจะทำให้กำไรปี 2018 ต่ำกว่าที่เราคาดไว้ 15% จากการย้ายพื้นที่ผลิตไฟฟ้าไปยังพื้นที่ใกล้เคียง
   AOT: “ซื้อ” พื้นฐาน 47.50 บาท...AOT กับกรมธนารักษ์ เจรจาจ่ายค่าเช่าในรูปแบบ Revenue sharing ซึ่งเราคาดว่าจะเพิ่มขึ้นประมาณ 1 พันล้านบาทจากเดิม (ต่ำกว่า 5.5 พันล้านที่เป็นข่าววานนี้) และอยู่ในประมาณการแล้ว ยังเป็น Top pick ใน Tactical Portfolio และแนะนำ “ซื้อ” ต่อเนื่อง
  ผลการดำเนินงาน 4Q16: PLANB ประกาศกำไร 4Q16 ที่ 79 ล้านบาท และทั้งปีที่ 352 ล้านบาทดีกว่าคาด 15%, SPRC กำไร 4Q16 ที่ 2.8 พันล้าบาท +65% y-y และทั้งปีที่ 8.7 พันล้านบาท ดีกว่าคาด 48% ขณะที่ TOP กำไรต่ำกว่าคาด

Technical Story:
ยังทนแกว่ง ลุ้นตั้งหลักขึ้นต่อ: (ดูรายงาน The Technical Story)
   SET ปิดขึ้นมาดีจากเขตแนวรับ 1,560 จุด หากทะลุด่าน 1,574 จุดได้ มีลุ้นขึ้นต่อไปทดสอบ 1,581-1,583 จุด แต่จะดีขึ้นหากทะลุ 1,595 จุด ส่วนแนวรับระหว่างวันมีที่ 1,563-64 และ 1,560 จุด

หุ้นแนะนำ:
  TOP เข้าซื้อ และซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 75 เป้าหมาย 79 และ 81 บาท
  KBANK เข้าซื้อเพิ่มที่ 192 เป้าหมาย 200 บาท
  PTTEP เข้าซื้อเพิ่มที่ 92 หรือเมื่อทะลุ 93.25 เป้าหมาย 99.50 บาท
  Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)  
  “ถือ” Short S50H17 เป้าหมาย 964 จุด...Trailing Stop 990 จุด 
  Block Trade KCE เป้าหมาย 109 บาท…Leverage 12 เท่า
  TradeCode: Buy > TOP, NYT, JMT