แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  - ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวลงตามทิศทางราคาน้ำมันที่ร่วงลง อีกทั้งนลท.ชะลอการซื้อขายเพื่อรอผลการประชุม FED แม้ว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนก.พ. +0.3% MoM ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้
  - ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงล่าสุด 48.3 US/Barrel เนื่องจากสมาชิกโอเปกหลายรายยังไม่ได้ลดกำลังการผลิตที่ได้สัญญาไว้ รวมถึงความกังวลอุปทานน้ำมันในตลาดโลกและสต็อกน้ำมันสหรัฐที่เพิ่มสูงขึ้น
  - Fund Flow ต่างชาติเป็น Net Sell แต่ตั้งแต่ต้นเดือนมี.ค.ราว 1.2 หมื่นลบ. รวมถึงเงินบาทอ่อนค่าล่าสุด 35.3 Bath/USD.
   + STEC CK เซ็นรับงานมอเตอร์เวย์ บางปะอิน-โคราช "STEC" คว้าอีก 3 ตอน มูลค่ารวม 4.31 พันลบ. CK ได้รับอีก 1 ตอน วงเงิน 1.98 พันลบ.
  ** 14 – 15 มี.ค. การประชุม FED คาดขึ้นดอกเบี้ย 0.25% เป็น 0.75 – 1%
  **  OPP DAY  15 มี.ค.  BA  BIZ  THANA  TSR  LOXLEY  SVI  S  16 มี.ค.  COL  AMA  TRT  PTL  AIT  TRU  CENTEL
   การดีดตัวขึ้นของดัชนีวานนี้เรามองเป็น Technical rebound เท่านั้น เนื่องจาก Fund Flow ต่างชาติยังคงไหลออกตามคาดการณ์ FED จะขึ้นดอกเบี้ย อีกทั้งราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงเป็นลบต่อกลุ่มพลังงานซึ่งเป็นแรงกดดันต่อ ภาพรวมตลาด อย่างไรก็ตาม Downside ในการปรับตัวลงจะจำกัดมากขึ้นเนื่องจาก  SET มีValuation ที่น่าสนใจโดย P/E ที่ 17 เท่า และ Div 3%  ดังนั้นประเมินว่า  SET จะแกว่งตัวในกรอบ  1,535 – 1,550 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  Selective Buy ช่วงอ่อนตัว
  - TTA  PSL ค่าระวางเรือทำ High ในรอบ 2 เดือน ล่าสุด 1,112 จุด
  - TASCO  ราคายางมะตอย +8%MoM และต้นทุนราคาน้ำมันอ่อนตัวลง
  - กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันปรับตัวลง เช่น กลุ่มสายการบิน  EPG
  - กลุ่มส่งออก (อาหาร อิเล็กทรอนิกส์) อานิสงส์เงินบาทมีแนวโน้มอ่อนค่าลง
  - กลุ่มธนาคารได้ประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น SCB KTB KBANK
  17 มี.ค.  หุ้นเข้าใหม่ FTSE  small cap TKN  TFG  BEAUTY  TLGF ส่วน BJC  IVL ปรับจาก Mid สู่ Large Cap

หุ้นแนะนำพิเศษ  

PTTGC ราคาปิด  74.00 บาท  ราคาเหมาะสม 77 บาท

• คาดกำไรปี 2017 อยู่ที่ 2.68 หมื่นล้านบาท + 5%YoY(มีแนวโน้มปรับประมาณการเพิ่ม) โดยได้รับผลบวกจากธุรกิจอะโรเมติกส์ที่ส่วนต่างผลิตภัณฑ์ปรับตัวขึ้นทั้ง PXและ BZ ที่ปรับตัวขึ้น 31% และ 31%YTD ตามลำดับ(PTTGC เป็นผู้ผลิตใหญ่สุดในกลุ่ม PTT) และธุรกิจโอเลฟินส์ที่ราคาผลิตภัณฑ์ HDPE LDPE และ LLDPE ปรับตัวตัวขึ้น 5% 10% และ 3% YTD ตามลำดับเนื่องจากน้ำมันดิบซึ่งเป็นวัตถุดิบต้นน้ำราคาทรงตัวในระดับสูง เมื่อเทียบกับปี 2016 แม้ว่าธุรกิจโรงกลั่นจะอ่อนตัวลงจากกำไรจากสต๊อกน้ำมันดิบปรับตัวลง
• มี Upside จากการซื้อบริษัทจาก PTT คาดใช้เงินราว 2.6 หมื่นล้านบาทซื้อบริษัทสายพลาสติกจาก PTT 6 บริษัท (จะเริ่มรับโอนบริษัทช่วง ต.ค.60) ซึ่งคาดว่าจะช่วยเพิ่มกำไรได้ราวปีละ 2.4 พันล้านบาท(ยังไม่ได้รวมในประมาณการ) พร้อมกันนี้เตรียมนำบริษัท GGC เข้าจดทะเบียนในตลาดปีนี้

หุ้นมีข่าว 

• BAY-BTMU (ราคาปิด 39.00 Bloomberg Consensus 39.52) ร่วมปล่อยกู้ SCCC วงเงิน 1.1 พันล้านดอลล์ใช้ซื้อกิจการในศรีลังกาและเวียดนาม
• ความเห็น ตั้งแต่ปี 59 พอร์ตสินเชื่อของ BAY มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างมาสู่กลุ่มลูกค้าธุรกิจมากขึ้นทำให้สัดส่วนสิน เชื่อรายย่อยมีสัดส่วนลดลง  เห็นได้จากในปี 57 มีสัดส่วนสินเชื่อรายย่อย 22% สินเชื่อธุรกิจ 29% เป็นสินเชื่อรายย่อย 15% สินเชื่อธุรกิจ 41% ณ ปลายปี 59 ถือเป็นทิศทางที่ดีในภาวะที่ภาระหนี้ครัวเรือนสูงและสินเชื่อรายย่อยมีโอกาส เป็น NPL มากขึ้น
• HMPRO (ราคาปิด 9.60 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 12.60 บาท) ในงวดไตรมาส 1/60 บริษัทจะมีการจัดงาน HomePro EXPO ครั้งที่ 25 ระหว่าง17-26 มีนาคม 2560
• ความเห็น การจัดงานดังกล่าวคาดจะช่วยกระตุ้นยอดขายในช่วงไตรมาสแรกแต่คาดแนวโน้มจะลด ลงจากไตรมาสที่แล้วที่มีกำไร 1.3 พันล้านบาททำสถิติสูงสุดรายไตรมาสสำหรับปี โดยอาจทำได้ใกล้เคียงกับ 1Q59 ที่มีกำไร 866 ล้านบาท ฝ่ายวิจัยคงประมาณกำไรปี 60 ราว 4.4 พันล้านบาท +5%
• FORTH (ราคาปิด 7.05 Bloomberg Consensus 9.30) ได้งานจ้างเหมาตรวจซ่อมและบำรุงรักษาโครงข่ายสายเคเบิลใยแก้วนำแสง กฟภ. และปรับปรุงและเพิ่มเติมกล้อง CCTV มูลค่ารวม 481.38 ลบ.
• BTS (ราคาปิด 8.25 Bloomberg Consensus 10.14)  เข้าร่วมทุนต่างชาติ-ไทยตั้งโรงเรียนนานาชาติใกล้โครงการธนาซิตี้บางนา
• LOXLEY (ราคาปิด 3.14 Bloomberg Consensus 3.75)  เร่งเครื่องธุรกิจเต็มผู้บริหารลั่นผนึกพันธมิตรเมียนมา ฮุบโครงการติดตั้งไฟเบอร์ออพติกทั่วประเทศเมียนมา กว่า 75 ล้านดอลลาร์ แถมศึกษาลงทุนโรงไฟฟ้าชีวมวลในเมียนมาอีก 10 เมกะวัตต์ คาดเห็นความชัดเจนภายในปี 2560 นี้ พร้อมเดินหน้าลุยประมูลงานภาครัฐกว่า 1.15 หมื่นล้านบาท ส่วนทั้งปี 2560 ตั้งเป้ารายได้โต 15-20%(ที่มาทันหุ้น)    
• ALT ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โตไม่ต่ำกว่าอุตสาหกรรมที่คาดโต 10% เน้นงานโครงสร้างพื้นฐานโทรคมนาคมให้เช่าเพื่อเป็นแหล่งรายได้ประจำ บริษัทอยู่ระหว่างมองหาพันธมิตรเพื่อขยายงานโครงข่ายสายเคเบิลใยแก้วนำแสง ให้เช่าบนแนวเสาโทรเลขตามทางรถไฟทั่วประเทศให้ขยายออกไปสู่กลุ่มประเทศ CLMV (อินโฟเควสท์)
• CNT อยู่ระหว่างเจรจาพันธมิตร 2-3 รายเข้าร่วมประมูลรถไฟทางคู่ มั่นใจได้ความชัดเจนก่อนเปิดประมูล
• EMC จะเพิ่มทุนใหม่ 2.53 พันล้านหุ้น รองรับขยายธุรกิจ-รักษาสภาพคล่องของทุนหมุนเวียน
• CHO คาดรายได้ปีนี้โต 10% คว้าออเดอร์ออกแบบ-ผลิตโครงรถบัสมูลค่า 114 ลบ. หนุน Backlog แตะ 686.01 ลบ.
• GL เตรียมเสนอบอร์ด 17 มี.ค. พิจารณาแนวทางซื้อหุ้นคืน หลังราคาร่วงหนัก

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์   :   -44.11 จุด
  ดัชนีเฉลี่ย อุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,837.37 จุด ลดลง 44.11 จุด หรือ -0.21% ดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,856.82 จุด ลดลง 18.96 จุด หรือ -0.32% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,365.45 จุด ลดลง 8.02 จุด หรือ -0.34% โดยได้รับแรงกดดันจากการร่วงลงอย่างหนักของหุ้นกลุ่มสายการบิน หลังจากสายการบินต่างๆได้ยกเลิกเที่ยวบินจำนวนมาก อันเนื่องมาจากผลกระทบของพายุหิมะ ขณะที่หุ้นกลุ่มพลังงานร่วงลงหลังจากมีรายงานว่า สมาชิกของกลุ่มโอเปกหลายรายยังคงผลิตน้ำมันเกินกว่าโควตาที่กำหนด นอกจากนี้ นักลงทุนยังชะลอการซื้อขายก่อนที่จะทราบผลการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในวันนี้ตามเวลาสหรัฐ

ตลาดน้ำมัน NYMEX     :   -0.68 USD/Barrel
  สัญญา น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนเม.ย. ลดลง 68 เซนต์ หรือ 1.4% ปิดที่ 47.72 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจากกลุ่มประเทศผู้ส่งออกน้ำมัน (โอเปก) เปิดเผยรายงานว่า การผลิตน้ำมันของโอเปกปรับตัวลดลงในเดือน แต่สมาชิกโอเปกหลายรายยังไม่ได้ลดกำลังการผลิตในระดับที่ได้สัญญาไว้