เกิดอะไรขึ้นวันก่อน:
SET ฟื้นตัวต่อ +0.25% ปิดที่ 1,560.98 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 4.7 หมื่นล้านบาท ต่างชาติซื้อสุทธิ 1.57 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
SET มีสัญญาณฟื้นตัวรูปแบบ Relief rally เป้าหมายที่ 1,580-1,595 จุด หลังคาดว่า Fed จะไม่ขึ้นดอกเบี้ยมากกว่า 3 ครั้งในปีนี้ ขณะที่การซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติปลายสัปดาห์ก่อนอาจเป็นเพียงผลของการ Rebalance portfolio ตาม FTSE…อย่างไรก็ดีด้วย 1) SET มี valuation สูงด้วย PE 15x และ 2) แนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้นส่งผลให้ earnings yield gap สำหรับการลงทุนหุ้นไม่น่าสนใจมากนัก ทำให้มองว่าการปรับสูงขึ้นของ SET รอบนี้เป็นเพียงจังหวะในการ “เก็งกำไร” เท่านั้น
ทำอะไรดี: แนวโน้มดอกเบี้ยขาขึ้น เป็นปัจจัยบวกต่ออัตราการทำกำไรของธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่ และแนะนำ “ซื้อ”:-
ธนาคารขนาดใหญ่ อย่าง KBANK TMB และ KTB ขณะที่แนะนำ “ซื้อ” KKP เพื่อรับปันผล 8.4% ในระยะ 6 เดือนข้างหน้า
“ซื้อ” SUSCO (ปรับ TP ขึ้นเป็น 5.70 บาท, marketing margin สูง) และ ESSO (ค่าการกลั่นสูง, marketing margin สูง, และ PE ต่ำสุดใน กลุ่มโรงกลั่น) มองเป็น catch-up plays ตามกลุ่มพลังงานตัวอื่น
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
แนะนำ “ถือ” AOT EASON KKP KTB ESSO JASIF PLANB SAWAD TMB และ เงินสด 10% (ไม่เปลี่ยนแปลง)...Tactical portfolio ให้ผลตอบแทน +1.6% ดีกว่าตลาดที่ให้ผลตอบแทน +1.4% ในสัปดาหืที่ผ่านมา โดย KKP ESSO ปรับสูงขึ้นเด่นที่สุดในพอร์ต หรือ +7.9% และ +3.6% ตามลำดับ นอกจากนี้ ESSO ยังมีสัญญาณ Breakout แนวต้านทางเทคนิคด้วย เป้าหมายระยะสั้นที่ 12.50 บาท (ดูกราฟ ESSO ในหน้า Tactical portfolio เพิ่ม)
Fundamental: (หน้า 5)
SUSCO: “ซื้อ” พื้นฐาน 5.70 บาท (เดิม 5.0 บาท)...ปรับประมาณการกำไรขึ้น 8-9.3% ในปี 2017-19 และปรับเป้าหมายพื้นฐานขึ้นเป็น 5.70 บาท จากค่าการตลาดน้ำมันเบนซินสูง, ยอดเตีมน้ำมันที่เพิ่มขึ้น และการขยายสาขาเชิงรุกเป็น 300+ สาขา ภายในปี 2019 จาก ณ.สิ้นปี 2016 ที่ 220 สาขา คาดการณ์กำไรเติบโตแกร่ง 28-25% ในปี 2017-18
Today’s News:
ที่ดิน ส.ป.ก.: สตง.แจ้งให้ ส.ป.ก.เร่งทบทวนสัญญาให้เช่าพื้นที่พัฒนากังหันไฟฟ้า ซึ่งมองว่าเป็นการฉวยโอกาสใช้พื้นที่ ส.ป.ก.ผูกเข้ากับนโยบายพลังงานทางเลือก ซึ่ง สตง.ยืนยันว่าไม่ควรไปใช้พื้นที่เกษตรกรในการตั้งกังหันลมผลิตไฟฟ้า
Technical Story:
ระยะสั้นดูดีขึ้น มีลุ้นตั้งหลักต่อ: (รายงาน The Technical Story)
SET มีสัญญาณที่ดีขึ้น หากทะลุด่าน 1,562 จุดได้ มีโอกาสขึ้นไปทดสอบ 1,573 จุดและถัดไปที่ 1,580-1,583 จุด ส่วนแนวรับหากยืน 1,555 จุดไม่อยู่ อาจมีที่ 1,550 จุด
หุ้นแนะนำ:
JMART เข้าซื้อ เล่น Gap เป้าหมาย 17.40 บาท
MEGA เข้าซื้อเมื่อทะลุ 27 บาท เป้าหมาย 31 และ 33 บาท
KCE เข้าเพิ่มเมื่อทะลุ 109 บาท เป้าหมาย 117 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
“Trading” S50H17 ในกรอบ 980 – 997 จุด
Block Trade SCB เป้าหมาย 161.50 บาท…Leverage 23 เท่า
TradeCode: Buy > SCB, MEGA, TPOLY
ข่าวเด่น