แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  + ตลาดหุ้น DJ ปรับตัวขึ้น ตอบรับตัวเลขขาดดุลการค้าของสหรัฐเดือนก.พ. ลดลง 9.6% สู่ระดับ 4.36 หมื่นล้านดอลลาร์ ,ยอดสั่งซื้อภาคโรงงานเดือนก.พ. เพิ่มขึ้น1.0% ซึ่งปรับตัวขึ้นเป็นเดือนที่ 3
  + ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 51.2 US/Barrel จากคาดการณ์ว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐจะลดลง รวมถึงความคาดหวังกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันในและนอกโอเปกจะขยายเวลาปรับลดกำลังการ ผลิตไปจนถึงเดือนธ.ค.
  + ก.คมนาคมชงรถไฟฟ้าสีส้มตต.-สีม่วงใต้-สีเขียว-สีน้ำเงินส่วนต่อขยายรวมวงเงิน 2.7 แสนลบ.เข้าครม.ในเดือนมิ.ย.
  + Foreign เป็น Net Buy ตั้งแต่เดือนมี.ค.ราว 4.9 พันลบ. และเงินบาทมีทิศทางแข็งค่าล่าสุด 34.4 Bath/USD.
  -  สสว.เผยดัชนีความเชื่อมั่นผู้ประกอบการเอสเอ็มอีเดือน ก.พ. ร่วงจาก ม.ค.เล็กน้อย อยู่ที่ระดับ 96.2 ชี้ยอดขายและการลงทุนทรงตัว
  ** 5 เม.ย. FOMC เปิดเผยรายงานการประชุมวันที่ 14-15 มี.ค.  /.รองนายกสมคิดเตรียมเสนอ 5 โครงการนำร่อง EEC เข้าบอร์ดชุดใหญ่
  ** 6-7 เม.ย. การประชุมระหว่างปธน.ทรัมป์ และปธน.สี จิ้นผิง โดยคาดว่าจะหารือเกี่ยวกับประเด็นการค้า และแผนรับมือเกาหลีเหนือ
   ภาวะตลาดหุ้นไทยได้ปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวขึ้นเหนือ 51 US/Barrel รวมถึง Fund Flow ต่างชาติยังมีแนวโน้มไหลเข้าต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามควรระวังแรงขายตามสัญญาณเทคนิคที่เข้าใกล้โซนแนวต้านสำคัญ รวมถึงการลดความเสี่ยงก่อนวันหยุด ดังนั้นประเมินว่า SET จะซิกแซกขาขึ้นเพื่อทดสอบ 1,590 - 1,600 จุด

กลยุทธ์การลงทุน  Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยบวก
   - AMATA  ROJNA  5 เม.ย.รองนายกฯสมคิดเตรียมเสนอ 5 โครงการนำร่อง EEC เข้าบอร์ดชุดใหญ่ + BOI เปิดให้ยื่นขอรับส่งเสริมลงทุนใน 3 จังหวัดพื้นที่ EEC เพิ่มสิทธิลดหย่อนภาษี 50% อีก 5 ปี
  - BANPU LANNA ราคาถ่านหิน +10% WoW ล่าสุด 89.75 US/Ton
  - กลุ่มพลังงาน อานิสงส์ราคาน้ำมันยืนเหนือ 51 US/Barrel  ( PTT PTTEP PTTGC )
  - STA TRUBB ราคายางพารา 11% WoW ล่าสุด 289 Yen/Kg

หุ้นแนะนำพิเศษ  
GGC IPO Meeting (PTTGC ถือหุ้น 72.29% หลัง IPO)

• ดำเนินธุรกิจผลิต 1)เมทิลเอสเทอร์ (Biodiesel) จากผลปาล์มน้ำมันกำลังการผลิต 1.03 ล้านลิตรต่อปี 2) แฟตตี้แอลกอฮอล์ (Fatty Alcohols) จากเมล็ดปาล์มน้ำมันกำลังการผลิต 1 แสนตันต่อปี และ3) กลีเซอรีน (Glycerine) กำลังการผลิต 3.1 หมื่นตันต่อปี
• เงินที่ได้จาก IPO จะนำไปลงทุนใน 1)โรงงานผลิตเมทิลเอสเทอร์แห่งที่ 2 กำลังการผลิต 6.8 แสนลิตรต่อปีคาดว่าจะแล้วเสร็จ 4Q61 และ2) โครงการ Biocomplex ที่ใช้อ้อยเป็นวัตถุดิบในการผลิตไบโอพลาสติก โดยคาดว่าเฟส 1 (ก่อสร้างโรงงานหีบอ้อย โรงไฟฟ้า โรงไฟฟ้า) จะแล้วเสร็จ 4Q62 แล้วค่อยเริ่มดำเนินการเฟส 2 ในส่วนโรงงานผลิตพลาสติกชีวภาพ
• จุดเด่น มีอัตราส่วน D/E Ratio ที่ต่ำเพียง 0.3 เท่าก่อน IPO และมีโอกาสซื้อบริษัทเกี่ยวกับไบโอพลาสติกในสหรัฐ 2 แห่งจาก PTTGC ในอนาคต

หุ้นมีข่าว 

• IRPC (ราคาปิด 5.20 ซื้อ ราคาเหมาะสม 5.85) เตรียมเสนอโครงการ Beyond Everest ลงทุนราว 1.2 พันล้านเหรียญฯ เข้าบอร์ดกลางปีนี้ ซึ่งคาดว่าจะใช้เวลาดำเนินการทั้งโครงการประมาณ 4-5 ปี โดยโครงการดังกล่าวจะเพิ่มกำลังการผลิตพาราไซลีน (PX) อีก 9 แสนตัน/ปี และ เพิ่มกำลังการผลิตโพลีเอทิลีน (PE) อีกจำนวน 1.8 แสนตัน/ปี 
• ความเห็น โครงการ Beyond Everest เป็นโครงการระยะยาวในอนาคตซึ่งไม่มีผลกระทบต่อผลประกอบการในปีนี้ ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกต่อผลประกอบการใน 2Q60-4Q60  โดยคาดว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 1/60 จากที่มีการหยุดซ่อมบำรุงใหญ่โรงกลั่นฯ และโครงการ UHV ซึ่งหากทั้ง 2 โครงการกลับมาเดินเครื่องได้ตามปกติคาดว่าจะหนุนให้ค่าการกลั่นจะทรงตัวใกล้ เคียงปีก่อนที่ 13-14 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ว่าส่วนต่างราคาน้ำมันดีเซลและน้ำมันเบนซินจะปรับตัวลงในไตรมาส 1/60 ที่ -8% และ -8.2% ตามลำดับก็ตาม
• BANPU (ราคาปิด 20.80 ซื้อ ราคาเหมาะสม 25.15)  ลั่นปี 2560 รายได้โตเด่น ขานรับราคาถ่านหินพุ่ง หนุนยอดขายทั้งปีแตะ 47 ล้านตัน ชี้ยอดขายถ่านหินล่วงหน้าทะลัก โชว์กลยุทธ์เพิ่มประสิทธิภาพ-พัฒนาสินค้า หวังขยายฐานลูกค้าสู่ประเทศจีนมากขึ้น ซุ่มซื้อกิจการเหมืองอินโดนีเซีย-ออสเตรเลียแห่งใหม่ภายในปีนี้ พร้อมเร่งเครื่องพลังงานเต็มสูบ หวังปั๊มกำลังไฟฟ้าในมือ 4300 เมกะวัตต์ (ที่มาทันหุ้น)
• AP (ราคาปิด 7.45 บาท ซื้อ ราคาเหมาะสม 9 บาท) กางแผนไตรมาส 2/60 เตรียมเปิด 4 โครงการใหม่ มูลค่ารวมกว่า 15,650 ล้านบาท เพื่อดันยอดขายปีนี้ตามเป้า 26,000 ล้านบาท
• ความเห็น : มูลค่าโครงการเปิดใหม่ปีนี้เติบโตถึง 35% เนื่องจากปีที่แล้วเลื่อนเปิดโครงการใหม่ในช่วงไตรมาสสุดท้าย คาดจะช่วยหนุนยอดขาย presale ปีนี้ให้เติบโตดีและใกล้เคียงตามเป้าหมายของผู้บริหารที่ราว 2.6 หมื่นล้านบาทได้  ด้านผลการดำเนินงานเราคาดกำไรราว 3.1 พันลบ. +15% ส่วนกำไร 1Q60 มีแนวโน้มแผ่วลง QoQ จากสถิติสูงสุดรายไตรมาสใน 4Q59 แต่คาดจะเติบโต YoY จากฐานที่ต่ำเพียง 455 ล้านบาทใน 1Q59
• ประเด็นบวกกลุ่มรับเหมา - คมนาคม ชงรถไฟฟ้าสีส้มตต.-สีม่วงใต้-สีเขียว-สีน้ำเงินส่วนต่อขยายรวมวงเงิน 2.7 แสนลบ.เข้าครม.ในมิ.ย.นี้ พร้อมกันนี้ ร.ฟ.ท.เตรียมชงบอร์ดพรุ่งนี้ ขอมติยกเลิกประมูลรถไฟทางคู่ 5 สาย ก่อนเปิดประมูลใหม่ พร้อมประกาศร่าง TOR สายแรก ช่วงหัวหิน-ประจวบคีรีขันธ์ 9.85 พันล้านในสัปดาห์หน้า
• “BTS-RATCH-STEC” คาดได้เซ็นงานรถไฟฟ้าสายสีชมพู-เหลือง เม.ย.นี้
• ORI (ราคาปิด 12.10 บาท Bloomberg Consensus 11.80 บาท) มั่นใจปี 60 ทำยอดขายเข้าเป้า 1.3 หมื่นลบ.เชื่อ Q2/60 กำลังซื้อทยอยฟื้นตัว และบริษัทยังมีโครงการรอเปิดในปีนี้อีกถึง 8 โครงการ รวมถึงมีการกระจายพอร์ตธุรกิจไปสู่ธุรกิจที่สร้างรายได้หมุนเวียน เช่น โรงแรม คอมมูนิตี้มอลล์ด้วย ซึ่งมั่นใจว่าจะสามารถทำยอดขายได้ถึง 1.3 หมื่นล้านบาทตามเป้าหมายที่วางไว้ (ที่มาอินโฟเควสท์)
• AOT (ราคาปิด 39.75 บาท Bloomberg Consensus 42.32 บาท) คาดช่วงสงกรานต์ 14 วัน ผู้โดยสารทะลัก 5.3 ล้านคน เพิ่มขึ้น 12.05% เที่ยวบิน 3.2 หมื่นไฟลท์ เพิ่มขึ้น 7.22% (ที่มาข่าวหุ้น)
• EKH (ราคาปิด 6.45 บาท Bloomberg Consensus 8 บาท) ตั้งบริษัทย่อยทุนจดทะเบียน 30 ล้านบาท ถือหุ้น 57% รองรับธุรกิจศูนย์ภาวะผู้มีบุตรยากภายในเดือน เม.ย.60
• IRPC เตรียมเสนอโครงการ Beyond Everest ลงทุนราว 1.2 พันล้านเหรียญฯ หรือราว 4 หมื่นล้านบาท เข้าบอร์ดกลางปีนี้

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์   :   +39.03 จุด
  ดัชนีดัชนี เฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 20,689.24 จุด เพิ่มขึ้น 39.03 จุด หรือ +0.19% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,360.16 จุด เพิ่มขึ้น 1.32 จุด หรือ +0.06% และดัชนี NASDAQ ปิดที่ 5,898.61 จุด เพิ่มขึ้น 3.93 จุด หรือ +0.07% โดยได้แรงหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน และข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงยอดขาดดุลการค้าที่ลดลงอย่างมากในเดือนก.พ. อย่างไรก็ตาม ดาวโจนส์ขยับขึ้นในกรอบจำกัด เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขายก่อนการประชุมซัมมิตระหว่าง ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐ และประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ของจีน จะมีขึ้นในพฤหัสบดีและศุกร์นี้

ตลาดน้ำมัน NYMEX   :   +0.79 USD/Barrel
  สัญญา น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 79 เซนต์ หรือ 1.6% ปิดที่ 51.03 ดอลลาร์/บาร์เรล เนื่องจากนักลงทุนเข้าซื้อเก็งกำไรก่อนที่สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) จะเปิดเผยตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบประจำสัปดาห์ในวันนี้ ขณะที่โพลล์สำรวจนักวิเคราะห์ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบจะปรับตัวลดลง

หุ้นเริ่มซื้อขายวันแรก

• TPIPP (ราคา IPO 7 บาท คิดเป็น P/E ratio 32.23 เท่าซึ่งคำนวณจากกำไรสุทธิ 4 ไตรมาสล่าสุด) จะเริ่มซื้อขายในตลาด SET หมวดทรัพยากรวันนี้เป็นวันแรก
• ประกอบธุรกิจหลักคือ 1) ผู้ผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานความร้อนทิ้งและรงไฟฟ้าพลังงานเชื้อเพลิง RDF โรงไฟฟ้าทั้งหมดตั้งอยู่ที่ อ.แก่งคอย จ.สระบุรี (สัดส่วนรายได้ 80%) และ 2)ธุรกิจสถานีบริการน้ำมันเชื้อเพลิงและก๊าซธรรมชาติ (NGV) (สัดส่วนรายได้ 18%)
• วัตถุประสงค์ในการระดมทุนคือชำระหนี้ ลงทุนในโครงการต่างๆ และเป็นเงินทุนหมุนเวียน
• ผลการดำเนินงานปี 59 มีรายได้ราว 4,433 ลบ. +59%  กำไรสุทธิ 1,824 ลบ. +270%