CNS Daily Strategy : คาดตลาด ฟื้นตัว แนวต้าน 1566/1571จุด และแนวรับ 1553/1548จุด สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์ลดลงมากกว่าคาด สะท้อนอุปสงค์ที่ฟื้นตัวขึ้น กระตุ้นราคาน้ำมันดิบโลกปรับขึ้นกว่า 3% เพิ่มแรงเก็งต่อกลุ่มพลังงาน&ปิโตรหนุนตลาดฟื้นตัว ดังนั้นวันนี้จึงแนะธีม “Oil Play” เลือก *Daily Top Pick: PTTGC, IRPC, BCH*

Nomura : Key Factors

• (+) OIL: ราคาน้ำมันดิบวานนี้ WTI +3.16% สู่ $47.33/bbl / BRT +3.06% สู่ $50.22/bbl
• (+) OIL: สต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์ ลดลง -5.247 ล้านบาร์เรล ดีกว่าคาดที่ -1.983
• (+) Fund Flow:วานนี้ต่างชาติซื้อ 385 ลบ.,Long Future 13 สัญญา,ซื้อ Bond 2577 ลบ.
• (+) Fund Flow: เม็ดเงินต่างชาติไหลเข้าภูมิภาค 13 ใน 14 วันล่าสุดกว่า 5920 ล้านเหรียญ
• (*) Int Factor: ติดตามโค้งสุดท้ายการรายงานผลประกอบการ 1Q17F
• (-) Ex Factor: Trump ปลด James Comey ผู้อำนวยการ FBI พ้นจากตำแหน่ง
• Nomura Daily Top Picks: PTTGC, IRPC, BCH

Equity Daily Outlook : คาดดัชนีวันนี้ ฟื้นตัว ในกรอบแนวต้าน 1566/1571 จุด และแนวรับ 1553/1548 จุด จากการรายงานสต๊อกนำมันดิบสหรัฐฯรายสัปดาห์ของ EIA วานนี้พบว่าปรับตัวลงมากถึง -5.247 ล้านบาร์เรล สูงกว่า consensus คาดที่ -1.983 ล้านบาร์เรล สะท้อนอุปสงค์ที่มีแนวโน้มปรับตัวดีขึ้น กระตุ้นแรงเก็งราคาน้ำมันดิบโลกดีดตัวขึ้นแรงกว่า 3% (WTI +3.16%, BRT +3.06%) คาดกระตุ้นราคาหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมีฟื้นตัว ซึ่งจะช่วยผลักดันภาพรวมตลาดหุ้นภูมิภาคเร่งตัวขึ้นต่อได้ สอดคล้องกับเม็ดเงินต่างชาติที่ยังคงเห็นสัญญาณการไหลเข้าต่อเนื่องในตลาด Asia EM ต่อเนื่อง 13 ใน 14 วันทำการล่าสุดกว่า 5.92 พันล้านเหรียญ คาดเป็นปัจจัยหนุนตลาดภูมิภาคเพิ่มเติม ส่วนปัจจัยในประเทศ ยังอยู่ในช่วงโค้งสุดท้ายของการรายงานผลประกอบการบริษัทจดทะเบียน 1Q17F คาดจะมีแรงเก็งกำไรในบริษัทที่มีแนวโน้มกำไรออกมาดี เป็นปัจจัยที่ช่วยพยุงภาพรวมตลาดเพิ่มเติม

Asset allocation : หุ้น 70% ทองคำ 12.5% ตลาดบอนด์ 5% และเงินสด 12.5%

Daily Strategy :   5 Theme เด่น วันนี้ เน้น Oil Play เป็นหลัก
1.   ราคาน้ำมันดิบฟื้นตัวแรงกว่า 3% รับสต๊อกน้ำมันดิบที่ลดลงมากกว่าคาด ผสานแรงเก็ง OPEC ขยายระยะเวลาลดกำลังการผลิตอีกราว 6 เดือน จึงแนะเก็งพลังงาน&ปิโตร (IVL, IRPC, PTTGC, SCC
2.   เก็งการปรับค่าบริการการแพทย์เหมาจ่ายประกันสังคม ของ รพ.เอกชน เพิ่มขึ้น คาดจะมีข้อสรุปรายละเอียด 17 พค. นี้ เป็น sentiment เชิงบวกต่อกลุ่ม รพ. : BCH, BDMS, CHG, LPH, VIBHA
3.   ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน เมย 2017 สูงสุดในรอบ 25 เดือนที่ 77จุด หนุนกลุ่ม Domestic Play: ค้าปลีก (ROBINS, CPALL), BANK (SCB, BBL, KBANK, TCAP), ICT (INTUCH, ADVANC), ท่องเที่ยว (ERW, MINT)
4.   กลุ่มที่คาดผลประกอบการ1Q17 เด่น: PSTC(คาด 10.71ลบ.  พลิกจากขาดทุนq4), RS(คาด 32ลบ พลิกจากขาดทุนq4), MINT(คาดกำไรปกติ 1.86พันลบ. +13.2%y-y +38%q-q), AP (คาด 550ลบ +21%y-y) CPALL(คาด 4.59พันลบ. +13%y-y +7%q-q), BWG(คาด 99ลบ. +17.6%y-y -2.5%q-q), SMT (คาด 43 ลบ (+15%y-y พลิกจากขาดทุนสุทธิ q-q), SPA (คาด 41.2ลบ. +16.9%y-y +18.9%q-q),  BRR, PTTGC
5.   MSCI Rebalance รู้ผลเช้า 16 พค. คาด TCAP เข้าคำนวนรอบใหม่ และนำ BEC ออก

Weekly Strategy :
1. Weekly Outlook : สัปดาห์นี้ คาด “ขึ้น” แนวต้าน 1590/1595จุด แนวรับ 1563/1560จุดเลือก IVL, IRPC, TCAP เป็น weekly top picks
2. Mr. Market: สะสม IVL: มีมุมมองบวกต่อกลุ่มPETROทั้งเชิงมูลค่าพื้นฐาน และกำไรเด่น
3. Quant Value: คาดแรงเก็งงบ Real Sector หนุนตลาดฟื้น แนะหุ้นที่กำไรดีต่อเนื่อง และมีปัจจัยเฉพาะตัวเด่น เลือก TCAP เด่น

Investment Theme:
• 2017 Global Reflation : Theme CG-R2
Cyclical : IRPC, IVL, PTTGC, STPI
Government Spending : CK, SCC
Related Consumer Recovery : ROBINS, CPALL
Renewable : EGCO, BRR
• Mid-Small Best Pick 2017 : STPI, BRR, PSTC, NYT, PYLON