Market summarize
Investment theme
   วันศุกร์ที่ผ่านมา SET เกิด Technical rebound ตามภูมิภาค นำโดย AOT โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงซื้อเก็งกำไรเด่นใน BPP (จากประเด็นคาดการณ์เข้า SET50), HANA ส่งผลให้ ณ.สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,567.6 (+4.4 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.6 หมื่นล้านบาท โดยนักลงทุนต่างประเทศ กลับมาซื้อหุ้นไทยอีกครั้งที่ 1,233 ล้านบาท และ กลับมา Long สุทธิ SET50 Index Future ที่ 10,090 สัญญา

Investment theme
  นักลงทุนทั่วโลก จับตา 8 มิถุนายนนี้ : เราแนะนำให้นักลงทุนติด 3 ตามเหตุการณ์สำคัญที่จะมีขึ้นในวันพฤหัสที่ 8 มิถุนายนนี้ ได้แก่ 1) การประชุม ECB ซึ่งล่าสุด Draghi ออกมาระบุว่ากลุ่ม Eurozone ยังคงจำเป็นต้องใช้มาตราการผ่อนคลายทางการเงินต่ออีกระยะหนึ่ง 2) การเลือกตั้งผู้นำอังกฤษ ซึ่งภายหลังเกิดเหตุระเบิดที่เมือง Manchester ส่งผลให้ช่องว่างระหว่าง Theresa May และ พรรค Labour ลดลงมากถึง 10% ตลอด 2 สัปดาห์ที่ผ่านมา (ล่าสุด poll คาดว่าในเก้าอี้สภาของ May ลดลงเหลือเพียง 308 จาก 650 ) และ 3) Comey (อดีตผู้บริหาร FBI) จะชี้แจงต่อสภาในประเด็นความไม่โปร่งใสของ Trump และ Kushner ซึ่งเราคาดว่าตลาดหุ้นทั่วโลกรวมถึง SET จะแกว่งตัวในกรอบแคบเพื่อรอดูผลลัพธ์ของทั้ง 3 ประเด็น
  Yield play : ภายหลังธนาคารแห่งประเทศไทยรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ(Headline inflation) เดือนพฤษภาคมออกมาติดลบ 0.04% YoY ลดลงจากเดือนเมษายนที่ 0.38% ในขณะที่ Core inflation อยู่ที่ระดับ 0.46% YoY ประกอบกับเมื่อเดือนที่ผ่านมาธนาคารใหญ่ต่างเห็นพร้อมปรับลดอัตราดอกเบี้ย เงินกู้ (MLR, MOR, MRR) ทั้งหมดลงอย่างเหนือความคาดหมาย ส่งผลให้เราเชื่อว่าในปี 2560 นี้ ธนาคารแห่งประเทศไทยอาจพิจารณาคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่  1.50% เพื่อรอดูตัวเลขเศรษฐกิจในประเทศและอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งอาจส่งผลให้ Yield play กลับมาได้รับความสนใจอีกครั้ง โดยหุ้นที่มี Upside พร้อมปันผลที่เราแนะนำในเดือนมิถุนายนคือ GPSC (Yield 3.6%, Upside 13%) , BCP (Yield 4.5%, Upside 13%)  และ PSH (Yield 6.8% , Upside 31%)
   Investment Theme:  ใน 1-3 วันนี้ เราคาด SET จะแกว่งตัวในกรอบ 1,560-1,575 จุดด้วยมูลค่าการซื้อขายเบาบางเฉลี่ยประมาณ 3.5-4.0หมื่นล้านบาท เพื่อรอดู 3 เหตุการณ์สำคัญในวันพฤหัสที่ 8 มิ.ย.นี้ โดยหุ้น 2 กลุ่มที่เราแนะนำนักลงทุนคือ 1) Domestic play และ 2) Yield play 

Eyes on
  ปัจจัยต่างประเทศ : 8 มิ.ย.จับตา 3 เหตุการณ์สำคัญได้แก่ การประชุม ECB , เลือกตั้งอังกฤษ และ จับตา FBI สอบสวน Comey-TRUMP (Kushner) / ตัวเลขส่งออกของจีน วันที่ 7 มิ.ย. / รายงาน GDP ญี่ปุ่น และ ยุโรป ในวันที่ 7 มิ.ย. / การประชุม FOMC ในวันที่ 13-14 มิ.ย.

ปัจจัยในประเทศ : คาดหุ้นที่จะเกี่ยวกับการปรับดัชนีประกาศสัปดาห์นี้
  SET50 หุ้นออก : BLA CK BCP WHA BA THAI PTG / หุ้นเข้า : BJC EA BPP RATCH MTLS TISCO SAWAD
   SET100 หุ้นออก : BLA TTW VIBHA VNG SPCG SAMART ICHI SGP TTCL SCN RS KAMART IFEC / หุ้นเข้า : BJC EA BPP RATCH SCCC BCPG WORK MEGA GFPT ANAN PSL MALEE PTL

Stock pick : GPSC
GPSC : Target price @ THB 39.00 (ซื้อ)
  แนว โน้มผลประกอบการคาดทยอยปรับตัวขึ้นในช่วง 3 ปีข้างหน้า ด้วย CAGR (2559-2562) 11.6% ส่งผลให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลทยอยปรับเพิ่มขึ้นเกิน 4% ในปี 2562 จากคาด 3.6% ในปี 2560
  แนวโน้มผลประกอบการ 2Q60 คาดจะฟื้นตัว QoQ จากการกลับมาเดินเครื่องโรงไฟฟ้า IRPC-CP การเข้าสู่ High Season ของการใช้ไฟฟ้าของไทย และการปรับค่า Ft ขึ้น 12.52 สตางค์/ หน่วย
  ในเชิงพื้นฐานแนะนำ Trading Buy ราคาเป้าหมาย (SOTP) 39 บาท
   Trading idea – เก็งกำไร CKP (@3.44) จากประเด็นการ COD โครงการ BIC2 (120MW.) ในเดือนนี้ / เก็งกำไร MM (@6.50) คาดผลประกอบการฟื้นตัว QoQ จากการเปิดสาขาของ Greyhound ทีหัวหินและพัทยา, หลุด Cash balance เป็นวันแรก / ระมัดระวังแรงขายหุ้นกลุ่มยาง (STA) ภายหลังราคายาง (TOCOM) ปรับลงทำระดับต่ำสุดในรอบ 8 เดือนที่ 213.0 เยน/กิโลกรัม.

Go with the flow
  กระแสเงินต่างชาติเริ่มไหลเข้าเอเชีย โดยไทยได้อานิสงค์จากการที่ IMF ปรับคาดการณ์ GDP ขึ้น ส่วน AOT และ KBANK ยังคงถูก Short-sell สูงอย่างต่อเนื่อง โดย KBANK ราคาอ่อนลงแล้ว -0.5% แต่ AOT ยังขึ้นสวนทำ All Time High +1.1% และเข้าเขต Overbought แต่แรงซื้อผ่าน NVDR เริ่มลดลง ส่วนหุ้นที่ NVDR พลิกกลับมาเป็นซื้อสุทธิน่าติดตามคือ SAWAD PTTEP และ SCC ที่มาพร้อมยอด Net BUY ของต่างชาติทั้งใน ตลาดหุ้น และ ตลาด Future เราแนะนำหุ้นในกลุ่มคาดจะเข้า SET50 และ SET100

Big issue
  เมื่อคืนที่ผ่านมา ตัวเลข Nonfarm payroll สหรัฐ เดือน พ.ค.ต่ำกว่าคาด ที่ 138,000 ตำแหน่ง (vs เม.ย. 174,000) ขณะที่ค่าแรงขยายตัวเพียง 2.5% / 10yr US- bond yield ทำระดับต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ 2.15% / ค่าเงินยูโรแข็งค่าสูงสุดในรอบ 10 เทียบกับดอลลาร์ / BRENT ปรับลง 1.4% ที่ 49.95 เหรียญ /บาร์เรล / เกิดก่อการร้ายกรุงลอนดอน มีผู้เสียชีวิต / IMF ปรับเป้า GDP ไทยขึ้นเป็น 3.2% (เดิม 3.0%) / ธปท. หารือ กฏเกณฑ์ควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน ในวันนี้

เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ TRC (ถือ)
Opp.day วันนี้ MEGA TMILL* SENA COMAN NDR