แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +Dow Jones +123.07 จุด ขานรับถ้อยแถลงประธานเฟดและการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน
  +เฟดพร้อมที่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำ
  +สหรัฐ Beige Book เผยเศรษฐกิจมีการขยายตัวทั้ง 12 เขตของเฟดในเดือนมิ.ย. โดยขยายตัวในระดับเล็กน้อยถึงปานกลาง
  -กกพ.เลื่อนเวลาประกาศรับซื้อไฟฟ้า SPP Hybrid Firm 300MW เป็น ส.ค. รอจัดโซนนิ่ง-รับฟังความเห็นเพิ่ม
  +/- Fund Flow ต่างชาติยังคงผันผวนล่าสุดเป็นพลิกเป็น Net Sell ราว 466 ลบ. โดยเงินบาทกลับมาแข็งค่าล่าสุด 33.93  Bath/USD 
  ** จับตา "เยลเลน" แถลงนโยบายการเงินต่อวุฒิสภาในวันที่ 13 ก.ค.
  ** เข้าสู่ช่วง Preview งบ Q2/17 กลุ่มธนาคาร คาดกำไรของธนาคารกลุ่มเช่าซื้อจะเติบโตขึ้น ในขณะที่กำไรทั้งกลุ่มธนาคารทรงตัว
   ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับผลบวกจากเฟดที่พร้อมชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหาก อัตราเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับต่ำ อย่างไรก็ตาม Fund Flow ที่ยังผันผวนเป็นปัจจัยกดดันต่อดัชนี ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบ 1,570 – 1,585 จุด
กลยุทธ์การลงทุน   รอซื้อช่วงอ่อนตัวในกลุ่มที่มีปัจจัยบวก
  - PTTGC รับโอน 6 บริษัทจาก PTT แล้วคาดรับรู้กำไรใน 3Q17 ขณะที่โรงงานอะเมติกส์ 2 มีสารรั่วไม่กระทบการแผนซ่อมบำรุง
  - EA GUNKUL SPCG - กกพ.มีมติปรับเพิ่มค่า Ft งวด ก.ย.-ธ.ค.60 อีก 8.87 สต./หน่วย
  - กลุ่มที่คาดว่างบ Q2/17 จะเติบโตขึ้น CK BPP RS LH  HARN WICE  JWD  LIT  BIZ  MGT  ECF BEM
  - กลุ่มปันผลครึ่งปีสูง ADVANC  INTUCH CSL  KKP TCAP LH QH SIRI TTW 

หุ้นแนะนำพิเศษ  
TISCO (ราคาปิด 74.75 ถือรอรับเงินปันผล Bloomberg Consensus 77)

• คุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับดีขึ้นส่งผลให้ คชจ.สำรองหนี้สูญทั้งปี 60 มีแนวโน้มลดลงจากปี 59 ในช่วง 1H60 คชจ.สำรองหนี้สูญลดลง 41%YoY ขณะที่ Coverage Ratio อยู่ในระดับสูงถึง 172% สูงกว่าค่าเฉลี่ยที่ระดับ 140-150%
• ปลายมิ.ย. 60 สินเชื่อหดตัว 4%YTD การรับโอนพอร์ตสินเชื่อจาก SCBT คาดจะแล้วเสร็จใน 4Q60 ส่งผลให้สินเชื่อปลายปีมีแนวโน้มเติบโต  ทั้งนี้สินเชื่อเช่าซื้ออเนกประสงค์ “สมหวังเงินสั่งได้” ที่เติบโตดี 14.7%YTD มี Yield สูงกว่าสินเชื่อเช่าซื้อประเภทอื่นช่วยหนุน Spread ใน 1H60 ปรับขึ้นสู่ 4.74% จาก 4.46% ในปี 59
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานที่มีศักยภาพในการเติบโต  Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 จะเติบโตราว 20% สู่ระดับราว 6 พันลบ. ขณะที่ประเมินว่า payout ratio ปีนี้น่าจะใกล้เคียงกับปี 59 ที่ระดับ 56% สูงขึ้นจาก 45% ในปี 57 คาด yield สูงราว 5.7%

หุ้นมีข่าว 

• KTB (ราคาปิด 19 รอซื้อเมื่ออ่อนตัว Bloomberg Consensus 20.67) ธนาคารได้ตั้งสำรองหนี้สูญ EARTH เต็มมูลหนี้ 12,000 ล้านบาท (ที่มา ASTVผู้จัดการออนไลน์)
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยคาดว่าผลประกอบการในปีนี้จะถูกกดดันจากระดับ NPL ที่เพิ่มขึ้นตั้งแต่ Q1 ต่อเนื่อง Q2 ทำให้มีแนวโน้มตั้งสำรองหนี้สูญเพิ่มขึ้นเพื่อรักษาระดับ Coverage Ratio (ปลาย 1Q60 มี % Gross NPL 4.36% มี Coverage Ratio เท่ากับ 112%)  Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3.27 หมื่นลบ.  +1.4% ซึ่งมีแนวโน้มลดลงหลังตั้งสำรองหนี้ EARTH ในงบการเงินงวด 2Q60 ซึ่งจะประกาศภายใน 21 ก.ค. คาดจะกดดันราคาหุ้นในช่วงนี้
• LHBANK (ราคาปิด 1.79 ซื้อ ราคาเหมาะสม 2.20) แจ้งกำไร 2Q60 เท่ากับ 2Q60 เท่ากับ 616.5 ลบ. -23%YoY +5%QoQ กำไร 1H60 มีกำไร 1,203 ลบ. -12%  เนื่องจากรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยสุทธิ -60%YoY จึงไม่สามารถชดเชยคชจ.สำรองหนี้สูญที่ลดลง 43%YoY ได้ ด้านสินเชื่อเติบโต 3.7%YTD  พร้อมประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาลหุ้นละ 0.028 บาท XD 24 ก.ค. วันจ่าย 10 ส.ค.
• ความเห็น กำไร 1H60 คิดเป็น 41% ของประมาณการกำไรทั้งปี 60 ที่ ราว 2.9 พันลบ. +4%Yoy ฝ่ายวิจัยคาดผลการดำเนินงาน 2H60 จะดีกว่า 1H60 จาก synergy ในการมีพันธมิตรหลังจากเมื่อวานนี้ (12 ก.ค.) ที่ประชุมผถห. อนุมัติเพิ่มทุนจำนวน 7,545 ล้านหุ้นเสนอขายแบบ PP ให้กับ CTBC อย่างไรก็ดี จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้น 55% กดดันให้คาดกำไรต่อหุ้นลดลง 29%
• PACE ยืนยันสถานะทางการเงินแข็งแกร่งเพียงพอชำระหนี้ทั้งหมดที่มีทั้งตั๋วเงิน ระยะสั้น (B/E) หุ้นกู้ และเงินกู้ที่ขอสินเชื่อจากสถาบันการเงิน รวมกว่า 1.8-1.9 หมื่นล้านบาท พร้อมเตรียมแผนเพิ่มทุนเสนอขายให้กับกลุ่มธุรกิจจีน เข้ามาถือหุ้นเสริมศักยภาพในระยะยาว (Strategic Partner) (ที่มา อินโฟเควสท์)
• AQ เคาะขายหุ้นเพิ่มทุน PP จำนวน 100,000 ล้านหุ้นให้ นักลงทุน 15 ราย จำนวน 34,140 ล้านหุ้น ราคา 0.05 บาทต่อหุ้น คงเหลืออีก 6.59 หมื่นล้านหุ้น และไม่ต้องทำเทนเดอร์ หวังระดมทุนพัฒนาธุรกิจในอนาคต (ที่มา ทันหุ้น)
• CK-CHEWA-LPN และ "นายณ์ เอสเตท" ร่วมลงทุนในบจ. กมลา ซีเนียร์ ลิฟวิ่ง เพื่อพัฒนาและบริหารโครงการพักอาศัยสำหรับผู้สูงอายุที่จังหวัดภูเก็ต มูลค่าโครงการประมาณ 3,500 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
• ATP30 ได้งานเพิ่มในการให้บริการรับส่งพนักงานให้กับบจ. ออโตลิฟ (ประเทศไทย) ที่นิคมอุตสาหกรรมอมตะนคร จ.ชลบุรี ด้วยรถบัสปรับอากาศจำนวน 21 คัน ระยะเวลาสัญญาให้บริการ 4+1 ปี เริ่มให้บริการ 21 ก.ย.60 เป็นต้นไป
• ผู้ถือหุ้น ORI ไฟเขียวเข้าซื้อหุ้น “พราวด์ เรสซิเดนซ์” มูลค่า 4 พันล้านบาทเปิดทางบุกตลาดลักซัวรี่ เมื่อดำเนินการแล้วเสร็จ บริษัทจะมีแบ็กล็อกเพิ่มขึ้นเป็น 2.5 หมื่นล้านบาทขึ้นติดอันดับท็อป 5 (ที่มา ข่าวหุ้น)

สรุปภาวะตลาดต่างประเทศ

ตลาดหุ้นดาวโจนส์   :    +123.07 จุด
  ดัชนีเฉลี่ย อุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 21,532.14 จุด พุ่งขึ้น 123.07 จุด หรือ +0.57% ดัชนี S&P500 ปิดที่ 2,443.25 จุด เพิ่มขึ้น 17.72 จุด หรือ +0.73% ดัชนี Nasdaq ปิดที่ 6,261.17 จุด เพิ่มขึ้น 67.87 จุด หรือ +1.10%ขานรับถ้อยแถลงของนางเจเน็ต เยลเลน ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งระบุว่า เฟดพร้อมที่จะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หากอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับต่ำ นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับปัจจัยบวกจากราคาน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นราว 1% ซึ่งช่วยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานดีดตัวขึ้นด้วย

ตลาดน้ำมัน NYMEX   :   +0.45 USD/Barrel
  สัญญา น้ำมันดิบ WTI ส่งมอบเดือนส.ค. เพิ่มขึ้น 45 เซนต์ หรือ 1% ปิดที่ 45.49 ดอลลาร์/บาร์เรล เมื่อคืนนี้ (12 ก.ค.) หลังจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) เปิดเผยว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐลดลงมากกว่าการคาดการณ์ในสัปดาห์ที่แล้ว และยังเป็นการปรับลดลงติดต่อกัน 2 สัปดาห์