Market summary
เมื่อวาน SET ยังคงแกว่งตัวในกรอบแคบบริเวรณ 1,575 จุด โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงเก็งกำไรใน ADVANC, SCC, BCP ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,576 (+3.22 จุด) ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.5 หมื่นล้านบาท
โดยนักลงทุนต่างประเทศ ซื้อหุ้นไทยที่ 777 ล้านบาท และเปิด Long สุทธิ SET50 Index Future เป็นวันที่ 4 ที่ 6,020 สัญญา
Investment theme
นักวิเคราะห์ทยอยปรับประมาณการ ซึ่งยังไม่สะท้อน ใน SET : ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักวิเคราะห์ได้ปรับประมาณการกำไร 10 กลุ่มลง นำโดยกลุ่มธนาคาร กลุ่มพลังงาน และกลุ่มปิโตร , คงประมาณการ 3กลุ่ม (ICT, ขนส่ง,เกษตร) และปรับประมาณการขึ้น 1 กลุ่มคือ ท่องเที่ยว ส่งผลให้ภาพรวม EPS ของ SET ถูกปรับลงเหลือ 101.5 (จากระดับสูงสุดตอนต้นปีที่ 103.3) ทำให้คาดการเติบโตของกำไรหุ้นในตลาดในปีนี้เหลือเพียง 3.8% อย่างไรก็ตามตลาดหุ้นก็ไม่ได้ปรับตัวลงสะท้อนการปรับประมาณการดังกล่าว สาเหตุจากความไม่แน่นอนของนโยบาย Trump และ Yellen ต่อการปรับขึ้นอัตรดอกเบี้ยในช่วงที่เหลือของปี ส่งผลให้เรามองว่านักลงทุนยังสามารถเก็งกำไรหุ้นรายตัวได้จนกว่าทั้ง2ประเด็นที่เรากล่าวมาจะมีความชัดเจน แต่ต้องมีกลยุทธ์ซื้อขายและจุด Cut-loss ที่ชัดเจน ในขณะที่การประชุม OPEC เมื่อคืนทีผ่านมา หลายชาติทั้งในและนอก OPEC ยืนยันการร่วมกันลดกำลังการผลิต 1.8ล้านบาร์เรลไปจนถึงมีนาคม 2561 พร้อมทั้งเตรียมมาตราการดูแลการผลิตและส่งออกของไนจีเรีย
Investment theme: คงคำแนะนำไม่เพิ่มพอร์ตการลงทุนเก็งกำไรณ.เวลานี้ จนกว่าเราจะเห็นปัจจัยบวกทั้งจากในและต่างประเทศ อย่างไรก็ตามแนะนำเก็งกำไรรายตัว และทยอยซื้อหุ้นรับปันผลกลางปีเช่น BCP, BH, BAY, SPCG, LH
Big issue
เมื่อคืนที่ผ่านมา Brent ปรับตัวขึ้น 1.2% ที่ 48.6เหรียญ/บาร์เรล / IMF ปรับลดประมาณการ GDP สหรัฐลงเป็น 2.1% พร้อมปรับ GDP จีนขึ้นเป็น 6.7%
เรื่องเด่นวันนี้
บทวิเคราะห์ UNIQ, PSH, HMPRO
Stock pick : BEM
BEM : ซื้อสะสม @ THB 8.50
เรามองว่ากำไร 2Q60 มีโอกาสออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาด จากการเติบโตของรายได้ทางด่วนและรถไฟฟ้าที่สูงกว่าคาด อีกทั้งภายหลังบริษัทฯ เซ็นสัญญาขยายสัมปทานเดินรถไฟฟ้าไปจนถึงปี 2592 ส่งผลให้ค่าเสื่อมต่อปีลดลง อาจส่งผลให้กำไรทางบัญชีสูงขึ้นจากประเด็นดังกล่าว (ซึ่งเราไม่ได้รวมไว้ในประมาณการ)
ในวันที่ 11 สิงหาคมนี้ BEM เตรียมเปิดให้บริการ1 สถานีเชื่อมต่อรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินและม่วง ที่สถานีบางซื่อ-เตาปูน คาดผู้โดยสารจากสายสสีม่วงจะเดินทางเข้ามาใช้บริการสายสีน้ำเงินเพิ่มมากขึ้นประมาณ 40-50% จากระดับปัจจุบัน (ไม่ต้องเสียค่าแรกเข้า)
คาดกำไรปี 2560 ที่ 3,179 ล้านบาท (+22%YoY)
Trading idea – ถือ BCP รับปันผลกลางปี (แนวต้านถัดไปบริเวณ 37.50 บาท) / หลีกเลี่ยงการลงทุนหุ้นกลุ่ม TV Digital / ทยอยสะสม PTTGC คาดสะท้อนการประมาณการกำไรไตรมาส2 ที่อ่อนแอไปแล้ว / เก็งกำไร CK (27.50-28.50) คาดมีโอกาสที่ครม.จะพิจารณารถไฟฟ้าสายสีม่วงเร็วๆ นี้
Trading ในกรอบ Sideway จากกราฟ 120 นาทีจะเห็นว่าระหว่างวันดัชนีพยายามจะดีดตัวให้พ้นแนวต้าน 1579 แต่ยังไม่สำเร็จ ระยะสั้นจึงคาดว่าดัชนีจะมีแนวโน้มอ่อนตัวลงต่อ มองแนวรับบริเวณ 1573 และ 1570 เป็นแนวซื้อกลับเพื่อเล่น Rebound ในกรอบไปที่แนวต้าน 1579 และ 1582อย่างไรก็ตามหากผิดคาดดัชนีผ่านแนวต้าน 1579 จะมีแนวต้านถัดไปบริเวณ 1582-1584 กลยุทธ์การลงทุน (1) ขายทำกำไรโซนแนวต้าน 1579 และรอซื้อกลับบริเวณโซนแนวรับ (2) แต่หากผ่าน 1579 จับตาแนวต้านถัดไปบริเวณ 1582-1584
แนวรับ : 1573, 1570 แนวต้าน : 1579 1582-1584
Eyes on
ปัจจัยต่างประเทศ : สหรัฐประกาศ GDP ไตรมาส2 วันที่ 26 ก.ค. / การประชุม FED 27 ก.ค.
ปัจจัยในประเทศ : จับตาปัญหาแรงงานต่างด้าวคาดกระทบเศรษฐกิจโดยเฉพาะธุรกิจก่อสร้าง (ส่งผลให้ต้นทุนของบริษัทสูงขึ้น) / จับตา SCC , PTTEP ประกาศงบวันที่ 26-27 ก.ค. / ติดตามศาลฎีกาตัดสินคดีจำนำข้าว, คุณยิ่งลักษณ์ 25 ส.ค. / ธปท.คุมเสินเชื่อบัตรเครดิตคาดใช้ 1 ก.ย.
หุ้นเทคนิค:
EA (B 36.00-36.50, Tp 37.50//40.00, Cut 35.50)
BCP (B 34.00-34.50, Tp 36.50//37.50, Cut 33.75)
ข่าวเด่น