เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,552-1,575
SET ฟื้นตัว +0.38% ตาม sentiment เชิงบวกตลาดหุ้นโลก ต่างชาติซื้อสุทธิต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 ติดต่อกัน 1.2 พันล้านบาท
เรามองอย่างไร:
ผลการดำเนินงานบริษัทจดทะเบียน 2Q17 ส่วนใหญ่ดีกว่าคาด (ดูรายงาน Pathumwan Corner: The Revision วันนี้) ขณะที่ Valuation ตลาดที่น่าสนใจมากขึ้นปีหน้า และความกังวลเกาหลีเหนือลดลง จะ "จำกัด" downside risk ของตลาดที่ 1,555 +/- จุด มองเป็นโอกาส "ซื้อ" 1) กลุ่มหุ้นที่กำไร 2Q17 ออกมาดี และ 2) กลุ่มโรงกลั่นที่ได้ผลดีจากค่าการกลั่นสูง
ทำอะไรดี:
1."ซื้อ" กลุ่มโรงกลั่น อย่าง TOP SPRC และ ESSO จาก 1) คาดกำไร 2H17 เร่งตัวขึ้นจากค่าการกลั่นสูง US$7-8/bbl 2) โอกาสขาดทุนจากสต็อกน้ำมันจำกัดอิง Brent เฉลี่ย US$46.3/bbl ในเดือน มิ.ย. 3) Valuation "ไม่แพง" ที่ PE17 5.6-9.6x ขณะที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 5.2-9.3%
2."ซื้อ" กลุ่มหุ้นที่ผลการดำเนินงาน 2Q17 ออกมาดี และมีโอกาสที่ consensus ปรับประมาณการกำไรขึ้น ได้แก่:: BEAUTY (อาจมี correction แต่ downside จำกัด 13 บาท) LH (ปันผลระหว่างกาลสูง 4% XD 23 ส.ค.นี้) WORK รวมไปถึงกลุ่มหุ้นที่เป็น non-coverage อย่าง RCL JMT
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:(หน้า 5)
SIM: "ขาย" พื้นฐาน 0.26 บาท...มีแผนเซ็นสัญญากับ CAT ในการให้บริการ DTRS เป็นเวลา 8 ปีจนถึง ก.ค.2025 โดยใช้เงินลงทุนจาก 1) หนี้ และ 2) ทุน โดยการเพิ่มขึ้น 1 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ที่ราคา 0.5 บาท/หุ้น และออก warrant สำหรับหุ้นใหม่
Pathumwan Corner: The Revision มอง SET เคลื่อนไหว Sideway กรอบ 1,552-1,590 จุด แม้กำไร 2Q17 ส่วนใหญ่ออกมาดีกว่าคาด แต่ Revision Ratio ยังอ่อนแอ...แนะนำ "ซื้อ" BEAUTY WORK และ SYNTEC เข้าพอร์ต
Fund Selection: มองการปรับลดลงของตลาดหุ้นภูมิภาคจากความกังวลต่อปัญหาเกาหลีเหนือ เป็นโอกาส "ซื้อ" กองทุนที่ลงทุนในตลาดหุ้นจีนอย่าง TMBCOF และตลาดหุ้นญี่ปุ่นอย่าง T-JapanEQ (สนใจลงทุนกองทุนติดต่อฝ่าย Selling Agent 02-217-8852 หรือ 02-217-8671)
ผลการดำเนินงาน 2Q17 : ดีกว่าคาด: BA CK SIRI ใกล้เคียงคาด: AOT BTSGIF CPF GRAMMY RS SAWAD UNIQ VIBHA
ต่ำกว่าคาด: BJC BTS SAMART SAPPE SIM SPCG TRUE
Technical Story: Technical SET range: 1,556-1,574
รีบาวด์แต่ยังต้องระวัง: (รายงาน The Technical Story)
SET รีบาวด์กลับขึ้นมา มีด่านที่ 1,574 จุด ทะลุได้อาจขึ้นต่อไปทดสอบ 1,579 จุด แต่ต้องระวังหาก SET หลุด 1,565 จุดลงมา จะมีแนวรับถัดไปที่ 1,562 และ/หรือ 1,556 จุดหรือต่ำกว่านั้น
หุ้นแนะนำ:
COM7 เข้าซื้อ เป้าหมาย 13.90 บาท
STPI เข้าซื้อเมื่อทะลุ 6.85 บาท เป้าหมาย 7.60 บาท
SPRC รอรับเพิ่ม 15.6 หรือเมื่อทะลุ 16.1 บาท เป้าหมาย 17.4 บาท
Derivatives Recommendation:(ดูรายงาน The Derivatives Story)
"Trading" S50U17 ในกรอบ 991 - 999 จุด
"Long"BlockTrade CPALL เป้าหมาย 63.75 /64.50..Leverage 25x
TradeCode: Buy >COM7, BLA, SVOA
ข่าวเด่น