บล.ธนชาต มองกรอบเคลื่อนไหว SET วันนี้ที่1,570-1,585 จุด
เกิดอะไรขึ้นวันก่อน: Trading Range: 1,570-1,590
รอคำตัดสินศาลฯกรณีจำนำข้าว ส่งผล SET เคลื่อนไหวแคบปิด 1,575.96 จุด ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 3.8 หมื่นล้าน ต่างชาติขาย 1.8 พันล้าน
เรามองอย่างไร:
SET อาจ "ผันผวน" ในระหว่างการอ่านคำตัดสินศาลฯกรณีจำนำข้าวเช้านี้ อย่างไรก็ดีเรายังมองผลของคำตัดสิน เป็น Neutral ต่อตลาด เนื่องจาก 1) คาดว่าเมื่อคำตัดสินออกมา จะมีการยื่นอุธรณ์อยู่ดี และ 2) เสถียรภาพทางการเมืองหลังคำตัดสินฯ ไม่ได้เปลี่ยนไป...ขณะที่ถ้อยแถลงของประธาน Fed และ ECB เกี่ยวกับนโยบายการเงินคืนวันศุกร์นี้ ดูเหมือนจะมีน้ำหนักต่อแนวโน้มตลาดหุ้นโลก และ SET ในสัปดาห์หน้ามากกว่า มองกรอบเคลื่อนไหว 1,570-1,585 จุด วันนี้
ทำอะไรดี:1."ซื้อ" MC (TP 17) แม้ปรับกำไรลง 24-21% ในปี 2017-18 แต่มองกำไร 2Q17 จะเป็นจุดต่ำสุดและค่อยๆ ฟื้นตัว PE18 ที่ 12.5x และปันผล 7% ถือว่า "ไม่แพง" มีจังหวะ Rebound ระยะสั้น ด้วยแนวต้าน 15 บาท 2."ซื้อ" KKP (TP 77) รับปันผลระหว่างกาล 2 บาท/หุ้น หรือ 2.9% จะขึ้น XD 5 ก.ย.นี้ ขณะที่เรามอง KKP เป็นธนาคารขนาดกลางที่ให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงถึง 8.6% ต่อปี มอง PE 9.2x ปีหน้ามี downside จำกัด
3."ซื้อ" BANPU Upgrade เป้าหมายพื้นฐาน 22 บาท ปรับกำไรขึ้น 51-95% ในปี 2017-18 ด้วยการเติบโตกำไร 401% ปีนี้, PE 8x, PBV 1x, EV/EBITDA 6.7x และปันผล 8.3% มองเป็น value play ที่น่าสนใจ
Tactical Portfolio (1-3 months): (หน้า 2)
"ถือ" BEAUTY EA KBANK KKP LIT MTLS SAWAD STEC THANI และ WORK (ไม่เปลี่ยน)
Fundamental:(หน้า 5)
BANUP: "ซื้อ" พื้นฐาน 22.0 บาท (เดิม 16.0 บาท)...แนวโน้มราคาถ่านดินดีขึ้น ปรับประมาณการกำไรขึ้น 51-95% ปี 2017-18 ด้วยกำไรเติบโต 401% ปีนี้, PE 8x, PBV 1x, EV/EBITDA 6.7x และ Dividend yield 8.3% แนะนำ "ซื้อ" ราคาหุ้นที่ underperform ราคาถ่านหินที่ปรับสูงขึ้นในช่วงตั้งแต่ พ.ค.ขณะที่ราคา BANPU ปรับลดลงเป็นโอกาส "ซื้อ"
MC: "ซื้อ" พื้นฐาน 17.0 บาท (เดิม 21.0 บาท)...ยอดขายค้าส่งที่ล่าช้าใน 2Q17 และค่าใช้จ่ายภาษีที่เพิ่มขึ้นกดดันกำไร 2Q17 หดตัวลง 53% y-y แต่มองว่าสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว แม้ปรับประมาณการกำไรลง 24-21% ในปี 2017-18 ด้วย PE18 ที่ 12.5x และปันผล 7% มอง downside จำกัด
Today's News:
GRAMMY: กลุ่มสิริวัฒนภักดี ลงทุน 1 พันล้านบาท ถือหุ้นใน GMM Channel Trading ซึ่งเป็นบริษัทลูกของ GRAMMY ส่งผลให้หลังเพิ่มทุนกลุ่ม GRAMMY จะถือหุ้นเหลือ 50% แม้มองผลการดำเนินงานจะดีขึ้น เนื่องจากรับรู้ขาดทุนลดลง แต่ยังชอบ WORK และ RS ที่มีแนวทางการเติบโตกำไรชัดเจนกว่า
Technical Story: Technical SET range: 1,568-1,583
ลุ้นขึ้นต่อไปในเขต 1,580 จุด: (รายงาน The Technical Story)SET แกว่งขึ้นยืนเหนือ 1,575 จุด มีด่านถัดไปที่ 1,578 จุด ทะลุได้มีโอกาสขึ้นทดสอบ 1,583 จุด ส่วนกรณีแกว่งตัวลงแนวรับมีที่ 1,572 จุดและถัดไปที่ 1,568 จุด
หุ้นแนะนำ:
UV เข้าซื้อเพิ่มเมื่อทะลุ 8.35 เป้าหมาย 8.80 และ 9.00 บาท
TOP เข้าซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 94 และ 99 บาท
MACO ซื้อเพิ่ม เป้าหมาย 1.97 และ 2.20 บาท
Derivatives Recommendation : (ดูรายงาน The Derivatives Story)
"ถือ" สถานะ Long S50U17 เป้าหมาย 1,007.Trailing Stop 991 "Long" BlockTrade BANPU เป้าหมาย 17.60 บาท...Leverage 12x
TradeCode: Buy >KKP, MALEE, MACO
ข่าวเด่น