หุ้นแนะนำพิเศษ

PTT (ราคาปิด 412 Bloomberg Consensus 435.09)

• การปรับเพิ่มขึ้นของราคา NGV จะทำให้ PTT แบกรับภาระขาดทุนจากธุรกิจ NGV ลดลงซึ่งเป็นผลบวกต่อผลประกอบการ นอกจากนี้เตรียมนำ PTTOR เข้าตลาดจะเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาหุ้น PTT ในอนาคตเนื่องจาก P/E ของธุรกิจค้าปลีกสูงกว่า P/E ของธุรกิจน้ำมัน
• คาด 3Q60 ผลประกอบการได้รับผลบวกจากกลุ่มโรงกลั่นหลังค่าการกลั่นปรับตัวสูงขึ้นราว 25-30% สู่ระดับ 10-11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลใน 3Q60 นอกจากนี้ยังได้ผลบวกราคาน้ำมันดิบที่ปรับตัวสูงขึ้น 9%QTD สู่ระดับ 50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลอีกครั้งช่วยหนุนผลประกอบการของธุรกิจสำรวจและผลิต โดย Bloomberg คาดกำไรปี 60 อยู่ที่ 1.11 แสนล้านบาทเติบโต 17%YoY

ส่องหุ้น

• CMO  แนวรับ 2.00 บาท แนวต้าน 2.06-2.08 , 2.12 บาท ระดับราคาเริ่มดีดกลับขึ้นมาทำ New high ในรอบสัปดาห์ โดยผ่านขึ้นไปเล่นนอกกรอบ BollingerTop และมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นเล็กน้อย ประกอบกับ MACD ที่เริ่มดีดกลับขึ้นมาตัดเส้น SIGNAL แล้ว หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.00 บาทซะก่อน ระดับราคามีโอกาสดีดกลับผ่าน 2.06-2.08 บาทขึ้นไปทำ New high แถวๆ 2.12 บาทได้ต่อไป
• CHG  แนวรับ 2.50-2.48 บาท  แนวต้าน 2.56-2.58 , 2.70 บาท ระดับราคาเริ่มดีดกลับขึ้นมาปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 และ 10 วันได้ หลังจากไม่หลุดลงไปต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 25 วันอีกทั้งยังมีวอลุ่มซื้อขายเพิ่มสูงขึ้นมาก ในขณะที่ MACD เริ่มดีดกลับขึ้นมาอีกครั้ง หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 2.50-2.48 บาทซะก่อน ระดับราคาจึงจะมีโอกาสดีดกลับขึ้นต่อแถวๆ 2.56-2.58 บาท ก่อนผ่านขึ้นทดสอบ 2.70 บาทต่อไป
• COMAN  แนวรับ 7.10-7.00 บาท แนวต้าน 7.25 , 7.45 บาท ระดับราคาสามารถปรับตัวขึ้นต่อได้ต่อเนื่องจากสัญญาณ Golden cross ในสัปดาห์ที่แล้ว ผ่านแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ย 75 วันได้ ในขณะที่วอลุ่มซื้อขายเพิ่มขึ้นพอสมควร หากวันนี้ระดับราคาไม่ถอยกลับลงมาหรือปิดต่ำกว่าแถวๆ 7.10-7.00 บาทซะก่อน ระดับราคายังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อผ่านแนวต้านในรอบเดือนครึ่งและเส้น BollingerTop ที่ 7.25 บาท ปิดได้จึงจะมีลุ้นขึ้นต่อที่จุดสูงสุดถัดไปในรอบ 2 เดือนแถวๆ 7.45 บาท

Market View  :   น้ำมันยืน  50  US/Barrel
Stock of the town  :   RCL  STAR
หุ้นแนะนำพิเศษ   : PTT
หุ้นมีข่าว  : TR CTPCH SELIC SIRI 
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อนแกว่งตัวแคบจากความกังวลเกาหลีเหนือทดสอบยิงขีปนาวุธพิสัยกลางอีกครั้ง อย่างไรก็ตามความมั่นใจ Fund Flow ต่างชาติที่ไหลเข้า รวมถึงแรงซื้อหุ้นรายตัวช่วยหนุนให้ SET ปิดบวกเล็กน้อยที่ 1,660.53 จุด (+1.43 จุด) Vol. 7 หมื่นลบ. โดย Foreign Net +4,223 ลบ.  TFEX Net -14,847 สัญญา ตราสารหนี้ -2,366 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย 
  - เกิดเหตุลอบวางระเบิดรถไฟใต้ดินในกรุงลอนดอนเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา ล่าสุดตำรวจสามารถจับกุมผู้ต้องสงสัยได้ 2 ราย
  - ตลาดหุ้นยุโรปอ่อนตัวลง  หลัง BoE ส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย เพื่อสกัดเงินเฟ้อที่พุ่งขึ้นในเดือนส.ค.
  + ตลาดหุ้น DJ  ปรับตัวขึ้น จากแรงซื้อกลุ่มสื่อสารและกลุ่มเทคโนโลยี แม้ว่ายอดค้าปลีกของสหรัฐเดือนส.ค. -0.2% รวมถึงการผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนส.ค. -0.9%
  + ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นล่าสุด 50.4 US/Barrel หลัง IEA ปรับเพิ่มคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันปีนี้ขึ้นสู่ 1.6 ล้านบาร์เรล/วัน และแท่นขุดเจาะน้ำมันในสหรัฐลดลง 7 แท่น สู่ 749 แท่น (ต่ำสุดในรอบ 3 เดือน)
  +/- Foreign Net Buy ตั้งแต่ต้นเดือนก.ย.ราว 1.1 หมื่นลบ. ส่วน TFEX เป็น Net Short ราว 5.7 หมื่นสัญญา
  ** วันนี้ (18 ก.ย.) ตลาดหุ้นญี่ปุ่นปิดทำการเนื่องในวันผู้สูงอายุ
  ** 19 – 20 ก.ย. 60 ประชุมนโยบายการเงิน FED คาดคงดอกเบี้ย และติดตามช่วงเวลาการปรับลดขนาด Balance sheet ของสหรัฐ
  ** สัปดาห์นี้คาดสหรัฐฯเปิดเผยกรอบเวลาในการปฏิรูปภาษี
  **  24ก.ย. เลือกตั้งเยอรมัน โพลล์คาดพรรค CDU ของ Merkel จะชนะการเลือกตั้ง
  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นเหนือ 50 US/Barrel รวมถึง Fund Flow ต่างชาติทึ่ไหลเข้าต่อเนื่อง อย่างไรก็ตามควรระวังภาวะ Overbought ทางเทคนิคที่พร้อมจะกดดันดัชนีในระยะสั้น ดังนั้นประเมินว่า SET จะปรับตัวขึ้นในกรอบจำกัดบริเวณแนวต้าน 1,665 - 1,670 จุด 
กลยุทธ์การลงทุน   Selective Buy กลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - กลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี อานิสงส์ราคาน้ำมันขึ้นเหนือ 50 US/Barrrel
  - PSL TTA ค่าระวางเรือขึ้นทำ High รอบ 2 ปีล่าสุด 1,385 จุด
  - IVL EPG TU ได้ประโยชน์จากสหรัฐฯเตรียมเปิดเผยกรอบเวลาการปฏิรูปภาษีในสัปดาห์นี้
  - กลุ่มนิคมฯ เดือน ก.ย. รัฐบาลจะนำเสนอร่าง พ.ร.บ. EEC ต่อสนช. 
  - COM7 SYNEX  ได้ประโยชน์เงินบาทแข็งค่าและเปิดตัว IPhone8 

หุ้นมีข่าว  

• TRC (ราคาปิด 1.22 ถือ ราคาเหมาะสม 1.35) รับรายได้ปีนี้พลาดเป้าหลังเลื่อนเซ็นงานเหมืองโปแตซไป Q4/60,ลุ้นประมูลงานเพิ่มหนุน Backlog นิวไฮ  (ที่มาอินโฟเควสท์)    
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยปรับลดประมาณการรายได้และกำไรปี 60 ลง 50% และ 40% ตามลำดับสู่ 3.9 พันล้านบาท และ 310 ล้านบาทตามลำดับ เนื่องจากความล่าช้าของโครงการ APOT โดยล่าสุดยังไม่ได้ข้อสรุปในส่วนผู้ถือหุ้นแทนกระทรวงการคลังได้ อย่างไรก็ตามมีประเด็นบวกจากการประมูลงานวางท่อก๊าซ PTT เส้นที่ 5 พร้อมพันธมิตรมูลค่างานรวมราว 9.6 หมื่นล้านบาทคาดรู้ผลเดือนต.ค.-พ.ย. ที่จะช่วยหนุน Backlog เพิ่มเติมในอนาคต
• TPCH (ราคาปิด 16.5 ซื้อ ราคาเหมาะสม 21.74) ลั่นงบไตรมาส 3/60 เด้งตามกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้น เตรียม COD โรงไฟฟ้าชีวมวล สตูล กรีนฯ ขนาด 10 MW ในไตรมาส 4/60 ดันกำลังการผลิตรวมสิ้นปี 60 MW จากโครงการในมือ 120 MW เล็งยื่นประมูลไฮบริด 3 โครงการ รวม 60 MW (ที่มาข่าวหุ้น)
• ความเห็น เราปรับประมาณการกำไรปี 60 ลง 36% เนื่องจากต้นทุนการผลิตปรับตัวขึ้นสูงกว่าที่คาดไว้หลังบริษัทคู่ค้าซึ่งปรับขึ้นค่าบริหารหลังราคาวัตถุดิบปรับตัวขึ้น อีกทั้งโรงไฟฟ้า PGP และโรงไฟฟ้าสตูลกรีน SGP COD ล่าช้ากว่าแผน 1 ไตรมาสเป็น 3Q60 และ 4Q60 ตามลำดับ อย่างไรก็ตามเราคาดว่าผลประกอบการ 2H60 จะเติบโต 44% จากช่วง 1H60 สู่ 144 ล้านบาท เนื่องจากมีการรับรู้กำลังการผลิตใหม่ใหม่จาก PGP และ SGP อีกทั้งมีโอกาสกลับรายการด้อยค่าในตั๋วแลกเงิน 20 ล้านบาทใน 4Q60 เข้ามาหนุนผลประกอบการในครึ่งปีหลัง จึงคงคำแนะนำ “ซื้อ”
• SELIC (ราคาปิด 2.84 ราคาเหมาะสม 3.65 อยู่ระหว่างปรับประมาณการลง) ส่งซิกผลงานครึ่งปีหลังโตเด่น เตรียมติดตั้งเครื่องจักร ลุยฐานลูกค้าเฟอร์นิเจอร์-อิเล็กทรอนิกส์ ฟากผู้บริหารเร่งปั๊มมาจิ้นเข้าพอร์ต พร้อมคงเป้ารายได้ปี 60 โต 10% ลุยขนสินค้าขายต่างแดน ดันสัดส่วนพุ่งชน 30-40% (ที่มาทันหุ้น)
• ความเห็น โดยกำไร 1H60 อ่อนตัวลงเนื่องจากต้นทุนขายปรับตัวขึ้นตามสารเคมีภัณฑ์ตั้งต้นในการผลิตกาว นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายในการบริหารยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องจากการเพิ่มจำนวนนักวิจัยคอยกดดันผลประกอบการเพิ่มเติม โดยการขยายตลาดใหม่และการตั้งโรงงานใหม่ยังต้องอีกระยะถึงจะเห็นผลเนื่องจากเป็นการเข้าไปเจาะตลาดที่มีผู้เล่นหลักอยู่แล้วทำให้ต้องใข้เวลาอีกราว 6-12 เดือน เราอยู่ระหว่างทบทวนประมาณการเชิงลบต่อผลประกอารใน 2H60
• SIRI (ราคาปิด 2.28 Bloomberg Consensus 2.10) เดินสายโรดโชว์ต่างประเทศ หวังเพิ่มสัดส่วนถือหุ้นของนักลงทุนสถาบันต่างประเทศมากขึ้น หลังปัจจุบันถืออยู่ 37% ล่าสุดเหินฟ้าไปโรดโชว์ที่มาเลเซียเมื่อ 15 ก.ย. ที่ผ่านมา ย้ำเป้ารายได้รวมปีนี้ 32,000-34,000 ล้านบาท (ที่มา ข่าวหุ้น)
• ความเห็น Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 3,396 ลบ. ทรงตัว yoy ทั้งนี้แนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังมีแนวโน้มสูงกว่าครึ่งปีแรก และน่าจะสูงสุดในไตรมาส 4 ที่มีแผนการโอนคอนโดฯ 3 แห่ง ความน่าสนใจของหุ้นอยู่ที่ yield สูงราว 5%
• GL แจ้งว่ายังไม่ได้ใช้สิทธิแปลงสภาพเงินกู้เป็นหุ้นใน Century Finance Company Limited (Century Finance) ซึ่งเป็นบริษัทสินเชื่อที่จัดตั้งในประเทศเมียนมา หลังจากที่กลุ่มบริษัทให้ความช่วยเหลือทางการเงินแก่ Century Finance เนื่องจากปัจจุบันเมียนมายังไม่อนุญาตให้บุคคลต่างด้าวเข้าลงทุนหรือถือครองหุ้นในบริษัทที่ประกอบกิจการทางด้านการเงินได้
• SSP บมจ.เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่นเปิดให้จองซื้อหุ้น IPO 276.37 หุ้น ราคา 7.70 บาท/หุ้น ในวันที่ 18-20 ก.ย. 60 จะเริ่มเทรดตลาด mai วันที่ 27 ก.ย. 60 ระดมทุน 2,000 ล้านบาท พร้อมตั้งเป้าหมายกำลังการผลิตแตะ 200 MW ภายในปี 63