ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้             
ฟันด์โฟลว์ยังดูดี หนุนตลาดต่อ
  KGI คาด SET วันอังคารแกว่งขึ้นต่อ หนุนโดยฟันด์โฟลว์ที่ยังดูดี และแรงเก็งกำไรหุ้นรายตัวที่แนวโน้มงบไตรมาส 3/60 ออกมาแข็งแกร่ง (วานนี้ดัชนีฯ ปรับขึ้นค่อนข้างแรง ตามคาด... ต่างชาติและสถาบันไทยยังทยอยเข้าเก็บหุ้น) ด้านปัจจัยภายนอกเมื่อคืนนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังเดินหน้าทำจุดสูงสุดใหม่ ขณะที่ราคาน้ำมันฟื้นตัวต่อเนื่อง มาปิดที่ระดับสูงสุดในรอบ 3 สัปดาห์ หลังจากมีรายงานความตึงเครียดในอิรักระหว่างรัฐบาลกับกลุ่มกบฎ ทั้งนี้แรงหนุนจากราคาน้ำมันดิบผนวกกับแนวโน้มงบไตรมาส 3/60 ของหุ้นกลุ่มโรงกลั่นและปิโตรฯ ที่น่าจะสดใส น่าจะเป็นอีกปัจจัยหนุนดัชนีฯ หุ้นไทยในระยะสั้น ส่วนค่าเงินบาทเช้านี้อ่อนค่าเล็กน้อย หลังจากดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ รีบาวด์เมื่อคืนนี้ ตามข่าวว่า ปธน.ทรัมป์ สัมภาษณ์นายจอห์น เทย์เลอร์ ศาตราจารย์จาก ม.สแตนฟอร์ดที่เน้นการปรับดอกเบี้ยตามเศรษฐกิจและเงินเฟ้อระยะยาว ทั้งนี้ทรัมป์ค่อนข้างพอใจกับนายเทย์เลอร์ ส่งผลให้ตลาดตีความว่าเขาอาจได้รับเสนอชื่อเป็นประธานเฟดคนใหม่  อย่างไรก็ดีเรามองว่าภาพใหญ่ของค่าเงินบาทยังแข็งค่า ตามปัจจัยบวกภายในและความคาดหวังต่อการเลือกตั้งทั่วไปในปลายปี 2561

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน  
เก็งกำไร THE, AMATA*
  THE (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ราคาเหล็กจีนทั้ง HRC (แผ่น) และ Rebar (แท่ง) ปรับขึ้นราว 4.9% MTD และ 2.8% MTD (ราคาบวกแรงหลังพ้นวันหยุดยาววันชาติจีน ตามที่เราคาด) เป็นการปรับขึ้นต่อเนื่องหลังจากที่ปรับขึ้นมาแล้วราว 13.3% และ 5.2% ใน 3Q60 เป็นผลจากนโยบายสิ่งแวดล้อมของรัฐบาลจีน (ปิดโรงเหล็กที่ไม่ได้มาตรฐาน เหมือนกับการปิดโรงงานปิโตรเคมีและโรงฟอกหนัง ที่เป็นประเด็นก่อนหน้านี้) ทำให้อุปทานเหล็กจีนตึงตัว ขณะที่ปริมาณสต๊อกเหล็กในจีนล่าสุดยังอยู่ในระดับต่ำสุดในรอบปี 2) เราประเมินผลการดำเนินงานของ THE ใน 3Q60 จะ Turnaround เป็นกำไร (คาดมีกำไรจากสต๊อกเหล็กราว 100 – 150 ล้านบาท สมมติฐานสต๊อกเหล็กราว 8 หมื่น – 1 แสนตัน) และมีโอกาสที่ราคาเหล็กจะยังอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องใน 4Q60 (ผลจากอุปทานตึงตัว) 3) คาดโครงการภาครัฐฯ + นโยบาย EEC จะทำให้ดีมานด์เหล็กในไทยเริ่มเพิ่มขึ้นในปี 2561 – 62 4) ประเมินแนวรับ 4.84 บาท แนวต้าน 5.0 บาท และถัดไปที่ 5.3 บาท (Stop loss 4.78 บาท)  
  AMATA* (เป้าพื้นฐาน 26.4 บาท) 1) แนะนำ “ซื้อแนวรับ” 21.6 บาท และพิจารณาที่แนวต้าน 22.5 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสแกว่งตัวขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 23.5 บาท (Stop loss 21 บาท) 2) ฝ่ายวิจัยฯออกบทวิเคราะห์ Initiate coverage หุ้น AMATA* (วันที่ 11 ต.ค.) โดยประเมินยอดขายที่ดินพ้นจุดต่ำสุดไปแล้วในปีก่อน และเข้าสู่ขาขึ้นในปี 2560 – 62 ตามการฟื้นตัวของ FDI และรวมทั้งความคืบหน้าของโครงการ EEC 

หุ้นในกระแส
  หุ้นรับกระแสเลือกตั้ง จากประเด็นการกำหนด ช่วงเวลาการเลือกตั้งประมาณเดือน พ.ย.61 คาดเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นในกลุ่มที่เชื่อมโยงเศรษฐกิจในประเทศ
  i) กลุ่มธนาคารพาณิชย์ (แบงก์ใหญ่ BBL*, KBANK / แบงก์เล็ก TCAP*, TISCO*): การประกาศกรอบเวลาที่ชัดเจนเรื่องการเลือกตั้ง คาดเป็นบวกต่อเม็ดเงิน Fund flow ที่จะไหลเข้าไทย โดยเฉพาะกลุ่มธนาคารพาณิชย์ที่ยัง Laggard ตลาดฯ แนะนำ “สะสม” BBL*, KBANK* และ “เก็งกำไร” TCAP*, TISCO* 
  ii) กลุ่มค้าปลีก (หุ้นหลัก COM7*, BJC* / หุ้นรอง TNP) ประเมินบรรยากาศการจับจ่ายใช้สอย ในประเทศจะฟื้นตัวต่อเนื่อง (จากข้อมูลในอดีตยอดขายค้าปลีกจะเด่นในช่วงก่อนการเลือกตั้ง) แนะนำ “เก็งกำไร” COM7*, BJC* และลุ้นรีบาวด์ TNP
  iii) กลุ่มสินค้าอุปโภค-บริโภคทั่วไป (GIFT, MOONG, ECF, MC) ประเมินหุ้นกลุ่มอุปโภคบริโภคทั่วไป จะได้อานิสงส์ในทิศทางเดียวกับกลุ่มค้าปลีก แนะนำ “เก็งกำไร” GIFT, MOONG, ECF, MC
  iv) กลุ่มเช่าซื้อ (ECL) เราประเมินแนวโน้มการบริโภคในประเทศจะเริ่มฟื้นตัว ทำให้ผู้บริโภคจับจ่ายใช้สอยมากขึ้น และซื้อสินค้าคงทน (รถยนต์) มากขึ้น แนะนำ “เก็งกำไร” ECL 
  v) TKS (เป้า Consensus 16.2 บาท ... สูงสุด 17.4 บาท) TKS เคยได้รับงานพิมพ์บัตรเลือกตั้ง จึงมีโอกาสที่จะได้รับงานในครั้งนี้ รวมทั้งคาดยอดแสตมป์ร้าน 7-11 จะโตเด่นตามยอดขาย แนะนำ “เก็งกำไร” 

หุ้นมีข่าว
  (+) WHA* คุยคู่ขารายใหญ่ ลุยโลจิสติกส์ข้ามชาติ (ทันหุ้น) WHA* วางหมากยึดหัวหาดโลจิสติกส์ครบวงจรในทางเชื่อมเส้นทางสายไหม (One Belt, One Road) เร่งเจรจาพันธมิตรยักษ์ใหญ่หวังผุดนิคมใหม่ในเวียดนาม-ลาว-จีน เพิ่มคาดชัดเจนไตรมาส 4/2560 ถึงต้นปี 2561 แน่นอน พร้อมรับอานิสงส์ EEC หนุนลูกค้าต่างแดนรุมจีบ ซื้อที่ดินเพิ่ม มั่นใจสิ้นปี 2560 ยอดขายที่ดินเข้าเป้า 1.4 พันล้านบาท เล็งเปิดนิคมใหม่อีกด้วย
  (+) ATP30 ปีนี้รายได้โตขั้นต่ำ 15% ตุนแบ็กล็อกแน่น มูลค่าสูง 1,600 ล้านบาท (ข่าวหุ้น) ATP30 มั่นใจรายได้ปี 60 เติบโตขั้นต่ำ 15% ตุนแบ็กล็อกแน่น 1,600 ล้านบาท พร้อมบุ๊ครายได้เข้าปีนี้สูง 300 ล้านบาท มือขึ้นประกาศคว้างานลูกค้าใหม่เพิ่มต่อเนื่อง
  (+) AJA สบช่องแตกไลน์ธุรกิจใหม่ เตรียมส่งรถยนต์ไฟฟ้าแบรนด์ BYD ตีตลาดไทย (ข่าวหุ้น) บอร์ด AJA ไฟเขียวตั้งบริษัทย่อย “ไรเซน เอนเนอร์จี” รุกธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า เตรียมส่งแบรนด์ “BYD” จากจีนตีตลาดไทย พร้อมอนุมัติเงินช่วยเหลือ AJV 16.50 ล้านบาท ใช้ในธุรกิจจำหน่ายสินค้าผ่านตู้หยอดเหรียญอัตโนมัติ
  (+) LOXLEY ลุยงานรับเหมาเล็งผุดอสังหา (โพสต์ทูเดย์) ล็อกซเล่ย์จัดทัพลุยอสังหาฯ หลังเน้นรับบริหารจัดการอาคาร-รับเหมาก่อสร้าง เล็งพลิกแลนด์แบงก์ 38 ไร่ ย่านปทุมธานีผุดทาวน์โฮม-บ้านเดี่ยว นายวิชญา จาติกวณิช กรรมการผู้จัดการ บริษัท ล็อกซเล่ย์ พร็อพเพอร์ตี้ ดีเวลลอปเม้นท์ เปิดเผยว่า ขณะนี้อยู่ระหว่างปรับโครงสร้างธุรกิจอสังหาริมทรัพย์จากปัจจุบันที่อยู่ในสายงานธุรกิจก่อสร้างที่ดำเนินธุรกิจหลากหลาย ทั้งเป็นผู้แทนจำหน่ายบันไดเลื่อนและลิฟต์ การรับบริหารจัดการอาคารเฉพาะในกลุ่มบริษัทคืออาคาร ล็อกซเล่ย์คลองเตย รวมไปถึงธุรกิจรักษาความปลอดภัย ธุรกิจรับเหมาก่อสร้าง เป็นต้น
  (+) แห่อุ้มรากหญ้าแจกเงินชาวนาช่วยบัตรคนจน (โพสต์ทูเดย์) รัฐอัดฉีดรากหญ้า พาณิชย์ดึงเงินผู้ส่งออกข้าวมาแจกชาวนาไร่ละ 200 บาท คลังแก้เกณฑ์บัตรคนจน โยกเงินค่ารถซื้อธงฟ้าได้ นางอภิรดี ตันตราภรณ์ รมว.พาณิชย์ เปิดเผยว่า ได้ร่วมมือกับสมาคมผู้ส่งออกข้าวไทยจัดทำโครงการประชารัฐร่วมใจเพื่อลดต้นทุนการผลิตข้าวให้กับเกษตรกรผู้ปลูกข้าว ฤดูกาลเก็บเกี่ยวข้าวปี 2560/2561 โดยปรับรูปแบบการช่วยเหลือด้วยการให้เงินเป็นค่าใช้จ่ายรถเกี่ยวนวดข้าวแก่ชาวนาในภาคตะวันออกเฉียงเหนือ อัตราไร่ละ 200 บาท รายละไม่เกิน 10 ไร่
  (+) พพ.ผุดชีวมวลชายแดนใต้ เสริมมั่นคงแก้ราคายางตก (ไทยโพสต์) พพ.เตรียมผุดโรงไฟฟ้าเชื้อเพลิงชีวมวล 3 แห่ง ในพื้นที่ 3 จังหวัดชายแดนใต้ รวม 18 เมกะวัตต์ ชี้ปี 63 เริ่มจ่ายไฟเข้าระบบ คาดช่วยสร้างงาน 2,400 คน หนุนรายได้ขายเชื้อเพลิงเฉลี่ย 224,000 บาทต่อครัวเรือนต่อปี

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  COM7* (เป้า Consensus 13.8 บาท … สูงสุด 15.5 บาท) ประเมินการแกว่งตัวขึ้นในกรอบ Uptrend channel 13.6 – 15.3 บาท ... ล่าสุด OPPO เตรียมเปิดตัวสมาร์ทโฟนใหม่รุ่น F5 คาดเป็นบวกต่อ COM7* ที่เพิ่งเปิดร้าน Oppo 
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... เป้า Consensus 4.6 บาท) ประเมินกรอบ Uptrend line channel แนวรับ 4.00 – 4.66 บาท (Stop loss 3.82 บาท) ... คาดกำไร 3Q60 ทำนิวไฮ ผลจากการสะสมยอดสินเชื่อใหม่ที่โตเด่น  
  BBL* (เป้าพื้นฐาน 220 บาท) แนะนำพิจารณาแนวราคา 193 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” ประเมินแนวต้านถัดไป 200 บาท แต่หากไม่ผ่าน 193 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” 190 บาท 
  SUSCO (เป้า Consensus 5.3 บาท) ประเมินแนวรับ 3.60 บาท / แนวต้าน 3.9 บาท และ 4.1 บาท ตามลำดับ (Stop loss 3.50 บาท)
  WHA* (เป้า Consensus 3.81 บาท) พิจารณาแนวราคา 3.86 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Let profit run” แต่หากต่ำกว่า แนะนำ “ขายทำกำไร” 
  BCP* (เป้าพื้นฐาน 43 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop หากต่ำกว่า 43 บาท
  GLOBAL* (เป้าพื้นฐาน 16.3 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing Stop 16.8 บาท

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  PYLON แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 14.9 บาท ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไร 3Q60 = 32 ล้านบาท (+16% QoQ แต่ลดลง -31% YoY) ประเมินกำไรน่าจะผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน 2Q60 และโมเมนตั้มของกำไรน่าจะเริ่มฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ 3Q60 ขณะที่การรับงาน subcontract โครงการรถไฟฟ้าสายสีชมพู สายสีเหลือง และโครงการ One Bangkok จะเป็นปัจจัยกระตุ้นระยะสั้น
  CPN* แนะนำ “ถือ” ปรับลงจากเดิม “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 79 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำไร 3Q60 = 5.9 พันล้านบาท (+152% YoY, +138% QoQ) โดยคาดจะบันทึกรับค่าสินไหมจากบริษัทประกัน 3.5 พันล้านบาท จากเหตุเพลิงไหม้ห้าง Central World เมื่อปี 2553 ฝ่ายวิจัยฯประเมินราคาหุ้นในปัจจุบันสะท้อนปัจจัยบวกต่างๆ (แนวโน้มกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2561 และการขายสินทรัพย์ไปให้ CPNRF) แล้ว Upside เริ่มจำกัด จึงปรับลดคำแนะนำลงเป็นเพียง “ถือ”

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---     นัยแนวรับ 1725 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1725 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1725-1737 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดเหนือนัยรับ 1725 จุดได้นั้น อาจทรงราคาลงในกรอบ 1725-1709 จุด
  แนวรับวันนี้:          1719/1713            แนวต้านวันนี้:                 1730/1736