ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              
ไซด์เวย์
  KGI คาด SET วันพุธไซด์เวย์ หลังปัจจัยภายนอกเป็นลบมากขึ้นเล็กน้อย + ตลาดรอปัจจัยใหม่ๆ เพิ่มเติม (วานนี้ดัชนีฯ ปรับขึ้นแต่ผันผวนแรง ตามคาด และไม่ผ่านระดับสำคัญทางจิตวิทยา 1,720) ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พักตัวเมื่อคืนนี้ หลังจากบลูมเบิร์กรายงานว่าวุฒิสภาสหรัฐฯ มีแนวโน้มจะอภิปรายและแก้ไขแผนลดภาษีของพรรครีพับลิกัน โดยเฉพาะในประเด็นค่าลดหย่อนต่างๆ ที่ยังมีความเห็นไม่ตรงกัน ส่งผลให้ตลาดกังวลว่าบทสรุปของแผนลดภาษีอาจมาช้ากว่าที่ประเมิน ด้านปัจจัยภายในค่อนข้างเงียบเช่นกัน เมื่อวานนี้ที่ประชุม ครม. อนุมัติมาตรการ ‘ช้อปช่วยชาติ’ ระหว่างวันที่ 11 พ.ย. – 3 ธ.ค. (ข่าวนี้รับรู้ไปในราคาหุ้นที่เกี่ยวข้องในระดับหนึ่งแล้ว หากมีแรง ‘sell on fact’ มองเป็นจังหวะซื้ออีกรอบ) ส่วนการประชุม กนง. วันนี้ไม่มีน้ำหนักต่อตลาดมากนัก โดยนักเศรษฐศาสตร์ KGI และ consensus คาดว่า กนง. จะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.50% เนื่องจากทิศทางเศรษฐกิจเร่งตัวขึ้นแต่เงินเฟ้อยังทรงตัวในระดับต่ำ

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร SPPT, COM7* 
  SPPT (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) วานนี้ราคาหุ้นดีดพ้นแนวต้านแรกที่ 6.25 บาทได้ แนะนำพิจารณาที่แนวราคา 6.60 บาท (Neck-line ของ Inverted Head&Shoulder) หากผ่านได้มีโอกาสทดสอบแนวต้าน 7.40 บาท / แนวรับ 6.25 บาท (Stop loss 6.0 บาท) 2) ประเมินการเข้าซื้อธุรกิจรับเหมาฯระบบเทคโนโลยี เทอร์ราไบทเน็ท โซลูชั่น (TERA) สัดส่วน 51% ซึ่งจะนำเข้าที่ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 7 ธ.ค.นี้ จะเป็น Catalyst บวก ดังนี้ i) ลดความเสี่ยงการดำเนินธุรกิจ Hard disk drive: HDD ที่เข้าสู่ขาลงมาต่อเนื่องหลายปี เพิ่มโอกาสทำกำไรในธุรกิจที่กำลังเป็นขาขึ้นในไทย ii) ธุรกิจงานรับเหมาฯระบบเทคโนโลยี คาดจะเข้าสู่ขาขึ้น ตามแนวทางนโยบายไทยแลนด์ 4.0   
  COM7* (เป้า Consensus 16.6 บาท … สูงสุด 19 บาท) 1) Consensus ทยอยปรับราคาเป้าหมาย และคำแนะนำ ขึ้น ตามคาดโดยล่าสุด ราคาเป้าหมายเฉลี่ยใน Consensus ยังปรับขึ้นเป็น 16.6 บาท (เดิมเดือน ต.ค. เป้าเฉลี่ย 14.9 บาท และสัปดาห์ก่อน 16.2 บาท) และเป้าหมายสูงสุดเป็น 19 บาท (เดิมเดือน ต.ค.เป้าสูงสุด 17.5 บาท) 2) ประเมินแนวรับ 15.3 บาท / แนวต้าน 16.4 บาท และ 17.4 บาท (Trailing stop 14.9 บาท) 3) ประเมินผลการดำเนินงาน 3Q60 +YoY และ +QoQ จากสาขาใหม่เพิ่ม + ธุรกิจใหม่ (ลีสซิ่งรถจักรยานยนต์ที่โตตามเศรษฐกิจ ... มีข่าว นสพ โพสต์ทูเดย์ วันนี้) และคาด Earnings momentum จะโตต่อเนื่องได้ใน 4Q60 – 1Q61 4) มาตรการช้อปช่วยชาติเริ่ม 11 พ.ย. – 3 ธ.ค. และคาด iPhone x จะเริ่มขายในไทยเป็นทางการ 24 พ.ย.นี้ (เร็วกว่าคาด เดิมคาดปลายปี 2560 – ต้นปี 2561)

หุ้นในกระแส
หุ้นกลุ่มค้าปลีก + อาหารและเครื่องดื่ม: 
  i) หุ้นรับมาตรการช้อบช่วยชาติ: แนะนำ “เก็งกำไร” COM7*, ROBINS*, HMPRO* และอาจพิจารณาหุ้นตัวรองที่ผลิต+ขายสินค้าอุปโภคบริโภคทั่วไป อย่าง MC, MOONG
  ii) หุ้นรับฤดูกาลท่องเที่ยวปลายปี: แนะนำ “เก็งกำไร” กลุ่มเครื่องดื่ม คาด Sentiment บวกจาก ข่าวลอยตัวราคาน้ำตาลในประเทศ ธ.ค.นี้ (… นสพ โพสต์ทูเดย์) กดต้นทุนราคาน้ำตาลลง ประเมิน SAPPE laggard กลุ่มฯ + ฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรโต YoY และมีโอกาสออกมาดีกว่าคาด (... ดูบทวิเคราะห์พื้นฐานวานนี้เพิ่มเติม) และ กลุ่มโรงแรม MINT*, ERW* 
  กลุ่มสื่อ & Entertainment: เราประเมินการจัดงานกิจกรรมต่างๆ + งบโฆษณาฯ เพื่อกระตุ้นยอดขาย จะฟื้นตัวเด่นในช่วงปลายปีนี้ – 1Q60 โดยเราประเมินหุ้นที่ยัง Laggard ในกลุ่มสื่อฯ ที่น่าสนใจได้แก่ MATCH, CMO, MAJOR* และแนะนำ “ซื้อ” หุ้นหลักอย่าง WORK* และ MONO*

หุ้นมีข่าว
  บมจ. เพซ ดีเวลลอปเมนท์คอร์ปอเรชั่น (PACE) ลงนามบันทึกความเข้าใจกับบมจ. แสนสิริ (SIRI*) เพื่อขายโครงการนิมิตหลังสวน (ทั้งโครงการ) และห้องชุดที่พักอาศัยในโครงการเดอะริทซ์-คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก ส่วนที่เหลือทั้งหมด (จำนวน 53 ห้องชุด) ในโครงการอาคารชุดมหานคร (ที่มา SET) (+) เราประเมินว่าประเด็นนี้เป็นบวกต่อทั้ง SIRI และ PACE เพราะทั้ง 2 โครงการ จะทำให้ SIRI มี backlog ในมือเพิ่มขึ้น ขณะเดียวกันก็ช่วยบรรเทาปัญหาสภาพคล่องทางการเงินให้กับ PACE โดยโครงการนิมิตหลังสวน มีมูลค่า 7.6 พันล้านบาท ขายได้แล้ว 90% และคาดว่าจะสามารถโอนได้ในปี 2561 ส่วนโครงการเดอะริทซ์-คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก มีมูลค่า 1.45 หมื่นล้านบาท ขายได้แล้ว 70% - 75% และมีการโอนได้แล้วบางส่วน ทั้งนี้จะใช้เวลาในการตรวจสอบทรัพย์สินที่จะซื้อขาย (Due Diligence)ไม่เกิน 60 วัน จึงคาดว่ากระบวนการซื้อขายจะเสร็จสิ้นได้ในช่วง 1H61  ดังนั้นเราเชื่อว่าโครงการทั้ง 2 จะช่วยเร่งให้ SIRI มีรายได้จากการโอนโครงการและกำไรโตขึ้นอย่างชัดเจนในปีหน้า จากเดิมที่มี backlog ในมือที่พร้อมจะรับรู้เป็นรายได้ในปีหน้าไม่มากนัก อย่างไรก็ตามการซื้อขายจะขึ้นกับอยู่ความพึงพอใจของทั้ง SIRI และ PACE หลังการตรวจสอบทรัพย์สิน และต้องได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการบริษัทของทั้ง 2 บริษัท นอกจากนี้การเข้าซื้อโครงการเดอะริทซ์-คาร์ลตัน เรสซิเดนเซส บางกอก จะเกิดขึ้นเมื่อการก่อสร้างเสร็จสมบูรณ์และเปิดโครงการ
(+ SCB*, PACE) คอนโด PACE สุดฮอต แสนสิริ-สิงห์ฯรุมซื้อ (ข่าวหุ้น) “PACE” สุดฮอต! ราคาหุ้นพุ่งปรี๊ด 16.38% วอลุ่มเทรดสนั่น 455 ล้านบาท ขานรับข่าวดี “แสนสิริ-สิงห์ เอสเตท” ประกาศสนใจเข้าซื้อห้องชุด (คอนโดมิเนียม) โครงการมหานคร-นิมิตร หลังสวน
  (+ EASON, TK, COM7*, SYNEX) ศก.ดันสินค้ารากหญ้ามอเตอร์ไซค์โต (โพสต์ทูเดย์) ยามาฮ่าชี้เศรษฐกิจฟื้น เริ่มส่งผลรถจักรยานยนต์กลุ่มครอบครัวโต คาดทั้งปี 1.8 ล้านคัน เพิ่มกว่า 3% นายประพันธ์ พลธนะวสิทธิ์ รองประธานกรรมการบริหาร บริษัท ไทย ยามาฮ่ามอเตอร์ เปิดเผยว่า ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ปี 2560 คาดจะอยู่ที่ 3.5-4% เติบโตจากปีก่อนขยายตัว 3.2% ซึ่งถือเป็นแนวโน้มสัญญาณดี ถึงแม้เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ในภูมิภาคอาเซียนจะเติบโตเฉลี่ย 4.5% โดยไทยยังเติบโตได้อย่างช้าๆ
  (+ PTTEP*) เปิด '4เงื่อนไข' ประมูลก๊าซ คลอดทีโออาร์'บงกช-เอราวัณ'ก่อนสิ้นปี – คาดรู้ผลผู้ชนะใน 7 เดือน (กรุงเทพธุรกิจ) PTT* ตกลงรับซื้อก๊าซพร้อมตั้งเพดานราคาสูงสุด ป้องกันผลกระทบค่าไฟ กรมเชื้อเพลิงธรรมชาติ เผยจัดทำหลักเกณฑ์เงื่อนไข "ทีโออาร์" เปิดประมูลแหล่งบงกช-เอราวัณเสร็จแล้ว เตรียมส่งคณะกรรมการปิโตรเลียมพิจารณา ก่อนเสนอครม.เดือนนี้ คาดออกประกาศ ทีโออาร์ได้ก่อนสิ้นปีนี้ รู้ผลผู้ชนะภายใน 7 เดือน ระบุผู้เข้าร่วมประมูลต้องยื่น 4 เรื่องหลัก "ผลตอบรัฐและเอกชน-ปริมาณการผลิต-ราคาก๊าซ-แผนการดำเนินงาน" ขณะที่ "ยูเออี-เชฟรอน-ปตท.สผ.-อีโค่ โอเรียนท์ฯ " คึกคักสนใจเข้าร่วมประมูล  
  (+ COM7*, ROBINS*, HMPRO*, CPN*) ช็อปช่วยชาติ 23 วัน ครม.เคาะเริ่ม 11 พ.ย.-3 ธ.ค.นี้ คลังหวังเม็ดเงินหมุนในระบบเศรษฐกิจหมื่นล. (โพสต์ทูเดย์) ครม.ไฟเขียวมาตรการช็อปช่วยชาติ จับจ่ายซื้อสินค้าและบริการได้ลดหย่อนภาษี 1.5 หมื่น ที่ประชุมคณะรัฐมนตรี (ครม.) เมื่อวันที่ 7 พ.ย.ที่ผ่านมา เห็นชอบมาตรการภาษีเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจช่วงปลายปี 2560 หรือมาตรการช็อปช่วยชาติ โดยให้สิทธิผู้ซื้อสินค้าและบริการระหว่างวันที่ 11 พ.ย.-3 ธ.ค. 2560 สามารถนำค่าใช้จ่ายไปหักลดหย่อนภาษีได้สูงสุดไม่เกิน 1.5 หมื่นบาท
  (+ กลุ่มสื่อสารฯ) JAS* อ้างแพงปัด 'ชิงคลื่น' (ฐานเศรษฐกิจ)  "มาชาน ลี" ที่ปรึกษากลุ่มจัสมินยันไม่ยื่นประมูลคลื่น 900 และ 1800 MHz เหตุราคาตั้งต้นแพง แจงกำลังวุ่นกองทุนJASIF 2 ด้าน "ฐากร" เผยพ.ค.61 เคาะราคา
  (+) WHAUP ร่วมทุน “กลุ่มกัลฟ์” วางท่อจัดจำหน่าย-บริการค้าปลีกก๊าซฯ (ข่าวหุ้น)  WHAUP ร่วมทุน “กลุ่มกัลฟ์” วางท่อจัดจำหน่ายค้าปลีกก๊าซธรรมชาติในนิคมฯเหมราช 6 แห่ง พร้อมเปิดให้บริการลูกค้าในนิคมฯไตรมาส 3/61 เพื่อรองรับตามการขยายตัวของ EEC

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  WORK* (เป้าพื้นฐาน 109 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนดจุด Trailing stop หากต่ำกว่า 101 บาท
  ECF (ยังไม่มีเป้าหมาย Consensus) พิจารณาที่แนวราคา 6.4 บาท หากไม่สามารถฟื้นตัวขึ้นยืนเหนือแนวราคาดังกล่าวได้ แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”
  EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 3.9 บาท
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... เป้า Consensus 4.6 บาท) แนะนำ “ถือ / สะสม” แนวรับ 4.02 บาท แนวต้าน 4.32 บาท     
  AMA (เป้าพื้นฐาน 20.1 บาท) ประเมินแนวรับ 16.5 บาท แนวต้าน 17.8 บาท (Stop loss 16.5 บาท)
  CPALL* (เป้าพื้นฐาน 77 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 69.5 – 73.5 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ (Stop loss 69.5 บาท)
  KTC* (เป้า Consensus 135.5 บาท) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ 137 - 148 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” ในกรอบฯ
  THE (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 5.15 บาท
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) พิจารณาแนวราคา 16.9 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / แนวต้าน 17.6 บาท และ 18.1 บาท
  STEC* (เป้าพื้นฐาน 33.2 บาท) ประเมินราคาหุ้น Sideway กรอบ 24.6 – 26 บาท หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 27 บาท และ 29 บาท (Stop loss 24.6 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  PTT* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 409 บาท คาดกำไรสุทธิของ PTT ใน 3Q60 จะอยู่ที่ 2.49 หมื่นล้านบาท (-8% YoY, -21% QoQ) โดยสาเหตุสำคัญที่ทำให้กำไรลดลง QoQ คือส่วนแบ่งกำไรจาก PTTEP* ลดลง เนื่องจากมีการบันทึกผลขาดทุนจากการด้อยค่าของโครงการ oil sand US$558 ล้านใน 3Q60

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---    กรอบราคา 1710 – 1719 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1719 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1719-1736 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยแนวรับ 1710 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1710-1693 จุด

  แนวรับวันนี้:          1710/1695                แนวต้านวันนี้:          1719/1725