ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

แกว่งตัวลง คงมองเป็นจังหวะสะสมหุ้นต่อไป
  KGI คาด SET วันอังคารไซด์เวย์อิงทางลง (คล้ายวานนี้) หลังฟันด์โฟลว์ยังไหลออก-เลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยง ตามความไม่แน่นอนของมาตรการลดภาษีของสหรัฐฯ ซึ่งอาจไม่สามารถบังคับใช้ได้ในต้นปี 2561 อย่างที่คาดการณ์กัน ผนวกกับแรงขายในตลาดหุ้นยุโรปเพิ่มขึ้นตามประเด็นการเมืองในประเทศอังกฤษ หลัง ส.ส. จำนวนหนึ่งเตรียมยื่นอภิปรายไม่ไว้วางใจนายกฯ เทเรซา เมย์ ทั้งนี้ปัจจัยต่างๆ ข้างต้นผนวกกับแรงขายหุ้นไทยในเชิง ‘sell on fact’ ในโค้งสุดท้ายของการรายงานงบไตรมาส 3/60 ที่จะสิ้นสุดในวันพฤหัสฯ น่าจะยังกดดัน SET ในวันสองวันนี้ อย่างไรก็ดี เราคงมุมมองว่า SET มีความเสี่ยงทางลงอยู่ที่ 1,680 จุด (อิงวิเคราะห์พีอีแบนด์) และน่าจะใกล้จุดกลับตัวแล้ว ด้านปัจจัยอื่นๆ นั้น ทาง MSCI ประกาศชื่อหุ้นเข้า/ออกสำหรับรอบครึ่งปี 2561 แล้ว พบว่า SAWAD* ไม่ได้เข้าสู่ดัชนี global standard (เป็นลบในช่วงสั้น) ขณะที่หุ้นขนาดกลาง-เล็กที่เข้าสู่ดัชนี small caps ได้แก่ GGC, ORI, VNT, WHAUP (น่าจะมีจิตวิทยาเชิงบวกต่อหุ้นเหล่านี้) เรายังคงกำหนดกลยุทธ์หลักเป็นทยอยสะสม และมองตลาดหุ้นไทยน่าจะฟื้นตัวได้ในเร็วๆ นี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
ตลาดฯย่อรอซื้อ KBANK*, MONO, PTTEP*
  KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) 1) เรายังคงประเมินมุมบวกต่อ KBANK* สำหรับแนวโน้มผลการดำเนินงานที่คาดว่าพ้นจุดต่ำสุดแล้วในปีนี้ โดยคาดยอดสินเชื่อปีหน้าเติบโต YoY ฟื้นตามภาวะเศรษฐกิจ และ Credit cost ที่ลดลง 2) Valuation ไม่แพง ด้วย PBV 1.55 เท่า (ค่าเฉลี่ย PBV ย้อนหลัง 5 ปี เท่ากับ 1.8 เท่า) 3) ประเมินแนวรับ 213 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 210 บาท)
MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) 1) เราคงมุมมองบวกต่อแนวโน้ม Earnings momentum ของ MONO โดยคาดกำไร 4Q60 จะเติบโตเด่น YoY (แต่จะชะลอตัว QoQ เนื่องจากการชะลอตัวลงในเดือน ต.ค.) และจะกลับมาเห็นภาพการเติบโตแบบ YoY และ QoQ ใน 1Q60 โดยฝ่ายวิจัยฯคาดกำไรปี 261 จะโต 185% YoY เป็น 568 ล้านบาท 2) ประเมินแนวรับ 4.12 บาท แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 4.0 บาท)
PTTEP* (เป้าพื้นฐาน 103 บาท) 1) เราประเมินแนวโน้มราคาน้ำมันดิบยืนสูง จาก i) คาดการณ์ที่ประชุม OPEC ต่ออายุมาตรการลดอุปทานน้ำมันไปอีกเป็นสิ้นปี 2561 (เดิมสิ้นสุด มี.ค. 2561) ii) ความตึงเครียดกลุ่มประเทศตะวันออกกลาง 2) ประเมิน Catalyst บวกจากการประมูลแหล่งบงกช โดยประเมินร่าง TOR จะออกช่วงปลายปีนี้ และรู้ผลฯ กลางปีหน้า (เบื้องต้นประเมิน หาก PTTEP* ชนะการประมูลฯ จะเป็นบวกต่อราคาเป้าหมายราว 6 – 7 บาท/หุ้น) 3) ประเมินแนวรับ 92.75 บาท และ 90 บาท  แนะนำ “สะสมแนวรับ” (Stop loss 86 บาท)

หุ้นมีข่าว
  (+) JAS* ทุ่มหมื่นล้านหวังขึ้นผู้นำ (โพสต์ทูเดย์) จัสมินลงทุน 1 หมื่นล้าน เร่งเพิ่มโครงข่ายอินเทอร์เน็ตไฟเบอร์ออปติก 1 หมื่นชุมสาย หวัง 5 ปีโค่นเอไอเอสขึ้นเป็นผู้นำตลาด นายสิทธา สุวิรัชวิทยกิจ รองกรรมการผู้จัดการ บริษัท ทริปเปิลที บรอดแบนด์ (3BB) บริษัทในกลุ่มจัสมิน อินเตอร์เนชั่นแนล เปิดเผยว่า บริษัทวางแผนลงทุนเพิ่มอีก 1 หมื่นล้านบาท เพื่อเพิ่มโครงข่ายการให้บริการอินเทอร์เน็ตบรอดแบนด์ความเร็วสูง ด้วยเทคโนโลยีไฟเบอร์ออปติกทั่วประเทศจำนวน 1 หมื่นชุมสาย ซึ่งได้เริ่มขยายแล้วเมื่อเดือน ก.ย. และคาดว่าจะแล้วเสร็จทั้งหมดในไตรมาสแรกของปีหน้า จากปัจจุบันมีราว 2,000 ชุมสาย เมื่อเทียบกับคู่แข่งในขณะนี้แต่ละรายมีจำนวน 5,000-6,000 ชุมสาย
  (-) AIS สนใจประมูลคลื่น 1800-900 ขอรอดูเงื่อนไขที่ชัดเจนอีกครั้ง (ข่าวหุ้น) ADVANC* แย้มสนใจเข้าร่วมประมูลคลื่น 1800-900 MHz แต่ขอดูเงื่อนไขที่ชัดเจนก่อน พิจารณา 3 ปัจจัย ความต้องการใช้คลื่น-ราคา-สภาพการแข่งขัน ยอมรับความต้องการใช้คลื่นน้อยกว่าครั้งก่อน
  (+) กสทช.ปัดขอคืนคลื่น 2300 ทีโอที เซ็น DTAC ชงเข้าอนุฯ 15 พ.ย.นี้ (ข่าวหุ้น) “กสทช.” ปฏิเสธขอคลื่น 2300 MHz คืนจาก TOT ชี้เซ็นสัญญาคู่ค้ากับ DTAC* ไม่ได้ขึ้นอยู่กับกสทช.หน่วยงานเดียว ยันไม่ได้ทำงานล่าช้า พร้อมให้ความร่วมมือ จ่อนำเรื่องเข้าอนุฯกลั่นกรองฯ 15 พ.ย.นี้ ก่อนชงเข้าบอร์ดกสทช.ต่อไป
  (+) CI จ่อนำสินทรัพย์โรงแรม 2 แห่ง มูลค่าพันล้านขายเข้ากองรีทปี 61 (ข่าวหุ้น) “CI” ย้ำรายได้ปีนี้ 3,000 ล้านบาท ตุนแบ็กล็อก 1,500 ล้านบาท ทยอยบุ๊ครายได้ถึงปี 61 พร้อมตั้งเป้าปี 61 รายได้โต 5% จากปีนี้ เล็งเปิดโครงการใหม่ 1-2 แห่งในทำเลใจกลางกรุงเทพฯ เล็งนำสินทรัพย์โรงแรม 2 แห่ง “บาบา บีช คลับ ภูเก็ต-บาบา บีช คลับ หัวหิน” มูลค่า 1,000 ล้านบาท ขายเข้ากองรีท SRIPANWA ในปี 61
  (+) WICE การันตีรายได้ปี 60 พุ่งทุบสถิติ 1,300 ล้านบาท โลจิสติกส์ขาขึ้นเต็มกำลัง (ข่าวหุ้น) WICE มั่นใจปี 60 ฟาดรายได้สูงแตะ 1,300 ล้านบาท ทุบสถิติในรอบ 24 ปี อุตสาหกรรมโลจิสติกส์ขาขึ้น บุ๊ครายได้ SEL ต่อเนื่อง ประกาศงบ Q3 ฟาดกำไร 27 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17%

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  COM7* (เป้า Consensus 17.4 บาท … สูงสุด 19 บาท) ประเมินแนวรับ 15.9 บาท / แนวต้าน 16.8 บาท และ 17.5 บาท (Trailing stop 15.7 บาท) ... ล่าสุด Consensus ยังทยอย Upgrade ราคาเป้าหมายขึ้น
  SPPT (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำพิจารณาแนวราคา 5.9 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / หากยืนได้แนะนำ “ถือ” และพิจารณาแนวต้าน 6.4 บาท หากผ่านได้ แนะนำ “Follow buy” ประเมินเป้าหมาย 7.4 บาท
  APEX (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำพิจารณากรอบ Sideway 0.48 – 0.50 บาท (Stop loss 0.47 บาท)
  ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) พิจารณาที่แนวราคา 6.4 บาท หากยืนได้ แนะนำ “ถือ” / ต่ำกว่า แนะนำ “ขายตัดขาดทุน”
  EASON (เป้า Consensus 4.5 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 4.0 บาท
  ECL (เป้าพื้นฐาน 4.1 บาท ... เป้า Consensus 4.6 บาท) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 4.36 บาท     
  KTC* (Under review) แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 143 บาท
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 23.5 บาท) พิจารณาแนวราคา 17.1 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / หากยืนได้ แนะนำ “ถือ”
  STEC* (เป้าพื้นฐาน 33.2 บาท) พิจารณาแนวราคา 24.6 บาท หากต่ำกว่าแนะนำ “Stop loss” / หากยืนได้ แนะนำ “ถือ”

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  AAV* แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 7.28 บาท จากการประชุมยักวิเคราะห์ ฝ่ายวิจัยฯประเมิน ภาคท่องเที่ยวของไทยยังฟื้นตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติเพิ่มขึ้นทุกภาคในช่วง 9M60 อย่างไรก็ดีฝ่ายวิจัยฯปรับลดประมาณการกำไรสุทธิปี 2560-61 ลง 14.4% และ 9.6% เหลือ 1.56 พันล้านบาท (-16.7% YoY) และ 1.89 พันล้านบาท (+21.3% YoY) ตามลำดับ เพื่อสะท้อนถึงผลประกอบการของ AAV ที่ต่ำกว่าที่คาดในงวด 9M60 
  CENTEL* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 50.5 บาท รายงานกำไรสุทธิ 3Q60 = 369 ล้านบาท (-7.5% QoQ +14.5% YoY) ต่ำกว่าคาด 8% และต่ำกว่า Consensus คาด 4% เนื่องจาก upside อีกไม่มาก เราจึงยังคงแนะนำให้ถือ
  GPSC* แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 50 บาท ฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2560 – 62 ขึ้น 7.6%, 11.8%, และ 4.6% ตามลำดับ และมี Upside risk จาก โครงการ CUP4 และ NNEG (เป็นบวกต่อราคาเป้าหมายราว 2.7 – 5.5 บาท) 
  HANA แนะนำ “ถือ” เป้าพื้นฐาน 48 บาท รายงานกำไร 3Q60 = 770 ล้านบาท (+35% YoY, +14% QoQ) เป็นไปตามคาด แต่ดีกว่า Consensus คาด 8%

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---    นัยต้าน 1689 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นปิดเหนือนัยต้าน 1689 จุดนั้น อาจผลักราคาขึ้นในกรอบ 1689-1704 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงหรือปิดต่ำกว่านัยต้าน 1689 จุดนั้น อาจทรงราคาในกรอบ 1689-1677 จุด
  แนวรับวันนี้:          1685/1678                แนวต้านวันนี้:          1689/1701