Market Summary 27-11-17

หุ้นแนะนำพิเศษ

SC  (ราคาปิด 3.80  Bloomberg Consensus สูงสุด 4.06)

• คาดกำไร Q4 จะฟื้นตัว YoY QoQ และสูงสุดรายไตรมาสของปีนี้ จากที่มีกำไร สุทธิ 363 ลบ. ใน 3Q60 และ 263 ลบ.ใน 4Q59 จากที่มี backlog ปลายก.ย. 9,800 ลบ.ราว 30% คิดเป็น 2.9 พันลบ. จะโอนใน Q4 โดยจะเริ่มโอนคอนโดฯ “Chamber Cher” มูลค่า 780 ลบ.มียอดจองแล้ว 45%   ขณะที่ยังมีรายได้ค่าเช่าอาคารสำนักงานสม่ำเสมอราวไตรมาสละ 200 ลบ.เศษจาก OR เฉลี่ยอยู่ในระดับสูงราว 93%    
• ในช่วง Q4 จะเปิดขายโครงการใหม่อีก 5 โครงการมูลค่าราว 6 พันลบ.ซึ่งเป็นแนวราบทั้งหมดสามารถรับรู้เป็นรายได้ทันทีเมื่อโอน
• อย่างไรก็ดี Consensus คาดกำไรปี 60 น่าจะอยู่ที่ราว 1.5-1.6 พันลบ. ลดลง19% โดยคาดจะฟื้นตัวในปี 61 จากกำหนดโอนคอนโดฯ 2 โครงการ (ศาลาแดงวันและ BEATNIQ) มูลค่ารวม 8,700 ลบ. หุ้น SC น่าสนใจที่ yield สูงเฉลี่ย 4.3% แนะนำถือรอรับเงินปันผล

Market View  :  เก็งกำไรในกรอบ
Technical  Insight : TVO  NYT
หุ้นแนะนำพิเศษ   : SC
หุ้นมีข่าว  : THCOM
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน แกว่งตัวลบสลับบวก หนุนโดยกลุ่ม TRANS FIN PETRO ขณะที่ถูกหักล้างด้วนกลุ่มBANK HELTH โดย SET Index ปิดที่ 1695.67 จุด (- 0.17 จุด) Volume 4.65 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -2,219.82 ลบ.  TFEX Net -5,954 สัญญา ตราสารหนี้ -5,051 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +ดาวโจนส์ปิดบวกโดยได้ปัจจัยหนุนจากการดีดตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มค้าปลีกจากการจับจ่ายในวันขอบคุณพระเจ้า
  +ยอดขายบ้านใหม่สหรัฐดีดตัวขึ้น 6.2% สู่ระดับ 685,000 ยูนิต ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนต.ค.2550 
  -น้ำมันดิบปรับตัวลงจากสหรัฐทำการผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้น ขณะที่โอเปกจะประชุมกันในวันที่ 30 พ.ย.
  +/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติขายติดต่อกันเป็นวันที่ 3 รวม 3.3 พันล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.63 Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว  1.22 แสนสัญญา)
  **วันที่ 30 พ.ย. วุฒิสภาโหวตกฎหมายภาษี**
  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่ออกมาดี และภาพรวมเศรษฐกิจภายในประเทศที่มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่องจากไตรมาสที่ 3 โดยมีปัจจัยลบจากราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง และ fund flow ต่างชาติที่ยังผันผวน  คาดวันนี้ SET จะรีบาวด์ในกรอบจำกัด มองกรอบการเคลื่อนไหว 1,690-1,704 จุด 
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - SUPER SSP PSTC BGRIM BPP KSL ผ่านคุณสมบัติ SPP Hybrid ประกาศผล 14 ธ.ค. นี้
  - ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
  - หุ้นที่ MSCI Thailand เพิ่มน้ำหนัก IVL TOP SCB PTTGC KBANK และใน MSCI Small Cap เพิ่ม BEC GGC ORI VNT WHAUP  มีผล 30 พ.ย.
  - หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TPCH TWPC JUBILE AMA
  - กลุ่มรับเหมาฯ การจัดตั้งไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ โครงการ PPP และรถไฟทางคู่ ระยะที่ 2

หุ้นมีข่าว  

• (+) THCOM (ราคาปิด 12.70 Bloomberg Consensus 17.12 บาท) คว้าดีล TOT ต่อสัญญาเช่าใช้สัญญาณอินเทอร์เน็ตความเร็วสูงผ่านดาวเทียม ระยะเวลา 3 ปี (2560-63) ช่วยรักษาฐานลูกค้ากลุ่มปัจจุบันเสริมศักยภาพทางธุรกิจให้ทีโอทีสามารถพัฒนาประสิทธิภาพการให้บริการ รวมถึงการขยายโอกาสธุรกิจใหม่ๆ เพิ่มมากขึ้น (ที่มาทันหุ้น)
• ความเห็น การต่อสัญญากับ TOT น่าจะหนุนให้รายได้ของ THCOM ฟื้นตัวได้บางส่วนและผ่านจุดต่ำสุดในงวด 3Q60 อย่างไรก็ตาม THCOM ยังคงมีปัจจัยกดดัน Upside จากกรณีข้อพิพาทนะหว่างบริษัท และกระทรวงดิจิทัลฯ เรื่องรายละเอียดสัญญาดาวเทียมไทยคม 7 - 8 ซึ่ง ยังไม่มีความคืบหน้าในช่วงนี้ ส่วนราคาหุ้น THCOM วานนี้ปรับตัวขึ้นกว่า 8.5% แล้วจึงแนะนำให้ ติดตามประเด็นดังกล่าวอย่างใกล้ชิดก่อน หาจังหวะ "ซื้อเก็งกำไร" หลังผ่านจุดต่ำสุด
•  (-) PTT เลื่อนแผนนำ "PTTOR" เข้าตลาดหลักทรัพย์ฯ ไปเป็นปี 62 จากเดิมปี 2561 เหตุโอนทรัพย์สินล่าช้าเสร็จครึ่งหลังปี 61 จากเดิมคาดจะแล้วเสร็จ ธ.ค.นี้ พร้อมจ่อชงบอร์ดอนุมัติแผนร่วมทุนพันธมิตรทำธุรกิจโรงแรมในเดือนหน้า (ที่มาข่าวหุ้น)
•  (+)BKD ได้งานตกแต่งภายในอาคารหอประชุมสภากทม. มูลค่า 321 ลบ.ลุยขยายรับงานตปท.
• TMB เดินเกมเจาะตลาดธุรกิจขนาดไซซ์มินิ หวังพอร์ตลูกค้าเพิ่ม แถมมุ่งอัพเกรดระบบไอที เสริมศักยภาพการทำธุรกรรมออนไลน์ ชี้หากลุล่วงช่วยลดต้นทุนได้ถึง 40% ส่วนเป้าสินเชื่อปี 2561 โต 8-10% เมื่อเทียบกับปี 2560 แถมมองหากอนาคตคลังลดสัดส่วนการถือหุ้นไม่มีผลต่อธุรกิจ (ที่มา ทันหุ้น)
• SEAFCO ได้รับงานเสาเข็มรถไฟฟ้าสายสีชมพู-สีส้ม รวมมูลค่า 210 ลบ. (ที่มา SET news)
• UV เข้าซื้อหุ้น 80% ใน"อะเฮดออล"มูลค่า 81.28 ลบ.ธุรกิจจำหน่าย-ติดตั้งระบบควมคุมอุปกรณ์ไฟฟ้า (ที่มา SET news)
•