Market Summary 13-12-17

หุ้นแนะนำพิเศษ

BCP (ราคาปิด 38 Bloomberg Consensus 44.5)

• ประเด็นบวกได้รับเข้าคำนวณ SET 50 ในรอบ 1 ม.ค. 61-30 มิ.ย. 61
• ค่าการกลั่นของ BCP ปรับตัวลงน้อยที่สุดในกลุ่มโรงกลั่นที่ 9% สู่ระดับ 10-11 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากส่วนต่างน้ำมันอากาศยานและส่วนต่างน้ำมันดีเซลปรับตัวลง -0.6% และ -7.7% ซึ่งน้อยกว่าส่วนต่างน้ำมันเบนซินที่ปรับตัวลง -10%
• Consensus คาดผลประกอบการไตรมาส 4 อยู่ที่ 1.6-1.7 พันล้านบาทเติบโต 28%QoQ เนื่องจากรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก BCPG ที่เพิ่มขึ้นหลังมีการเข้าลงทุนในโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้ภิภพในอินโดนีเซียและโรงไฟฟ้าพลังงานลมในฟิลิปปินส์ในช่วงกลางปีที่ผ่านมา

Market View  :  เฟดขึ้นดอกเบี้ยตามคาด
Technical  Insight : M  AMANAH
หุ้นแนะนำพิเศษ   :  BCP
หุ้นมีข่าว  : CPNREIT CPN  MTLS
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวันก่อน ผันผวนในแดนบวก   จากแรงหนุนในหุ้นกลุ่มสื่อ ICT PROP และ TRANS แต่ถูกกดดันจากกุล่ม BANK ทำให้ SET Index ปิดที่ 1706.93 จุด (+4.76 จุด) Volume 4.4 หมื่นลบ. โดย Foreign Net –1,308.27 ลบ.  TFEX Net -9,496 สัญญา ตราสารหนี้ -1,110 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +ดาวโจนส์ปิดบวกหลังจากเฟดมีมติปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น พร้อมกับปรับเพิ่มคาดการณ์การขยายตัวทางเศรษฐกิจของสหรัฐทั้งในปีนี้และปีหน้า 
  +เฟดประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% ตามคาด ขณะส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้งในปีหน้า
  +สหรัฐเปิดเผยว่า ดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น 0.4% ในเดือนพ.ย. และดัชนีความเชื่อมั่นของธุรกิจขนาดย่อมพุ่งขึ้นสู่ระดับ 107.5 
  + เม็ดเงินจากกองทุน LTF และ RMF
  -สหรัฐ เปิดเผยว่า จำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 2.3% 
  -น้ำมันดิบปิดลบหลัง  EIA เปิดเผยว่า สหรัฐผลิตน้ำมันเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่ผ่านมา ขณะที่สต็อกน้ำมันเบนซินเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดการณ์ไว้  
  +/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายรวม 10 วันราว 1.02 หมื่นล้านบาท ขณะที่เงินบาทแข็งค่า 32.52  Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว  1.30 แสนสัญญา)
  **14 ธ.ค. กำหนดประชุม ECB และธนาคารกลางอังกฤษ
  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับปัจจัยบวกตลาดหุ้นต่างประเทศที่ยังบวกต่อขานรับมติประชุมเฟดที่ปรับขึ้นดอกเบี้ยตามคาด ภาพรวมเศรษฐกิจในประเทศที่เติบโตดีจากช่วงไฮซีซั่น  และเม็ดเงินจากกองทุน LTF RMF โดยมีปัจจัยลบจากfund flow ต่างชาติผันผวน  และราคาน้ำมันที่ปรับลดลง  คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,700-1,715 จุด 
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - หุ้นเข้าคำนวณดัชนี FTSE SET Large Cap ได้แก่ EA  ส่วนดัชนี FTSE SET Mid Capได้แก่ BGRIM, ORI, PRM, RATCH, RS, TOA มีผล 18 ธ.ค. 
  - หุ้นเข้าคำนวณ SET50= BCP BEAUTY CENTEL TPIPP SAWAD WHA
  - หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP 
  - หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
  - ดัชนีค่าระวางเรือปรับขึ้นต่อเนื่อง 1 เดือนรวม 26.7% แล้ว แนะนำ PSL
  - SPP HYBRID Firm ประกาศผล 14 ธ.ค. แนะนำ SSP PSTC 
  - ERW ปลัดท่องเที่ยว หนุนใช้มาตรการภาษีกระตุ้นเที่ยวไทยเที่ยวไทย
  - หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA

หุ้นมีข่าว  

• CPNREIT จะเริ่มซื้อขายวันนี้ หลังจากแปลงมาจากกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ CPNRF ในอัตราส่วน 1:1
• ความเห็น เป็นผลดีกับ CPN ที่เป็นผู้ถือหุ้นสัดส่วน 26.69% ในการปลดล็อคให้สามารถเพิ่มสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ ในรอบนี้มีการลงทุนเพิ่มเติมเซ็นทรัล-พัทยาและโรงแรมฮิลตัน  ซึ่งจะช่วยให้ CPN ระดมทุนนำมาใช้พัฒนาโครงการใหม่ๆ และยังสามารถใช้การกู้เงินได้บางส่วนแทนการเพิ่มทุนทั้งจำนวน  รวมทั้งรักษาระดับ yield ได้ด้วย  ด้านผลการดำเนินงานของ CPN Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 60 ราว 10,566 ล้านบาท + 14% (ไม่รวมเงินประกันภัยการก่อการร้าย 3.5 พันลบ.จากเหตุเพลิงไหม้เซ็นทรัลเวิลด์เมื่อปี 53) กำไรปกติในช่วง Q4 ได้รับแรงหนุนจากการเปิดบริการสาขาใหม่ 2 แห่งสาขานครราชสีมาและสาขามหาชัย ปี 61 มีแผนชัดเจนในการเปิดสาขาภูเก็ต2 และสาขาต่างประเทศสาขาแรกที่ประเทศมาเลเซีย
• (+) MTLS (ราคาปิด 38.50 Bloomberg Consensus เฉลี่ย 44.39) ผลงานไตรมาส 4 ตามนัด โต 50% วางเป้า 3 ปี เติบโตเฉลี่ย 40% ไม่จำเป็นต้องเพิ่มทุนอีกนาน ขณะที่ D/E ของบริษัทอยู่ที่ไม่เกิน 4% สินเชื่อนาโนฯพุ่ง 850 ล้าน ลูกค้าล้น 4 หมื่นราย พร้อมไปโรดโชว์สิงคโปร์ ม.ค. เพิ่มสัดส่วนนักลงทุนต่างชาติเป็น 15% จากปัจจุบัน 11.6% (ที่มา ข่าวหุ้น)
• ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลการดำเนินงานที่ยังมีศักยภาพในการเติบโต ประสิทธิภาพในการทำกำไร และจัดการสภาพคล่อง  การดำเนินงานมีโอกาสทำได้ตามแผน Bloomberg คาดกำไรปี 60 ราว 2.4 พันล้านบาท เติบโต 63%
• บอร์ด “กสทช.” เลื่อนพิจารณา “ทีโอที” ตั้ง DTAC เป็นคู่ค้าคลื่น 2300 MHz ไปในวันที่ 27 ธ.ค. 2560 พร้อมสั่ง DTAC แก้ไขปรับปรุงรูปแบบการให้บริการไลน์โมบายให้เป็นไปตามกฎหมาย
• บอร์ด TKS อนุมัติเพิ่มทุนขายผู้ถือหุ้นเดิม 60 ล้านหุ้น ในอัตรา 6.0034:1 ที่ราคาจองซื้อ 10 บาท ต่ำกว่าราคาในกระดาน เพื่อระดมทุนไปทำเทนเดอร์ “TBSP” ในราคา 15.70 บาท เตรียมขออนุมัติผู้ถือหุ้น 15 ก.พ. 2561
• TLUXE จะลงทุนโรงไฟฟ้าพลังงานความร้อนใต้พิภพ ในญี่ปุ่นอีก 9 โครงการ รวม 1,125 KW มูลค่าราว 786 ลบ.
• BDMS เล็งยื่นอุทธรณ์หลังศาลแพ่งมีคำสั่งให้ปฏิบัติตามข้อตกลงโครงการ"ไลฟ์ พริวิเลจคลับ"ต่อไป ทั้งนี้ โครงการดังกล่าว เป็นสัญญาจะให้บริการรักษาสมาชิกตลอดชีพ ต่อมาบริษัทได้ยกเลิกโครงการเมื่อช่วงต้นปีนี้ พร้อมกับจะจ่ายเงินชดเชยให้กับสมาชิก แต่สมาชิกไม่เห็นด้วยและนำมาซึ่งการฟ้องร้องเป็นคดีดังกล่าว (ที่มา อินโฟเควสท์)