Market Summary 26-12-17

หุ้นแนะนำพิเศษ

กลุ่มโทรคมนาคม (Top pick : DTAC ราคาปัจจุบัน 43 บาท Bloomberg Consensus 51.4 บาท)

• การประชุมคณะกรรมการ กสทช.ในวันนี้ มีประเด็นน่าติดตามซึ่งจะกระทบต่อกลุ่มผู้ประกอบการเครือข่ายโทรศัพท์เคลื่อนที่ 2 ประเด็นหลัก คือ 1) การสรุปสัญญาคู่ค้าระหว่าง TOT-DTAC บนคลื่น 2300 MHz ภายหลังจากที่ TOT ยื่นเอกสารต่อ กสทช.ตามที่มีการร้องขอแล้ว และ 2) การขยายระยะเวลาการชำระเงินค่าประมูลคลื่น 900 งวดที่ 4 ของ ADVANC และ TRUE หลังจากที่ กสทช.ได้รับหนังสือจาก คสช.
• ประเด็นดังกล่าว ล้วนเป็นประเด็นที่น่าจับตาตลอดทั้งวันนี้เนื่องจาก 1) หากสัญญาคู่ค้าคลื่น 2300 MHz ได้รับการอนุญาต จะส่งผลให้ DTAC คลายความกังวลต่อใบอนุญาตปัจจุบันซึ่งจะหมดอายุในช่วงกลางปี 61 และ 2) การขยายระยะเวลาการจ่ายเงินค่าประมูลงวดที่ 4 ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนกว่า 80% จากราคาประมูล หรือราว 6 หมื่นล้านบาท น่าจะส่งผลให้ ADVANC และ TRUE  มีความผ่อนคลายในด้านงบดุลและอาจนำไปสู่แผนงบประมาณรายปีที่เป็นเชิงรุกมากขึ้น Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสม ADVANC และ TRUE อยู่ที่ 205 และ 6.85 บาท Upside 10.1% และ 12.3% ตามลำดับ
• ฝ่ายวิจัยเลือก DTAC เป็น Top pick ของกลุ่มฯ เนื่องจากราคาหุ้น DTAC ล่าสุด ได้มีการปรับตัวลดลงจากจุดสูงสุดตั้งแต่ได้รับการแต่งตั้งจาก TOT ให้เป็นคู่สัญญา (เดือน พ.ค. 61) กว่า 28% พร้อมกับยังอยู่ในระดับใกล้กับจุดต่ำสุดในเดือนดังกล่าวที่ 40.25 บาท สะท้อน Downside ที่จำกัด จึงน่าสนใจเข้า “ซื้อเก็งกำไร” ในวันนี้ Bloomberg Consensus ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 51.4 บาท Upside 19.6% สูงสุดในกลุ่มฯ

Market View  :  ขึ้น...ให้ขายทำกำไร
Technical  Insight :  RSP  BCP
หุ้นแนะนำพิเศษ   : กลุ่มสื่อสาร
หุ้นมีข่าว  : SHREIT ECF ROJNA SPA
  ภาวะตลาดหุ้นไทยวานนี้ ผันผวนลบสลับบวกจากกลุ่ม ENERG BANK กดดัน แต่กลุ่ม COMM และ PROP เป็นตัวพยุงดัชนีทำให้ SET Index ปิดที่ 1,752.48 จุด (+2.26 จุด) ท่ามกลางปัจจัยต่างประเทศที่เงียบเหงาลง แต่ถูกผลักดันด้วยความคาดหวังต่อ ศก.ในประเทศที่ได้รับแรงหนุนจากเมกะโปรเจ็กต์ มูลค่าซื้อขายฯเฉลี่ยที่ 4.9 หมื่นลบ. โดย Foreign Net -1229.61 ลบ.  TFEX Net +1,737 สัญญา ตราสารหนี้ –2,168 ลบ.

แนวโน้มตลาดหุ้นไทย
  +น้ำมันดิบพุ่งขึ้นหลังเกิดเหตุลอบวางระเบิดท่อส่งน้ำมันดิบที่ลิเบีย 
  +สหรัฐ เผยดัชนีราคาบ้านทั่วประเทศพุ่งขึ้น 6.2% โดยได้แรงหนุนจาก
อุปสงค์ที่แข็งแกร่ง
  +ครม.เห็นชอบ 85 โครงการภาครัฐ เป็นของขวัญปีใหม่ ขึ้นมอเตอร์เวย์ไม่เสียค่าบริการ ฟรีค่าเข้าอุทยานฯ พร้อมมอบเงินผู้สูงอายุ และผู้พิการ 
  + เม็ดเงินจากกองทุน LTF และ RMF 
  -ดาวโจนส์ปรับตัวลงจากการปรับตัวลงของหุ้นแอปเปิลที่ร่วงลงอย่างหนักถึง 2.5% หลังจากมีคาดการณ์ว่า iPhone X จะขายได้ต่ำกว่าคาด
  -จีนเผยกำไรภาคอุตสาหกรรมเดือนพ.ย. +14.9% ขยายตัวต่ำสุดในรอบ 7 เดือน
  +/- Fund Flow ยังผันผวนต่างชาติพลิกกลับมาขายเป็นวันแรกที่ 1.2 พันบาท (ตั้งแต่ต้นธ.ค.มีสถานะขาย 1.04 หมื่นล้านบาท) ขณะที่เงินบาทอ่อนค่าสู่ 32.79  Bath/USD โดยนักลงทุนต่างชาติยังมีสถานะ Short TFEX ตั้งแต่เดือน ก.ย. ราว  1.34 แสนสัญญา)
  ภาวะตลาดหุ้นไทยได้รับแรงหนุนจากการเดินหน้าต่อโครงการภาครัฐเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและมาตรการเพิ่มกำลังซื้อของผู้บริโภคในประเทศ และเม็ดเงินกองทุน LTF RMF โดยมีแรงกดดันจาก fund flow ผันผวนและวอลุ่มที่เบาบางก่อนช่วงวันหยุดยาว คาดวันนี้ SET จะเคลื่อนไหวในกรอบ 1,743-1,760 จุด 
กลยุทธ์การลงทุน   เก็งกำไรกลุ่มที่มีปัจจัยสนับสนุน
  - น้ำมันปรับตัวขึ้นแตะระดับ 59.97 $/bbl PTTEP PTTGC IRPC
  - STA UVAN ครม.ออกมาตรการแก้ปัญหาราคายาง-ปาล์มน้ำมัน 
  - BANPU ราคาถ่านหินทรงตัวในระดับสูง 100$/Ton +9%MoM  
  - หุ้นเข้าคำนวณ SET50 :  BCP BEAUTY CENTEL TPIPP SAWAD WHA
  - หุ้นที่มีโอกาส Window dressing SCB KTB PTTEP 
  - หุ้นได้ประโยชน์จากการปฏิรูปภาษีสหรัฐ IVL
  - ERW CENTEL รัฐอนุมัตินำค่าใช้จ่ายท่องเที่ยวเมืองรอง 55 จังหวัดมาลดหย่อนได้ 1.5 หมื่นบาท 
  - หุ้นที่ผลประกอบการผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว ANAN COMAN XO MALEE TWPC JUBILE AMA

หุ้นมีข่าว  

• SHREIT (ราคา IPO 10 บาท) กองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์แบบต่ออายุได้เพื่อธุรกิจโรงแรมและสิทธิการเช่าสตราทีจิกฮอสพิทอลลิตี้ เข้าซื้อขายใน SET กลุ่มอุตสาหกรรม อสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง ตั้งแต่วันที่ 27 ธ.ค.60 จำนวนหน่วย 352.8 ล้านหน่วย ราคาพาร์ 10 บาท โครงการลงทุนโดยการถือหุ้น 100% ใน Strategic Hospitality Holding Limited (BVI) ซึ่งลงทุนในทรัพย์สินทางอ้อมผ่านบริษัทโฮลดิ้งต่างประเทศ โดยถือหุ้น 100% ในบริษัทที่เป็นผู้ให้เช่าหลักของโรงแรม ประกอบด้วย กรรมสิทธิ์ที่มีกำหนดอายุของโรงแรม Pullman Jakarta Central Park ประเทศอินโดนีเซีย และสิทธิการเช่าที่ดินและกรรมสิทธิ์ในทรัพย์สินของโรงแรม 2 แห่งในประเทศเวียดนาม ได้แก่ Capri by Fraser และ IBIS Saigon South  บริษัท สตราทีจิก พร็อพเพอร์ตี้ อินเวสท์เตอร์ส จำกัด  เป็นผู้จัดการกองทรัสต์ และบลจ.กรุงไทย เป็นทรัสตี
•  (+)กลุ่มรับเหมา คาดรถไฟไฮสปีดเทรนไทย-ญี่ปุ่น ช่วง กทม.-พิษณุโลก เสนอเข้า ครม.ต้นปีหน้า SCC-SEAFCO-PYLON-STEC-UNIQ-CK (ที่มา ทันหุ้น)
• (+) ECF ประกาศเข้าศึกษาความเป็นไปได้โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ขนาด 1 เมกะวัตต์ จ.ลำปาง แทนโรงไฟฟ้าชีวมวล TRUE-P หลังการวางเงินมัดจำในรูปแบบเงินให้กู้ระยะสั้น 50 ล้านบาท พร้อมแจงความคืบหน้า อยู่ระหว่างข้อสรุปร่วมกัน (ที่มา ทันหุ้น)
• (+) ROJNA เตรียมเข้าประมูลที่ดินขนาดใหญ่ คาดมีความชัดเจนปี 2561 นำไปพัฒนานิคมอุตสาหกรรมแห่งใหม่ พร้อมตั้งเป้าปี 2561 มียอดขายที่ดิน 400-500 ไร่ พร้อมรับรู้โรงไฟฟ้า SSP 3 เต็มปี ส่งซิกมีโอกาสซื้อหุ้น GULF เพิ่มหากผลตอบแทนดี (ที่มา ทันหุ้น)
• (+) AOT-ERW-CENTEL และ MINT เด้งรับมาตรการภาษีส่งเสริมการท่องเที่ยวเมืองรอง 55 จังหวัด หลังครม.ไฟเขียววานนี้ ระยะเวลาโครงการนาน 1 ปีเต็ม นำค่าที่พักโรงแรม ค่าอาหาร มาลดหย่อนได้ 1.5 หมื่นบาท ส่วนมาตรการหนุนมีบุตร ส่งผลดีต่อโรงพยาบาลเกษมราษฎร์ และวิภาวดี ที่มีสาขามาก (ที่มา ข่าวหุ้น)
• (+) SPA กางแผนปี 61 ทุ่มงบรวมราว 500 ล้านบาท ขยายสาขาในประเทศเพิ่มอีก 10 แห่ง ปรับปรุงสาขาเดิม แย้มเจรจาซื้อกิจการหรือร่วมทุน เล็งนำแบรนด์ Let’s Relax รุกตลาดกัมพูชา ส่วนปี 60 การันตีรายได้โต 30% ย้ำสิ้นปีมีสาขารวม 41 สาขา (ที่มา ข่าวหุ้น)
• ตลท.เพิกถอน TFUND-TGROWTH-TLOGIS หลังแปลงสภาพเป็นกองทรัสต์ พร้อมรับหน่วยทรัสต์เพิ่มทุน TREIT ซื้อขายวันที่ 28 ธ.ค.
• JWD ตั้งบ.ย่อย"เจดับเบิ้ลยูดี สโตร์ อิท" ทำธุรกิจคลังสินค้าส่วนตัวบริการ Self-Storage