ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

ทดสอบ 1,800 จุด  
  KGI คาด SET วันศุกร์ขึ้นต่อ (วานนี้ทำนิวไฮอีก ตามคาด) วันนี้ดัชนีฯ น่าจะทดสอบระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 1,800 จุด ซึ่งเป็นเป้าดัชนีฯ ไตรมาส 1/2561 ของฝ่ายวิจัยด้วยเช่นกัน เราประเมินว่าในสัปดาห์หน้าดัชนีฯ จะมีแรงผลักขึ้นน้อยลง หลังพุ่งถึงเป้าหมายเร็วกว่าที่เราและ consensus ประเมินไว้ เรามองว่าตลาดหุ้นจะผันผวนมากขึ้นอีกในสัปดาห์หน้าแต่จะสามารถประคองตัวในระดับสูงได้ต่อไป เนื่องจากปัจจัยทั้งภายนอกและภายในประเทศเป็นบวกชัดเจน หุ้นสหรัฐฯ และหุ้นยุโรปปรับขึ้นโดดเด่นเมื่อคืนนี้ หลังตัวเลขจ้างงานเอกชน ADP เดือน ธ.ค. แข็งแกร่งกว่าที่ consensus คาด และดัชนี Euro zone composite PMI สูงกว่า consensus คาดเช่นกัน ขณะที่ฝั่งในประเทศ ม.หอการค้ารายงานดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค ธ.ค. ขึ้นต่อเป็นเดือนที่ 5 ติดต่อกันและสูงสุดในรอบเกือบ 3 ปี เป็นสัญญาณบวกต่อทิศทางการบริโภคและต่อเศรษฐกิจไทยในไตรมาส 1/2561 ทั้งนี้เนื่องจาก SET มีโอกาสขึ้นถึงเป้าหมายรายไตรมาสในวันนี้ เราคาดว่าสัปดาห์หน้าตลาดจะเริ่มมีการเปลี่ยนกลุ่มมาเล่นหุ้นขนาดกลาง-เล็กที่มีธีมการลงทุนโดดเด่น ขณะที่หุ้นตัวหลักและดัชนีฯ น่าจะเริ่มชะลอความร้อนแรง

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร SQ, กลุ่มนิคมฯ AMATA*, WHA*
  SQ (เป้าพื้นฐาน 6.60 บาท) 1) ประเมินแรงขายก่อนหน้านี้จากความกังวลประเด็นแพ้การประมูลเหมืองแม่เมาะ เฟส 9 จบแล้ว ราคาหุ้นเริ่มสร้างฐาน ขณะที่ราคาพื้นฐาน (จาก Backlog ปัจจุบันที่มีในมือ 3.6 หมื่นล้านบาท) ไม่รวมงานเหมืองฯ อยู่ที่ 6.60 บาท 2) ฝ่ายวิจัยฯประเมินกำไร 4Q60 = 23 ล้านบาท (Turnaround จากขาดทุน 42 ล้านบาทใน 3Q60) ... อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์วันที่ 14 ธ.ค.60 3) ประเมินแนวรับ 5 บาท แนวต้านแรก 5.2 บาท ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 5.75 บาท (Stop loss 4.74 บาท) 
หุ้นกลุ่มนิคมฯ (AMATA*, WHA*) เราประเมินกฏหมายโครงการ EEC จะเริ่มมีผลภายใน 1H61 ซึ่งจะทำให้ภาครัฐฯเริ่มต้นการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานรองรับ และจะทำให้ภาคเอกชนมั่นใจลงทุนในพื้นที่ภาคตะวันออก แนะนำ เก็งกำไร AMATA* และ WHA*
  i) AMATA* (เป้าพื้นฐาน 26.4 บาท) ประเมินแนวรับ 27 บาท แนวต้าน 30 บาท (Trailing stop 26.5 บาท)
  ii) WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ประเมินแนวรับ 4.12 บาท แนวต้าน 4.30 บาท (Trailing stop 4.02 บาท)

หุ้นในกระแส
  กลุ่มค้าปลีก การบริโภคในประเทศ (CPALL*, ROBINS*, COM7*) จากประเด็น i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หุ้นกลุ่มค้าปลีกต่อ เน้นตัวหลักเป้าหมายกองทุน CPALL*, ROBINS*, COM7*

หุ้น Small cap ที่มีธีม Turnaround / M&A ในปีนี้ (SPPT, SIMAT, TPAC) 
  i) SPPT: คาด Turnaround จากการขายสินทรัพย์ผลตอบแทนต่ำออกไป และซื้อธุรกิจผลตอบแทนสูงเข้ามาแทนที่ (ตอนนี้ซื้อธุรกิจงานระบบฯไอที + จัดตั้ง บ. ด้าน Software loghistic และ Fintech) ตอนนี้ไม่มีหนี้ระยะยาว + เงินสดเหลือเยอะ คาดเตรียมซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ ... แนวรับ 4.80 บาท / แนวต้านแรก 4.90 บาท ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 5.45 บาท (Stop loss 4.8 บาท) 
  ii) SIMAT: คาด Turnaround จากการที่ธุรกิจอินเตอร์เนตมีจำนวนลูกค้าถึงจุดคุ้มทุนแล้วใน 4Q60 EBITDA เป็นบวกได้ราว ±10 ล้านบาท/ไตรมาส จึงไม่เป็นตัวถ่วงธุรกิจอื่นๆที่มีกำไรเด่นอย่างธุรกิจ Label และธุรกิจ Software Logistic รวมถึงการได้เงินเพิ่มทุน PP เข้ามา จะทำห้สภาพคล่องในบริษัทดีขึ้น พร้อมประมูลงานระบบฯในปีนี้ ... แนวรับ 3.34 บาท / แนวต้าน 3.44 บาท หากผ่านได้ประเมินขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.66 บาท (Stop loss 3.34 บาท) 
  iii) TPAC: ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 15 ม.ค. เพื่ออนุมัติการเข้าซื้อกิจการ ผลิตขวดพลาสติกที่ประเทศอินเดีย (Sunrise Containers Limited: SUNRISE) ในอัตราส่วน 80% แนะนำอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในรายงาน IFA ที่แจ้งตลาดฯวันที่ 28 ธ.ค.เพิ่มเติม ... แนวรับ 11.3 บาท / แนวต้าน 12 บาท และถัดไป 13 บาท (Stop loss 11 บาท)

หุ้นมีข่าว
  (+) AMA Marine (AMA.BK/AMA TB) เมื่อวานนี้บริษัทฯ ได้แจ้งตลาดว่าได้ซื้อเรือลำใหม่อีกหนึ่งลำขนาด 13,221DWT (SET) ความเห็น: บริษัทฯ ได้ตกลงซื้อเรือบรรทุกน้ำมันและสารเคมีลำใหม่ที่ 8.7 ล้านเหรียญฯ ซึ่งราคาค่อนข้างถูกกว่าสามลำก่อนหน้านี้ที่ซื้อเมื่อปี 2560 เราคาดว่าบริษัทฯ จะได้รับเรือจากเจ้าของเก่าในไตรมาส 1/60 โดยหลังจากรับเรือลำล่าสุดนี้บริษัทฯ จะมีเรือบรรทุกน้ำมันและสารเคมีทั้งหมด 11 ลำกำลังการผลิตรวม 96,202DWT เพิ่มขึ้น 16% จากสิ้นปี 2560 ขณะที่เราคาดว่าเรือบรรทุกน้ำมันและสารเคมีลำใหม่นี้จะเริ่มส่งรายได้ให้กับ AMA ในไตรมาส 2/60 เรามีมุมมองที่เป็นบวกต่อการซื้อเรือลำใหม่ครั้งนี้และให้มูลค่าเบื้องต้นสำหรับเรือลำใหม่ที่ 2.30 บาท/หุ้น อย่างไรก็ตาม เรายังไม่ได้รวมเรือลำใหม่นี้เข้ามาในการคำนวณมูลค่าราคาเป้าหมายของเรา ดังนั้นเรายังคงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ AMA ด้วยราคาเป้าหมายปี 2561 ที่ 20.10 บาท
  (+ กลุ่มค้าปลีก) แรงงานเฮ!ปรับขั้นต่ำแน่ 15 ม.ค.ลุ้นมติเกิน 15 บาท (ไทยโพสต์) แรงงานเตรียมเฮ "บิ๊กอู๋" สั่งประชุมไตรภาคีในวันที่ 15 ม.ค. ขึ้นค่าแรงขั้นต่ำแน่ ตามคำสั่ง "ลุงตู่" ให้ของขวัญปีใหม่ ปลัดจับกังฟุ้งอาจปรับเกิน 15 บาททั่วประเทศ หลังนิ่งมากว่า 3 ปีแล้ว
  (+ กลุ่มค้าปลีก) ศก.ฟื้นดึงเชื่อมั่นผู้บริโภคพุ่ง ธ.ค.สูงสุดในรอบ 35 เดือนอานิสงส์ส่งออก-ท่องเที่ยวโต (ไทยโพสต์) ดัชนีเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 5 ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน หลังคนมั่นใจเศรษฐกิจฟื้นตัว จากส่งออก ท่องเที่ยวดี คาดปีนี้มีเม็ดเงินเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจอีก 5-7 แสนล้าน ดันจีดีพีปีนี้โต 4.2-4.5% และมีโอกาสทะลุไปถึง 5% ได้
  (+) U ฉลุยขายสินทรัพย์ 'คีรี' คาดผลตอบแทน 7% (โพสต์ทูเดย์)  ผู้ถือหุ้นยู ซิตี้ โหวตขายสินทรัพย์ 4,139.62 ล้าน "คีรี" มั่นใจให้ผลตอบแทน 35% ใน 5 ปี หลังรับโอนอสังหาฯ เพิ่มเป็น 5.2 หมื่นล้าน นายคีรี กาญจนพาสน์ ประธานกรรมการ บริษัท ยู ซิตี้ (U) เปิดเผยว่า การประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 4 ม.ค.ที่ผ่านมา ได้อนุมัติขายสินทรัพย์ 8 รายการ ประกอบด้วยที่ดิน อาคาร หุ้นบริษัทย่อย รวมมูลค่าไม่ต่ำกว่า 4,139.62 ล้านบาท
  (+) CPF* ลุยซื้อกิจการนอก (โพสต์ทูเดย์) ซีพีเอฟ จ่อซื้อกิจการอาหารต่างประเทศเสริมแกร่ง หวังดันรายได้ปีจอโต 10% นายอดิเรก ศรีประทักษ์ ประธานคณะกรรมการบริหาร บริษัท เครือโภคภัณฑ์อาหาร (ซีพีเอฟ) เปิดเผยว่า ปีนี้บริษัทกำลังอยู่ระหว่างเจรจาซื้อกิจการต่างประเทศในกลุ่มธุรกิจอาหาร เพื่อเสริมสร้างธุรกิจให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น จากปัจจุบันซีพีเอฟดำเนินธุรกิจในต่างประเทศ 16 ประเทศ อาทิ รัสเซีย จีน อเมริกา และอาเซียน ซึ่งสร้างรายได้หลักให้กับซีพีเอฟถึงสัดส่วน 65% จากรายได้รวม
  (+) THG ย้ำธุรกิจแกร่งปลื้มปริมาณคนไข้เข้าใช้บริการเพิ่ม (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ธนบุรี เฮลท์แคร์ กรุ๊ป ย้ำพื้นฐานธุรกิจแข็งแกร่ง พร้อมขยายการลงทุนตามแผนงานที่วางไว้ ระบุช่วงปลายปีที่ผ่านมาปริมาณคนไข้ทั้งไทยและชาวต่างชาติเข้ามาใช้บริการเพิ่มขึ้น ขณะ รพ.Welly Hospital ในเมืองเวยไห่ ประเทศจีน มีผลตอบรับดี ส่วนโครงการลงทุนต่างๆ จะทยอยเปิดดำเนินการในปี 61
  (+) SPA ปักหมุดกัมพูชา ETE เซ็นซดงาน 550 ล. (ทันหุ้น) SPA ทำสัญญาแฟรนไชส์ "Let's Relax" ในกัมพูชา เตรียมเปิด 3 สาขา คาดเริ่มไตรมาส 2/2561 ฟาก ETE เซ็นสัญญารับงานใหม่เพิ่ม 550.24 ล้านบาท หนุนมูลค่างานในมือเพิ่ม

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  KBANK* (เป้าพื้นฐาน 250 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 237 บาท และ 234 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้น Trailing stop 232 บาท)
  BBL* (เป้าพื้นฐาน 240 บาท) แนะนำ “สะสม” แนวรับ 204 บาท และ 202 บาท (สำหรับการเก็งกำไรสั้น Trailing stop 201 บาท)
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) ประเมินแนวรับ 20.2 บาท แนวต้าน 21 บาท (Trailing stop 20 บาท)
  ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 5.75 บาท / แนวต้าน 6.1 บาท (Trailing Stop 5.5 บาท) 
  MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ประเมินแนวรับ 5.25 บาท แนวต้าน 5.5 - 5.9 บาท ตามลำดับ (Stop loss 5.2 บาท)

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  SCCC แนะนำ “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 310 บาท ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินแนวโน้มกำไรของบริษัทจะเป็นขาขึ้นไปอีกอย่างน้อยสามปี จากอานิสงส์ของการเข้าซื้อกิจการในศรีลังกา และเวียดนามเมื่อไม่นานมานี้ รวมถึงการที่คาดว่าอุปสงค์ปูนในประเทศจะฟื้นตัวขึ้นตั้งแต่ปี 2561 เป็นต้นไป จากความคืบหน้าของโครงการโครงสร้างพื้นฐานภาครัฐ และอุปสงค์ที่แข็งแกร่งจากภาคการก่อสร้างที่อยู่อาศัยตามแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวก

Market strategy      Thailand

  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   นัยรับ 1789 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1789 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1789-1801 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1789 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1789-1767 จุด
  แนวรับวันนี้:          1781/1774             แนวต้านวันนี้:          1792/1800

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ