สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +4.43 จุด ทุบสถิติใหม่อีกครั้ง-เทรดทะลุ 8.7 หมื่นลบ.

  SET แกว่งอิงแดนบวกในกรอบ 1787-1803 แม้บวก 4 วันติดตาม Sentiment หุ้นตปท.ที่ปรับตัวขึ้นยกแผง แต่เริ่มผันผวนมากขึ้นจากแรงขายทำกำไรระยะสั้น โดยเฉพาะตอน SET ขึ้นทดสอบบริเวณ 1800 ด้านมูลค่าซื้อขายคึกคัก 8.7 หมื่นลบ. ต่างชาติขายสุทธิ 2.03 พันลบ. 2 วันติด และ Short S50 Futures 11,385 สัญญา 3 วันติด

ทิศทางตลาดวันนี้ : ขึ้นแบบชะลอตัว-เสี่ยงพักฐานช่วงสั้น, น้ำมันยุติขึ้น 5 วันติด
  หุ้นโลกเมื่อวันศุกร์ (5 ม.ค.) ทะยานขึ้นต่อ โดยดัชนีหุ้นสหรัฐฯ เดินหน้าทำสถิติสูงสุดใหม่ต่อเนื่อง แม้ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ อ่อนแอผิดคาด (+148K vs คาด +190K) เนื่องจากนลท.มองการขึ้นดบ.ของ FED ในปีนี้อาจช้าหรือน้อยกว่าเดิม หลังประเมินศก.ยังไม่แข็งแกร่งมากพอต่อการขึ้นดบ.เร็วๆ ด้านราคาน้ำมัน WTI อ่อนลง 0.9% ยุติบวก 5 วันติดจากแรงขายทำกำไรหลังแตะระดับสูงสุดรอบ 3 ปี และถูกกดดันจากกระแสข่าวปธน.ทรัมป์เล็งเปิดสิทธิการสำรวจและขุดเจาะน้ำมันในมหาสมุทรอาร์กติก, แอตแลนติก และแปซิฟิกเป็นเวลา 5 ปี  แม้ SET ยังได้ Sentiment บวกจากหุ้นตปท.ที่ปรับขึ้นทำสถิติใหม่ในหลายตลาด แต่มองการขึ้นของ SET เริ่มชะลอตัวและเสี่ยงพักฐานช่วงสั้น โดยเฉพาะแถว 1800 ขึ้นไปน่าจะจูงใจให้เงิน LTF ที่ครบกำหนด 5 ปีเริ่มทยอยขาย ประกอบกับราคาน้ำมันเริ่มอ่อนตัว รอปัจจัยชี้นำใหม่ แนวรับ 1785-90, 1780 แนวต้าน 1800-1805, 1810 ตามลำดับ อนึ่ง DDD, GULF, JKN ติด Cash Balance 8 ม.ค. – 16 ก.พ. / DCORP, III รอดแล้ว เริ่มซื้อขายตามปกติวันนี้ 8 ม.ค.

กลยุทธ์การลงทุน : เทรดดิ้งสั้น เน้นหุ้น Laggard ในกลุ่มแบงก์-รับเหมา-อสังหา
  แนะหาจังหวะเทรดดิ้งสั้นในกรอบ 1780-1820 ขึ้นขายทำรอบ-ลงซื้อคืน, ใช้ Stop หากปิดต่ำกว่า 1760 โดยเรามองจะเห็น Sector Rotation จากกลุ่มพลังงาน เข้าสู่หุ้น Laggard ในกลุ่มแบงก์, รับเหมา, อสังหาฯ

• ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Pick KTB – มองราคาหุ้นเข้าสู่ช่วงแกว่งซิกแซกขึ้นจากแนวโน้มกำไร 4Q17F ที่คาดจะฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ แรงกดดันหนี้เสียและภาระการตั้งสำรองฯ ตาม IFRS9 ที่ลดลง และกำไรปี 18F คาดโต 2 หลัก (+16%) โดดเด่นที่สุดในหุ้นแบงก์ที่เราวิเคาะห์, ปันผลปีละครั้ง คาดปี 17F = 0.68 บ./หุ้น คิดเป็น Yield 3.4%, เป้าพื้นฐาน 20 บ. / ดัชนีค่าระวางเรือ BDI ฟื้นตัว 3 วันติด แต่บวกชะลอลงจากวันก่อนหน้า (+2.2% vs +6.2% วันก่อนหน้า)  – PSL, TTA / Commodities Play – BANPU, IRPC, PTTGC, STA / หุ้นหลักทรัพย์ได้ประโยชน์จากวอลุ่มตลาดดี – ASP, KGI (ทั้งคู่มีปันผลดี) / งบแบงก์ 4Q17F ที่คาดดีขึ้นทั้ง YoY และ QoQ – BAY, KTB, TCAP / หุ้นเกี่ยวข้องการบริโภค-การท่องเที่ยวคาดได้อานิสงส์การจับจ่ายใช้สอยปลายปี, ลดหย่อนภาษีท่องเที่ยวเมืองรอง, กระตุ้นกำลังซื้อกระจายครบทุกกลุ่ม – AOT, BEAUTY, BJC, CENTEL, COM7, CPALL, ERW, MINT, ROBINS / หุ้นปันผลดีน่าสะสม BANK – ชอบ KKP, TCAP / ENERG – SPCG, SPRC, TTW / ETRON – HANA / FIN – ASP, KCAR, PL / ICT – AIT, MSC, SIS / PROP – LALIN, LH, PRIN, PSH, QH / OTHERS – LHK, TMT / หุ้นได้ประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐ-เร่งผลักดัน EEC และลงทุนเอกชนฟื้นตัวตาม – นิคม AMATA, ROJNA, WHA รับเหมา – CK, STEC, UNIQ, SEAFCO / แบงก์ – BAY, BBL, KBANK, TMB / Laggards - SCB, KTB
• หุ้น Weekly GURU ซื้อ ASP (เป้าสั้น 4.24 บ.), CK (28.5 บ.), KTB (21 บ.), TPIPP (8.6 บ.) / ขายเปลี่ยนตัว SCC (+1.2%)
• หุ้นเด่น ม.ค. (Smart Tactics) BANPU, BAY, IRPC, KTB, ROJNA, RS, STA, TPIPP
• หุ้นเด่น 1H18 BEAUTY, COM7, JWD, ORI, PLANB, ROJNA, RS, SEAFCO, STEC, TPIPP

ที่มา : Bloomberg, DB, TISCO Research