Market summary

  เมื่อวานที่ผ่านมา SET ค่อนข้างผันผวน โดยในช่วงเช้าปรับตัวขึ้นทดสอบบริเวณ 1,810 จุด จากแรงซื้อใน  AOT, BAY, MAKRO อย่างไรก็ตามในช่วงบ่ายมีแรงขายในหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวนำโดย PTT, BANPU, IVL, BJC, PTTEP, CPN และกลุ่มโรงกลั่นปรับตัวลงตามค่าการกลั่นนำโดย BCP,TOP, ESSO, SPRC  ส่งผลให้ ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,792 จุด   (-2.6 จุด) ด้วยมุลค่าการซื้อขายสูงกว่า 7.8 หมื่นล้านบาท  ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนที่ 8.7 หมื่นล้านบาท 
  นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 3 ที่ 3,331 ล้านบาท  แต่กลับมาเปิดสถานะ Long SET50 index future ที่ 9,423 สัญญา

Investment theme
  คาดหุ้นใหญ่ปรับฐาน ส่งผลให้ SET เริ่มแกว่งตัว : ในระยะสั้นเราคาดตลาดหุ้นมีโอกาสเข้าสู่ช่วงปรับฐาน และแกว่งตัวในกรอบบริเวณ 1,780-1,820 จุด ภายหลังปรับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ โดยหากนับตั้งแต่กลางเดือนธันวาคมที่ผ่านมาพบว่า SET ปรับตัวขึ้นสูงกว่า 100จุด และหากวัดเฉพาะสัปดาห์สุดท้ายของธันวาคมพบว่า SET ปรับตัวขึ้นสูงกว่า 40 จุด (เป็นการปรับตัวขึ้นของหุ้นเพียงแค่ 3 ตัวได้แก่ AOT, BAY, PTT ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนสูงกว่า 50%) กล่าวคือเปรียบเหมือนมีนักลงทุนบางกลุ่มพยายามผลักดันราคาหุ้น AOT เพื่อดันดัชนี ในขณะที่ทยอยทำ Sector rotation กันระหว่างกลุ่ม (พลังงาน-ค้าปลีก-ICT-ธนาคาร) ที่ได้กำไรสูงมายังกลุ่มที่ Laggard ซึ่งหากเกิดขึ้นจริง อาจส่งผลให้ SET เริ่มปรับฐานและแกว่งตัวออกด้านข้าง คาดหุ้นขนาดกลาง-เล็ก (SMID Cap Stock) ที่มีอัตราการเติบโตสูงเช่น CKP, TISCO, INGRS, TPCH และ PSL 
  Investment theme:  เรามองว่ามีโอกาสเริ่มเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวบริเวณ 1,780-1,820 โดยเราแนะแบ่งเงินส่วนหนึ่งเข้ามายังกลุ่มปันผลเช่น PTTGC, LH, SF, TISCO  และทยอยสะสมหุ้นขนาดกลาง

Bis issue 
  เมื่อคืนที่ผ่านมา – นายวิษณุ เครืองามระบุกกต.เตรียมหารือถึงการปรับแก้กฎหมายเกี่ยวกับการเลือกตั้งท้องถิ่น / ผู้แทนจากญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เร่งกระชับความสัมพันธ์เกาหลีเหนือ พร้อมเชิญเกาหลีเหนือเข้าร่วมแข่งขันโอลิมปิดฤดูหนาวที่เกาหลีใต้ในเดือนก.พ. / OPEC ระบุยังไม่เพิ่มกำลังการผลิตน้ำมัน แม้เกิดเหตุการณ์ความไม่สงบในอิหร่าน – วิกฤตเวเนซุเอล่า จนกว่าการผลิตน้ำมันหายไปสูงกว่า 1.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน
AP :  ประกาศ Presales ปี 60 เติบโต 92%YoY เกินเป้า

Stock pick : WICE
WICE : ทยอยสะสม 6.1 บาท/หุ้น    
  คาดกำไรปี 2561 ที่ 151 ล้านบาท (+32%YoY) ขานรับเศรษฐกิจโลกที่ฟื้นตัว รวมถึงจะรับรู้รายได้ของ UWT ซึ่งเป็น Freight Forwarding ในฮ่องกง/จีน เข้ามาในงบการเงินของ WICE ตั้งแต่ 1Q61
  สัญญาณการส่งออกไทยปี 61 ยังคงขยายตัวเด่น ส่งผลเชิงบวกโดยตรงต่อธุรกิจ Logistics
  Upside จาก Synergy ขนาดใหญ่ที่จะทยอยได้รับตั้งแต่ราวปี 2562 คือ volume ส่วนเพิ่มจากการส่งธุรกิจระหว่างกันนั้น ซึ่งเรายังไม่รวมไว้ในประมาณการ
  ประเมินมูลค่าเหมาะสมที่ 6.1 บาทต่อหุ้น อิง PER เฉลี่ยกลุ่มที่ 26.3 เท่า ซึ่งคิดเป็นเพียง PEG 0.68x เท่านั้น

  Trading idea – –  เก็งกำไรกลุ่มเดินเรือ (PSL) ขานรับดัชนีค่าระวางเรือวานนี้ +14 จุด (ปรับขึ้นต่อเนื่อง 4 วันติดต่อกัน)  / สะสมกลุ่มสื่อนอกบ้าน (PLANB, MACO, VGI)

Technica View
  อ่อนตัวลงหลังใกล้ปะทะแนวต้าน 1820 :  ในช่วงเช้าดัชนีปรับตัวขึ้นต่อจากแรงซื้อหลักจาก AOT และหุ้นกลุ่มธนาคาร ทำให้ดัชนี Sideway Up ขึ้นตามกรอบ Uptrend Channel โดยดัชนีขึ้นทำ High ที่ 1813 แล้วอ่อนตัวลง ปิดที่ Low ของวัน ในระยะกลางมองว่าหากดัชนียังไม่หลุดแนวรับที่ 1780 และ MACD ยังคงไม่ตัด Signal ลง ยังคงมองว่าภาพระยะยาวยังเป็นขาขึ้น และยังลุ้นทดสอบแนวต้านที่ 1820 จังหวะอ่อนตัวสู่แนวรับเป็นจุดที่น่าเข้าซื้อเพื่อ Trading กลยุทธ์การลงทุน 1) Trading ระยะกลางหากไม่หลุด 1780 ยังแนะนำถือหุ้น, ส่วน Trading ระยะ  2) Trading ในกรอบ 1790-1820
  แนวรับ : 1787, 1780 แนวต้าน : 1800, 1813

Eyes on 
  ปัจจัยต่างประเทศ : 9 ม.ค. นี้ เกาหลีใต้เปิดฉากคุยเกาหลีเหนือ และ จีนรายงานตัวเลขเงินเฟ้อ 
  ปัจจัยในประเทศ : จับตาราคาพืชผลเกษตร (ข้าว, ยางพารา,ปาล์ม) / 
  จับตานายกเตรียมปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำทั่วประเทศ 2-15 บาท

หุ้นเทคนิค:
  CBG (B 87.00-88.00, Tp 91.00//93.00, Cut 86.00)
  JAS (B 7.70, Tp 8.10, Cut 7.65)