ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              
อยู่ในช่วงพักตัวต่อไป
  KGI คาด SET วันพุธไซด์เวย์ต่อ เมื่อวานนี้ทั้งต่างชาติและสถาบันฯ อยู่ฝั่งขายสุทธิ ซึ่งยังบ่งชี้ว่า SET เข้าช่วงพักตัวแล้ว (วานนี้ดัชนีฯ บวกในกรอบจำกัด ไม่ถึง 1,800 ตามคาด) ในระยะสั้น ประเมินฟันด์โฟลว์จะชะลอตัว เนื่องจาก i) บอนด์ยิลด์ 10 ปีของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นมาปิดที่ 2.55% สูงสุดรอบ 10 เดือน น่าจะกระทบจิตวิทยาของตลาดหุ้นเอเชียบ้าง (ประเด็น earnings yield gap) ผนวกกับดัชนีเงินดอลล่าร์ฯ ฟื้นตัวขึ้นเช่นเดียวกัน หลังจากเจ้าหน้าที่ระดับสูงของเฟดหลายคนแถลงหนุนการขึ้นดอกเบี้ย 3 ครั้ง (มากกว่าที่สัญญา CME เฟดฟันด์ฟิวเจอร์ชี้ว่าจะขึ้น 2 ครั้ง) ii) นักลงทุนรอปัจจัยเพิ่มเติมในฝั่งสหรัฐฯ ได้แก่ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภค (รายงานวันศุกร์นี้) และผลประกอบการของหุ้นธนาคารในสหรัฐฯ ที่จะเริ่มรายงานในปลายสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ดี SET จะมีดาวน์ไซด์จำกัด หลังหุ้นใหญ่ในกลุ่มพลังงานและปิโตรฯ ยังโดดเด่นในช่วงนี้ ตามราคาน้ำมันดิบที่พุ่งต่อ ทำจุดสูงสุดใหม่รอบกว่า 3 ปี ภาพรวมเราคงมอง SET ไซด์เวย์ต่อ และความเสี่ยงทางลงรอบนี้เรามองไม่ลึก มองที่ 1,760 จุด (อิงวิเคราะห์พีอีแบนด์)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน  
เก็งกำไร SIMAT, TICON, TNP
  SIMAT (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) ประเด็นข่าวเตรียมซื้อกิจการ ธุรกิจผลิตแผงวงจรสำหรับเครื่องใช้ไฟฟ้าภายใน 1Q60 (ซื้อหุ้น 80%) โดยผู้บริหารประเมินรายได้เฉลี่ยปีละ 300 – 400 ล้านบาท โดยใช้เงินลงทุนราว 300 ล้านบาท คาดปีนี้ผลการดำเนินงานมีโอกาส Turnaround ทั้งจากธุรกิจปัจจุบัน และธุรกิจใหม่ที่เสริมเข้ามา 2) ราคาหุ้นวานนี้คาดเป็นแรงขายจากความกังวลหุ้นใหม่ที่จะเข้าเทรดวันนี้ (หุ้น PP ทุนต่ำ 3.0 บาท ส่วนที่ไม่ติด Silent period ราว 10 ล้านหุ้น) เราประเมินเป็นโอกาสซื้อเนื่องจากส่วนต่างราคาหุ้นบนกระดานกับราคาเพิ่มทุน PP ไม่ต่างกันมาก คาดแรงจูงใจให้ขายบริเวณนี้ต่ำ 3) ประเมินมีโอกาสรีบาวด์ แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.14 บาท แนวต้าน 3.42 บาท และกรณีผ่านแนวต้าน 3.42 บาทได้ ประเมินมีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 3.66 บาท (Stop loss 3.0 บาท) 
  TICON (เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นหลักในกลุ่มนิคมฯ, คลังสินค้า อย่าง WHA*, AMATA* โดยคาด TICON จะได้รับอานิสงส์จากโครงการ EEC และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานด้านคมนาคมทั่วประเทศ เช่น รถไฟทางคู่ เช่นกัน ... เราคาดร่างกฏหมาย EEC จะผ่าน และมีผลบังคับใช้ภายใน 1H61 2) ประเมินรูปแบบราคา Sideway ในกรอบ 16.1 – 17.0 บาท กรณีดีดพ้นแนวต้าน 17.0 บาทได้แนะนำ “เก็งกำไรตาม” ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้าน 17.6 – 18.1 บาท / แนวรับ 16.4 บาท (Stop loss 16 บาท)
  TNP (เป้า Consensus 3.0 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้น Laggard หุ้นหลักในกลุ่มค้าปลีก อย่าง CPALL*, ROBINS* ขณะที่ภาพรวมการบริโภคในประเทศคาดจะฟื้นตัวดีขึ้นจาก i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก 2) กรณียืนเหนือแนวต้านเส้นเทรนไลน์ขาลง และกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ย 30 – 60 วัน ที่ 2.70 บาทได้ แนะนำ “เก็งกำไรตาม” มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 2.90 – 3.06 บาท / แนวรับ 2.60 บาท (Stop loss 2.56 บาท)

หุ้นในกระแส
  กลุ่มค้าปลีก การบริโภคในประเทศ (ตัวหลัก CPALL*, ROBINS*, COM7* / ตัวรอง TNP, MOONG) จากประเด็น i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หุ้นกลุ่มค้าปลีกต่อ เน้นตัวหลักเป้าหมายกองทุน CPALL*, ROBINS*, COM7* และอาจพิจารณาหุ้นตัวรองในกลุ่มที่ Laggard อย่าง TNP, MOONG ... กล่าสุด ครม อนุมัติงบช่วยเหลือผู้มีรายได้น้อยเพิ่มเติมอีก

หุ้น Small cap ที่มีธีม Turnaround / M&A ในปีนี้ (SPPT, SIMAT, TPAC) 
  i) SPPT: คาด Turnaround จากการขายสินทรัพย์ผลตอบแทนต่ำออกไป และซื้อธุรกิจผลตอบแทนสูงเข้ามาแทนที่ (ตอนนี้ซื้อธุรกิจงานระบบฯไอที + จัดตั้ง บ. ด้าน Software logistic และ Fintech) ตอนนี้ไม่มีหนี้ระยะยาว + เงินสดเหลือเยอะ คาดเตรียมซื้อกิจการใหม่เพิ่มเติมอีกเร็วๆนี้ 
  ii) SIMAT: คาด Turnaround จากการที่ธุรกิจอินเตอร์เนตมีจำนวนลูกค้าถึงจุดคุ้มทุนแล้วใน 4Q60 EBITDA เป็นบวกได้ราว ±10 ล้านบาท/ไตรมาส จึงไม่เป็นตัวถ่วงธุรกิจอื่นๆที่มีกำไรเด่นอย่างธุรกิจ Label และธุรกิจ Software Logistic รวมถึงการได้เงินเพิ่มทุน PP เข้ามา จะทำห้สภาพคล่องในบริษัทดีขึ้น พร้อมประมูลงานระบบฯในปีนี้ ... ล่าสุดเซ็น MOU เข้าซื้อกิจการแผงวงจรสำหรับเครื่องใช้ไฟฟ้า
  iii) TPAC: ประชุมผู้ถือหุ้นวันที่ 15 ม.ค. เพื่ออนุมัติการเข้าซื้อกิจการ ผลิตขวดพลาสติกที่ประเทศอินเดีย (Sunrise Containers Limited: SUNRISE) ในอัตราส่วน 80% แนะนำอ่านรายละเอียดเพิ่มเติมในรายงาน IFA ที่แจ้งตลาดฯวันที่ 28 ธ.ค.เพิ่มเติม

หุ้นมีข่าว
  (+) SIMAT แตกไลน์ธุรกิจรับกระแสดิจิทัล (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไซแมท เทคโนโลยี จรดปากกาเซ็นเอ็มโอยู เตรียมเข้าซื้อหุ้นบริษัทแห่งหนึ่ง ในสัดส่วน 80% เพื่อ แตกไลน์ธุรกิจใหม่ ลุยธุรกิจ Silk Screen Printing ที่เป็นแผงวงจรสำหรับเครื่องใช้ไฟฟ้า ด้านผู้บริหาร "ทองคำ มานะศิลปะพันธ์" คาดได้ข้อสรุปภายในไตรมาส 1/61 มั่นใจช่วยผลักดันรายได้-กำไร โตก้าวกระโดด
  (+) WICE ปิดดีลซื้อหุ้นUWTตั้งเป้ารายได้ปีนี้แตะ1.8พันล้านบาท (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) ไวส์ โลจิสติกส์ ปิดดีลซื้อหุ้นลอจิสติกส์ชั้นนำฮ่องกง "Universal Worldwide Transportation Limited" เดินหน้าบุกตลาด ขยายฐานลูกค้าจีน-ฮ่องกงเพิ่ม เตรียมปรับโครงสร้างองค์กรครั้งใหญ่ ปั้นแบรนด์ลอจิสติกส์ไทยขึ้นแท่นผู้นำเอเชีย ตั้งเป้ารายได้ปีนี้โต 30% แตะ 1.8 พันล้านบาท พร้อมหาพันธมิตรเพิ่ม
  (-) หั่นราคาบินโลว์คอสต์ (ข่าวสด) นายจุฬา สุขมานพ ผอ.สำนักงานการบินพลเรือนแห่งประเทศไทย (กพท.) เปิดเผยว่า การประชุมคณะกรรมการการบินพลเรือน (กบร.) ปลายเดือน ม.ค.นี้ กพท.จะเสนอให้พิจารณากรอบเพดานค่าโดยสารสายการบินในอัตราใหม่ โดยปรับลดเพดานราคาค่าโดยสารสายการบินต้นทุนต่ำ หรือโลว์คอสต์ ลงเหลือไม่เกิน 9.40 บาทต่อกิโลเมตร (ก.ม.) จากเดิมไม่เกิน 13 บาทต่อก.ม.
  (+) เทอีก 3.5 หมื่นล.เข็นประชารัฐอุ้มคนจน (ไทยโพสต์) "ลุงตู่ ประชารัฐ" โปรยอีก 3.5 หมื่นล้านบาทให้ผู้มีบัตรสวัสดิการแห่งรัฐ อ้างเป็นระยะที่ 2 ต่อยอดเหมือนที่จีนทำใช้เงินล่อใจเข้าโครงการพัฒนาตนเอง ได้เพิ่มเดือนละ 100-200 บาทเพื่อจับจ่าย ฟุ้งปีแรกทำให้ชาวบ้านพ้นความยากจนกว่าล้านคน "อดุลย์" เผยแนวโน้มบวกขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ กกร.หนุน แต่ควรเป็นรายจังหวัด
  (+) ASAP ปีนี้สดใส รายได้โต 30% ลุยเพิ่มฟลีทรถ (ข่าวหุ้น) ASAP อนาคตสดใส กางแผนปี 61 รายได้พุ่ง 20-30% จากปี 60 คาดรายได้โตตามนัด 25-30% รับลูกค้าพุ่ง-เพิ่ม ฟลีทรถเป็น 12,000 คัน ขณะที่ปี 61 ขยายจุดบริการสนามบินเพิ่มอีก 2-3 แห่ง พร้อมเพิ่มฟลีทรถอีก 20-30% จากปี 60

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  BANPU* (เป้าพื้นฐาน 24 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 20.6 บาท
  WHA* (เป้าพื้นฐาน 4.4 บาท) ประเมินแนวรับ 4.14 บาท แนวต้าน 4.30 บาท (Trailing stop 4.02 บาท)
  ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินแนวรับ 5.75 บาท / แนวต้าน 6.1 – 6.3 บาท (Trailing Stop 5.5 บาท) 
  MOONG (เป้าพื้นฐาน 9.1 บาท) ประเมินแนวรับ 5.2 บาท แนวต้าน 5.5 - 5.9 บาท ตามลำดับ (Stop loss 5.2 บาท) 

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  กลุ่มโรงไฟฟ้า น้ำหนักการลงทุน “เท่ากับตลาดฯ” ฝ่ายวิจัยฯ คาดกำไรของกลุ่มจะโต 10.8% ในปี 2561 โดยส่วนใหญ่จะมาจากผู้ประกอบการโรงไฟฟ้าแบบ conventional ฝ่ายวิจัยฯประเมิน EGCO* และ RATCH* เป็นหุ้นเด่นของกลุ่มฯ และยังมองเห็นโอกาสในการเข้าซื้อเก็งกำไรในหุ้น BGRIM*, GPSC* และ BCPG* ซึ่งกำไรรายไตรมาสมีแนวโน้มจะอยู่ในขาขึ้นในปี 2561

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   ค่าเฉลี่ยสี่วันที่นัยรับ 1793 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1793 จุดนั้น อาจรักษากำลังผลักราคาทางขึ้นไว้ได้ในระยะสั้น แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1793 จุด อาจสะสมกำลังกดราคาให้ลดลงต่อเนื่อง...
  แนวรับวันนี้:          1793/1779              แนวต้านวันนี้:          1799/1804/1811

หมายเหตุ: (1) ระยะสั้นคือ 1-5 วันทำการ; (2) ระยะกลาง คือ 14-30 วันทำการ; (3) ระยะยาวคือมากกว่า 30 วันทำการ