Market summary

  เมื่อวานที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้นเด่น โดยระหว่างชั่วโมงการซื้อขายมีแรงซื้อเด่นใน EA (+19%, มูลค่าการซื้อขายสูงกว่า 6.1 พันล้านบาท) และหุ้นใหญ่อย่าง SCB, PTT ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน อีกทั้งยังคงมีแรงซื้อในกลุ่มโรงไฟฟ้า-พลังงานทดแทนอย่าง BCPG , GPSC, BGRIM อย่างไรก็ตามมีแรงขายทำกำไรต่อเนื่องใน AOT ณ สิ้นวัน SET ปิดที่ระดับ 1,802 จุด   (+7.8 จุด) ด้วย มุลค่าการซื้อขายสูงกว่า 8.6 หมื่นล้านบาท  ลดลงเมื่อเทียบกับวันก่อนที่ 8.9 หมื่นล้านบาท 
  นักลงทุนต่างชาติขายหุ้นไทยเป็นวันที่ 6 ที่ 1,142 ล้านบาท  และกลับมาเปิดสถานะ Short SET50 index future ที่ 4,807 สัญญา

Investment theme
  หุ้นใหญ่สลับตัวเก็งกำไร ดัน SET เลี้ยงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5วัน   : หากนับตั้งแต่ช่วงเดือนธันวาคมที่ผ่านมา SET ปรับตัวขึ้นมากกว่า 100 จุด โดยพยายามเลี้ยงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5 วัน เพื่อรักษาภาพทางเทคนิคให้มีแนวโน้มเป็นภาพ Sideway up ซึ่งจะเห็นได้ว่ามีการ Rotation หุ้นใหญ่ในการดันดัชนีอยู่ประมาณ 5-8 บริษัทฯที่อยู่ในกลุ่มพลังงาน-ค้าปลีก-ธนาคาร- ICT และอื่นๆ ซึ่งคิดเป็นมูลค่าหลักทรัพย์รวมสูงกว่า 50%  นำโดย AOT, PTT, CPALL, SCC, CPALL, ADVANC โดยเราคงคำแนะนำ ตราบใดที่ SET ยังคงเลี้ยงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 5วัน เรายังคงมุมมองเชิงบวก และมองว่ายังสามารถเก็งกำไรในหุ้นขนาดกลาง-เล็ก และ Let profit run ในหุ้นขนาดใหญ่อย่างกลุ่มพลังงาน (PTT,PTTEP, PTTGC) กลุ่ม ICT (ADVANC) กลุ่มอสังหา (LPN,AP)  อีกทั้งเราแนะนักลงทุนจับตาการประกาศงบการเงินรายปีของกลุ่มธนาคารในวันที่ 18 มกราคม คาดส่งผลต่อความเชื่อมั่น และทิศทางของตลาดหุ้น (TISCO ประกาศงบเย็นนี้)
  Investment theme:  เรามองว่ามีโอกาสเริ่มเข้าสู่ช่วงแกว่งตัวบริเวณ 1,780-1,820 โดยเราแนะแบ่งเงินส่วนหนึ่งเข้ามายังกลุ่มปันผลเช่น PTTGC, LH, SF, TISCO  และทยอยสะสมหุ้นขนาดกลางอย่าง CKP, INGRS

Big issue 
  เมื่อคืนที่ผ่านมา – เกาหลีใต้เผยเตรียมร่างกฎหมายยุติการซื้อขายสกุลเงิน Digital ทั้งหมดในประเทศ / Dollar Index อ่อนตัวต่อเนื่องที่ 91.8 / Brent แกว่งตัวในกรอบขาขึ้นที่บริเวณ 69.2 เหรียญ/บาร์เรล / สหรัฐรายงานตัวเลข PPI เดือนธ.ค.ต่ำกว่าคาดที่ -0.1%MoM , +2.3%YoY ซึ่งถือเป็นการลดลงครั้งแรกในรอบ 5เดือน / ขสมก. เตรียมพิจาณาปรับขึ้นค่าโดยสาร 2 บาท

Stock pick : PTTEP
PTTEP: แนะเก็งกำไร (Sensitivity กรอบน้ำมัน 105-120.0 บาท/หุ้น)
  เราปรับกำไรจากการดำเนินงานปี 2560 และ 2561 ขึ้น 4.4% และ 2.1% สะท้อนต้นทุนการผลิตต่อหน่วยที่ควบคุมได้ดีกว่าคาด ขณะที่กำไรสุทธิปี 2560 ปรับขึ้น 17.3% เป็น 22,293 ล้านบาท เนื่องจากคาดมีกำไรพิเศษที่เกี่ยวข้องกับ FX 60 ล้านเหรียญใน 4Q60
คาดกำไรจากการดำเนินงาน 4Q60 ที่ 8,994 ล้านบาท     (+122% YoY ,+21.5% QoQ) สูงสุดในรอบปี สนับสนุนจากราคาขายเฉลี่ย (ASP) และปริมาณขายที่เพิ่มขึ้นเป็น 42.6 เหรียญต่อ BOE (+20% YoY +10% QoQ) ปริมาณขายเพิ่ม 4.0% QoQ เป็น 301 KBOED
บริษัทมี Upside จาก สมมติฐานราคาน้ำมันดิบ โดยการปรับขึ้นของทุกๆ 1 เหรียญ จะส่งผลบวกต่อผลประกอบการมากกว่า 5% หรือคิดเป็นราคาเป้าหมาย 2 บาท/หุ้น  ในขณะที่ปัจจุบันซื้อขายที่ PBV ประมาณ 1.0x ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังที่ 1.28x คงคำแนะนำซื้อด้วยราคาเหมาะสมใหม่ที่ 106.0 บาท/หุ้น พร้อมปันผลประมาณ 3.3%

  Trading idea – –  สะสมกลุ่มสื่อนอกบ้าน (PLANB, MACO, VGI)

Technical View

  ใกล้ Break Neckline ของ Double Bottom :  กราฟราย 60 นาที ดัชนีปรับตัวลงย่ำฐานที่บริเวณ 1790 แล้วเริ่มดีดตัวกลับ ทำให้เกิดรูปแบบการกลับตัวแบบ Double Bottom ที่แนวรับของกรอบ Uptrend Channel ประกอบกับ MACD เริ่มดีดตัวขึ้นจากแนว Low เดิม ระยะสั้นหากผ่าน Neckline ที่ 1805 จะมี Sentiment เชิงบวกมากขึ้น คาดดัชนีมีโอกาส Rebound ขึ้นต่อตามกรอบ Uptrend Channel มองแนวต้านถัดไปที่ 1810 และ 1820 ตามลำดับ กลยุทธ์การลงทุน 1) ลงทุนระยะสั้น หาก Rebound ผ่าน 1805 Let Profit Run ต่อ, ลงทุนระยะกลางหากไม่หลุด 1790 ยังแนะนำถือหุ้นต่อ 2) Trading ในกรอบ 1797-1820
  แนวรับ : 1797, 1790 แนวต้าน : 1810, 1820

Eyes on
  ปัจจัยต่างประเทศ : จีนรายงานตัวเลขส่งออก-นำเข้า
  ปัจจัยในประเทศ : จับตาราคาพืชผลเกษตร (ข้าว, ยางพารา,ปาล์ม) / 

หุ้นเทคนิค:
  IVL (B 56.00-56.50, Tp 59.50//61.00, Cut 55.00)
  CPALL (B 77.50, Tp 82.00, Cut 76.50)