ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้              

ขึ้นต่อกรอบจำกัด 
  KGI คาด SET วันพุธบวกต่อกรอบจำกัด (คล้ายเมื่อวานนี้) แรงซื้อหุ้นบิ๊กแคปยังค่อนข้างเด่นและน่าจะสนับสนุนดัชนีฯ ต่อ หลังธีมการเร่งตัวขึ้นของเศรษฐกิจโลก (IMF ปรับเป้า GDP โลกขึ้นเมื่อวันก่อน) และราคาน้ำมันที่แกว่งขึ้นต่อเนื่อง หนุนจิตวิทยาของหุ้นกลุ่มพลังงานและปิโตรเคมี ขณะที่นักลงทุนเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่าหุ้นธนาคารของไทยผ่านจุดแย่สุดของผลประกอบการไปแล้ว หลังรายงานกำไรไตรมาส 4/2560 อ่อนแอเพราะการกันสำรองเตรียมพร้อมรับมือธุรกิจปี 2561 ขณะที่ปัจจัยภายนอกเป็นบวกเล็กน้อย ดัชนีค่าเงินดอลล่าร์ฯ ร่วงต่อทำจุดต่ำสุดใหม่รอบกว่า 3 ปี หลังยุโรปรายงานความเชื่อมั่นผู้บริโภคสูงสุดรอบ 17 ปี หนุนเงินยูโรแข็งค่าและกดดันดอลล่าร์ฯ อ่อน (เป็นบวกต่อค่าเงินบาทและฟันด์โฟลว์หุ้นเอเชีย/หุ้นไทย) อย่างไรก็ดี SET Index อยู่ใกล้เป้าหมายสิ้นปี 2561 กรณีฐานที่ 1,850 จุดแล้ว ทางเราจึงมองว่าตลาดจะมีความผันผวนมากขึ้น สำหรับในวันนี้หลังตลาดปิดภาคเที่ยง SCC* จะรายงานกำไรไตรมาส 4/2560 consensus คาดกำไร 1.21 หมื่นล้านบาท (-2.7% YoY, +2.6% QoQ)

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน   
เก็งกำไร SGP*, COM7*, SF
  SGP* (ยังไม่มีเป้า Consensus) 1) จากที่ประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ เราประเมิน i) แนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 โตเด่น QoQ และ YoY จากปริมาณขายที่คาดจะเพิ่มขึ้นตามปัจจัยฤดูกาล และดีมานด์ที่เพิ่มขึ้นในจีน + ราคาแก๊ซ LPG ปรับตัวขึ้น ii) รับอานิสงส์นโยบายสิ่งแวดล้อมของจีน จากการลดใช้พลังงานถ่านหิน (ที่ส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม) ทำให้ดีมานด์แก๊ซเพิ่มขึ้น 2) ประเมิน Valuation ถูกด้วย Trailing PE ที่ต่ำเพียง 9.36 เท่า และหากผลการดำเนินงาน 4Q60 โต QoQ และ YoY ตามที่เราคาด ประเมินมีโอกาสที่ Trailing PE จะลดลงไปอีก ... จากข้อมูลในอดีต PE เฉลี่ยอยู่ที่ 10.6 เท่า และมีส่วนเบี่ยงเบนมาตรฐาน = 4.5 เท่า (ข้อมูลรายสัปดาห์ตั้งแต่ปี 2554 – ปัจจุบัน โดยข้ามปี 2556 และ 2558 ที่ผลการดำเนินงานต่ำผิดปกติ ทำให้ PE สูงผิดปกติออกไป) 3) ประเมินแกว่งตัวในกรอบ Uptrend แนวรับ – แนวต้าน 28 – 32 บาท (Stop loss 27 บาท)  
  COM7* (เป้า Consensus 19.6 บาท) 1) ประเมินแนวโน้มกำไร 4Q60 โตเด่น QoQ และ YoY ทำจุดสูงสุดใหม่ (Consensus คาดกำไร 183.5 ล้านบาท +25.7% YoY และ +21.4% QoQ) และเราคาดเบื้องต้นแนวโน้มกำไร 1Q61 จะยังเดินหน้าเติบโตเด่น YoY จากการเปิดสาขาใหม่ + สมาร์ทโฟนรุ่นใหม่ที่ส่วนใหญ่การส่งมอบเริ่มขึ้นใน 1Q61 2) จากที่ประชุมนักวิเคราะห์ วานนี้ i) เลิกสัญญากับทาง เทสโก้ โลตัส เนื่องจากยอดขายไม่เป็นไปตามเป้าหมาย (ไม่มีต้นทุน ไม่ขาดทุน) ii) ปรับเปลี่ยนสัญญาการเข้าบริหาร True shop คาดกำไรดีขึ้น iii) ขยายสาขาผ่านทางแฟรนไชส์ เน้นพื้นที่ ที่ COM7* เข้าไม่ถึง 3) ยืนเหนือแนวราคา 16.7 บาทได้ มีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 17.9 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” / แนวรับ 16.5 บาท (Trailing stop 16.1 บาท) 
  SF (เป้า Consensus 9 บาท) 1) ประเมินราคาหุ้นแกว่งตัวในกรอบ Uptrend แนวรับ – แนวต้าน 8.05 – 8.90 บาท (ประเมินแนวรับแรก 8.2 บาท) แนะนำ “เก็งกำไรในกรอบฯ” (Stop loss 8.0 บาท) 2) เราประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงาน 4Q60 โตเด่น QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล และคาดโต YoY จากฐานต่ำ (ปีก่อนเป็นช่วงไว้อาลัยฯ) ขณะที่แนวโน้มอัตราการเติบโตของกำไร 2 ปีข้างหน้าคาดเฉลี่ย +12.8% CAGR (เทียบกับ CPN* ที่คาดโตเพียง 5.6% CAGR) 3) PE ไม่แพง โดย Consensus คาด EPS 2561 – 62 ไว้ = 0.53 – 0.60 บาท/หุ้น ตามลำดับ คิดเป็น PE เพียง 15.8 – 14.0 เท่า ตามลำดับ ... ข้อมูลประมาณการฯ จาก Bloomberg consensus   

หุ้นในกระแส
  กลุ่มอสังหาฯตัวเล็ก ลุ้นกำไร 4Q60 โตเด่น (CHEWA, RICHY) ข้อมูลจากที่ประชุมนักวิเคราะห์ เบื้องต้นเราประเมินแนวโน้มการรับรู้รายได้ของหุ้นกลุ่มอสังหาฯ ตัวเล็กอย่าง CHEWA และ RICHY จะโตเด่น YoY และ QoQ ใน 4Q60 จากการโอนโครงการในมือที่สร้างเสร็จหลายแห่ง แนะนำ “เก็งกำไร” CHEWA กรอบแนวรับ – แนวต้าน 1.38 – 1.57 บาท / RICHY แนะนำ “Let profit run” กำหนด Trailing stop 1.92 บาท
  กลุ่มค้าปลีก การบริโภคในประเทศ (ตัวหลัก CPALL*, ROBINS*, COM7*, CPN* / ตัวรอง SF, TNP, MOONG) จากประเด็น i) การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ (ครั้งแรกในรอบ 3 ปี) ii) ความเชื่อมั่นผู้บริโภคเดือน ธ.ค. ทำสถิติสูงสุดในรอบ 35 เดือน iii) เงินเฟ้อเดือน ธ.ค. +0.78% (ปี 2560 +0.66%) คาดปี 2561 แตะ +1% เงินเฟ้อระดับอ่อนๆคาดเป็นบวกต่อ SSSG ของกลุ่มค้าปลีก แนะนำ “อ่อนตัวสะสม” หุ้นกลุ่มค้าปลีกต่อ เน้นตัวหลักเป้าหมายกองทุน CPALL*, ROBINS*, COM7*, CPN* และอาจพิจารณาหุ้นตัวรองในกลุ่มที่ Laggard อย่าง SF, TNP, MOONG

หุ้นมีข่าว
  (+) PSTC ผนึกบิ๊กแก๊สโต 2 หมื่นล้าน (โพสต์ทูเดย์) PSTC แผน 3 ปี สินทรัพย์ 2 หมื่นล้าน ชูบิ๊กแก๊สอีกเรือธง คาดปีนี้ดันรายได้โตเท่าตัว เล็งขายพีพี 650 ล้านหุ้น ให้สถาบันในประเทศ นายภานุ ศีติสาร ประธานกรรมการ บริษัท เพาเวอร์ โซลูชั่น เทคโนโลยี (PSTC) เปิดเผยว่า แผนการดำเนินธุรกิจ 3 ปีข้างหน้า (ปี 2561-2563) บริษัทตั้งเป้าสินทรัพย์รวมมากกว่า 2 หมื่นล้านบาท จากปัจจุบันอยู่ที่ 5,000 ล้านบาท และคาดว่าปีนี้รายได้เติบโตเท่าตัว
  (+) COM7* เดินหน้าซื้อกิจการคาดสรุปปีนี้ (ผู้จัดการรายวัน 360 องศา) คอมเซเว่น คาดสรุปดีลซื้อกิจการปีนี้1ดีล เล็งลงทุนในเมียนมาและเวียดนามหลังพบศักยภาพการเติบโตดี ส่วยปี 61 ตั้งเป้ารายได้เติบโต 15% พร้อมอัดงบลงทุนขยายสาขาใหม่-ปรับปรุงสาขาเดิม
  (+) PTG* สยายปีกโตสนั่น! ดันรายได้ปีนี้แสนล้าน (ข่าวหุ้น) PTG* สยายปีกโตไม่หยุด ดันรายได้ปี 61 พุ่ง 1.1 แสนล้านบาท ทุ่มงบ 5,000-5,500 ล้านบาท เดินหน้าขยายปั๊มอีก 350-400 แห่ง เล็งปิดดีลซื้อกิจการนอนออยล์ 2 รายในไตรมาส 1/61 ส่วนโครงการปาล์มคอมเพล็กซ์สตาร์ทการผลิต มี.ค.นี้
  (+) MAJOR* ลุ้นสื่อโรงหนังโต เจาะอำเภอ ผุดสาขาใหม่กว่า 100 โรง (ฐานเศรษฐกิจ) เมเจอร์ ผนึกห้างค้าปลีก ลุยขยายสาขาเพิ่มกว่า 100 โรง  ปูพรมระดับอาเภอ  35-36 แห่ง หวังดันสื่อโรงหนังโต 10% รักษาส่วนแบ่งการตลาด 75%
  (+) KTB* ชี้หนี้ โนวาสตีล’ ตั้งสำรองฯครบแล้ว (ข่าวหุ้น) “ผยง ศรีวณิช” แจงหนี้เสียกว่า 2 พันล้าน ของกลุ่ม “โนวา สตีล” ตั้งสำรองฯ ครบแล้วตั้งแต่เอ็มดีคนก่อน ส่วน NPL ในไตรมาส 4/60 ที่โป่งมาจากกลุ่มโรงสีข้าวและมันสำปะหลัง ยอมรับปีนี้กดหนี้เสียลงยาก และจะตั้งสำรองฯ เพิ่มอีกเพื่อรองรับ IFRS9
  (+) MALEE บุกอาเซียนโตสูงเท 300 ล.ซื้อกิจการ 'ลองควนเซฟฟู้ด' เวียดนามเพิ่มรายได้ต่างแดน (โพสต์ทูเดย์) มาลีกรุ๊ปเปิดเกมรุกอาเซียน เหตุจีดีพีแต่ละประเทศโตปีละกว่า 5% ล่าสุดลุยเวียดนามหลังซื้อกิจการลอง ควน เซฟ ฟู้ด นายโอภาส โลพันธ์ศรี รองกรรมการ ผู้จัดการอาวุโสธุรกิจระหว่างประเทศ บริษัท มาลี กรุ๊ป เปิดเผยว่า แนวทางการดำเนินธุรกิจนับจากนี้ บริษัทจะให้ความสำคัญกับการขยายธุรกิจในภูมิภาคอาเซียนเพิ่มขึ้น เนื่องจากภูมิภาคนี้มีประชากร ร่วมกันมากถึง 635 ล้านคน มีอัตราการขยายตัวทางเศรษฐกิจระหว่างปี 2553-2559 เติบโตปีละไม่ต่ำกว่า 5.3% ส่งผลให้ภูมิภาคอาเซียนมีขนาดเศรษฐกิจใหญ่เป็นอันดับ 3 ของภูมิภาคเอเชีย

หุ้นที่แนะนำก่อนหน้า
  SIMAT (ยังไม่มีเป้า Consensus) ประเมินหากวันนี้ดีดพ้นแนวต้าน 3.52 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบแนวต้านถัดไปที่ 4 บาท แนะนำ “เก็งกำไร” แนวรับ 3.30 บาท (Trailing stop 3.26 บาท) 
  LH* (เป้าพื้นฐาน 13.4 บาท) ประเมินแนวรับ 11.4 บาท / แนวต้าน 11.7 บาท และถัดไปที่ 13.5 บาท (Stop loss 11 บาท)
  MONO* (เป้าพื้นฐาน 5.75 บาท) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 4.64 บาท
  TICON (เป้าพื้นฐาน 19.3 บาท) ประเมินแนวรับ 16.9 บาท / แนวต้าน 17.7 บาท (Stop loss 16.3 บาท) 
  ECF (ยังไม่มีเป้า Consensus) แนะนำ “Let profit run” โดยกำหนด Trailing stop 6.3 บาท

Report ตามปัจจัยพื้นฐานวันนี้
  กลุ่มธนาคาร น้ำหนักการลงทุน “มากกว่าตลาด” แม้ผลการดำเนินงาน 4Q60 ในภาพรวมจะออกมาต่ำกว่าคาด แต่เริ่มเห็นสัญญาณที่ดีขึ้น เช่น การเติบโตของสินเชื่อ การตั้งสำรองฯที่มากขึ้น และการเริ่มใช้มาตรฐานบัญชีใหม่ IFRS9 รวมทั้งการปรับปรุงรูปแบบการทำธุรกรรมฯ ฝ่ายวิจัยฯเลือก BBL* เป็นหุ้นเด่น

Market strategy      Thailand
  จิตวิทยาตลาดวันนี้:  ---   นัยรับ 1830 จุด
  วันนี้ หากดัชนี SET ดีดขึ้นหรือปิดเหนือนัยรับ 1830 จุดนั้น อาจทรงราคาขึ้นในกรอบ 1830-1842 จุด แต่หากวันนี้ ดัชนี SET ลดลงปิดต่ำกว่านัยรับ 1830 จุดนั้น อาจกดราคาลงในกรอบ 1830-1809 จุด
  แนวรับวันนี้:          1830/1813                       แนวต้านวันนี้:          1837/1841